信貸市場(chǎng)信息不對(duì)稱研究.pdf

1、金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，所以作為金融主體的銀行在企業(yè)發(fā)展中起著極大的作用。雖然企業(yè)需要融資時(shí)可以考慮發(fā)行股票或債券等直接融資方式，但就是在美國(guó)，這個(gè)直接資本市場(chǎng)極為發(fā)達(dá)的國(guó)家，間接融資方式仍占著最大的比重，也就是說(shuō)向銀行貸款仍是企業(yè)的首選。但同時(shí)銀行也是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，在提供各種金融產(chǎn)品的同時(shí)，也承擔(dān)著各種風(fēng)險(xiǎn)?？梢哉f(shuō)，自從人類社會(huì)出現(xiàn)存貸款等業(yè)務(wù)以來(lái)，銀行風(fēng)險(xiǎn)就伴隨著它，成為銀行體系的一個(gè)組成部分。由于銀行這種高風(fēng)險(xiǎn)的特征使得信貸市場(chǎng)極

2、易出現(xiàn)一方面商業(yè)銀行壞帳數(shù)的持續(xù)增長(zhǎng)，銀行利潤(rùn)的減少；另一方面發(fā)展前景與信譽(yù)十分良好的中小企業(yè)無(wú)法借到貸款，如果信貸風(fēng)險(xiǎn)得不到控制，上述狀況將會(huì)惡化，其結(jié)果不但是銀行利益受損，而且對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也會(huì)起抑制作用。 論文從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度出發(fā)，分析出信貸市場(chǎng)高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的深層次原因是借貸雙方的信息不對(duì)稱。正是由于這種信息的不對(duì)稱分布，導(dǎo)致了逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生．在些基礎(chǔ)上，將結(jié)合中外商業(yè)銀行目前的信貸狀況，提出防范信貸風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。

3、 論文分為三個(gè)部分。第一部分是理論基礎(chǔ)和文獻(xiàn)綜述，為論文作理論鋪墊，共分兩章，第一章是導(dǎo)論，第二章具體介紹信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中的信息不對(duì)稱理論和委托代理理論；第二部分具體研究信貸市場(chǎng)信息不對(duì)稱形成原因，并針對(duì)原因，提出防范措施，共分三章，第三章分析形成原因，四、五章作為重點(diǎn)和核心，重點(diǎn)分析了防范逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的方法，并采用實(shí)證分析的方法驗(yàn)證其可行性；第三部分聯(lián)系中國(guó)實(shí)際，分析中國(guó)信貸市場(chǎng)信息不對(duì)稱情況及防范措施，最后總結(jié)全分，共分兩

4、章，第六章在總結(jié)上文的基礎(chǔ)上，分析中國(guó)商業(yè)銀行因產(chǎn)權(quán)等方面的原因，在信貸市場(chǎng)信息不對(duì)稱問(wèn)題上有著特殊性，并針對(duì)此，提出解決對(duì)策。第七章對(duì)全文進(jìn)行總結(jié)。具體而言： 第一章導(dǎo)論按照經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方法論的路線，分步提出選題的背景和意義、研究問(wèn)題的思路和研究方法以及論文的創(chuàng)新、總體框架。 第二章是信息不對(duì)稱理論的研究綜述。對(duì)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的信息不對(duì)稱理論體系和研究進(jìn)展進(jìn)行綜合評(píng)述。重點(diǎn)介紹信息不對(duì)稱理論和委托代理理論的產(chǎn)生和發(fā)展，及其基

5、本內(nèi)容，并對(duì)一些信息經(jīng)濟(jì)學(xué)家的成就進(jìn)行評(píng)價(jià)。 第三章重點(diǎn)分析信貸市場(chǎng)信息不對(duì)稱成因及表現(xiàn)。在一般理論描述的基礎(chǔ)上，深入分析信貸市場(chǎng)信息不對(duì)形成的原因及其信貸風(fēng)險(xiǎn)的具體兩個(gè)表現(xiàn)。 第四章具體介紹防范逆向選擇的機(jī)制設(shè)計(jì)。針對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)之一，逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)的防范提出具體的防范措施。 第五章則是防范道德風(fēng)險(xiǎn)的激勵(lì)約束機(jī)制設(shè)計(jì)。充分運(yùn)用委托代理理論，針對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的另一個(gè)表現(xiàn)，對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)的防范提出具體的方案。 第六

6、章：中國(guó)商業(yè)銀行信貸中信息不對(duì)稱分析及對(duì)策。從理論具體聯(lián)系到我國(guó)的商業(yè)銀行。在分析中國(guó)商業(yè)銀行信息不對(duì)稱的特殊性下，說(shuō)明其信貸風(fēng)險(xiǎn)的特殊性、管理現(xiàn)狀和防范措施。 第七章：結(jié)論。對(duì)全文進(jìn)行全面總結(jié)。 在信貸市場(chǎng)中銀行正常運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)，可以將富余儲(chǔ)蓄的人的資金導(dǎo)向需要資金進(jìn)行生產(chǎn)性投資的人，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到重要的基礎(chǔ)性作用。銀行圓滿完成這項(xiàng)工作的的主要障礙是信息不對(duì)稱。所以銀行為了實(shí)現(xiàn)“既為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供足夠的信貸支持，又保持自身