紅利界限下的風(fēng)險模型.pdf

1、作為一種新型的壽險產(chǎn)品，分紅保險因其自身具備的優(yōu)點，受到了國內(nèi)外消費(fèi)者的青睞，許多保險公司也將其作為主打產(chǎn)品，得到了很高的保費(fèi)收入。但是，分紅保險也的確存在著一些問題，因此這也就成為了專家學(xué)者研究的熱點之一。
　　分紅問題是由De finetti在1957年首次提出的，Gerber和Shiu等學(xué)者對此進(jìn)行了深入的研究。本文在已有研究成果的基礎(chǔ)上，主要討論了以下兩種分紅保險模型：
　　第一種是Threshold紅利策略下帶利率

2、的風(fēng)險模型。之所以引入利率因素，是因為隨著我國利率的市場化，利率的波動帶來了一系列的利率風(fēng)險問題，利率風(fēng)險對分紅保險產(chǎn)品的影響不容忽視。在Threshold紅利策略下，若保險公司的盈余不高于給定水平b，則不進(jìn)行紅利支付；若保險公司的盈余達(dá)到給定水平b，則以速率α+δb(α≤c)支付紅利，其中δ是利息力。本文得到了這種模型下的折扣罰金函數(shù)滿足的積分微分方程，以及方程的解，還得到了紅利付款的期望現(xiàn)值函數(shù)滿足的積分微分方程。b
　　第二