商業(yè)銀行應(yīng)對加息周期之策略研究.pdf

1、利率是市場經(jīng)濟國家實施宏觀調(diào)控的重要手段。2006年以來，相對過熱的經(jīng)濟促使我國步入新的加息周期。但我國商業(yè)銀行在持續(xù)8年的降息周期中已形成適應(yīng)降息環(huán)境的特定經(jīng)營結(jié)構(gòu)，在當前利率走勢反轉(zhuǎn)的形勢下，商業(yè)銀行經(jīng)營結(jié)構(gòu)和盈利模式亟需進行戰(zhàn)略調(diào)整。 本文立足宏觀經(jīng)濟加息周期，在剖析宏觀經(jīng)濟加息周期特征表現(xiàn)、加息周期商業(yè)銀行經(jīng)營結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，闡述了商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略取向，并通過中國建設(shè)銀行的案例對經(jīng)營轉(zhuǎn)型進行實證分析。論文通過詳實的圖

2、表數(shù)據(jù)、系統(tǒng)分析和實證研究，指出商業(yè)銀行應(yīng)重點關(guān)注的四個問題：利率調(diào)整對利差盈利空間的相對壓縮風險；資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)利率敏感性負缺口帶來的利率風險；儲蓄逆向分流導(dǎo)致的經(jīng)營成本擴大和流動性風險；金融脫媒動搖優(yōu)質(zhì)客戶引致的基礎(chǔ)性風險。 本文研究提出商業(yè)銀行加快盈利模式由傳統(tǒng)利差依賴型向多元化服務(wù)型的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變的四大策略：利率風險管理策略、信貸投向管理策略、收入結(jié)構(gòu)調(diào)整策略、服務(wù)模式轉(zhuǎn)型策略。論文研究在四個方面實現(xiàn)創(chuàng)新：一是將加息周期與金融