我國銀團貸款市場現(xiàn)狀分析與發(fā)展對策研究.pdf

1、銀行是經(jīng)營風(fēng)險的企業(yè)，隨著國際經(jīng)濟一體化及金融市場競爭的進一步加劇，銀行的風(fēng)險愈來愈大，這就要求銀行不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險管理的手段以保持競爭力。信貸組合管理就是在這樣的背景下，由現(xiàn)代投資組合理論應(yīng)用推廣而生。銀團貸款作為信貸組合管理工具，既是國際金融市場重要的融資方式，又是分散信用風(fēng)險的重要工具，相對于雙邊貸款，銀團貸款具有其無法比擬的優(yōu)勢，例如貸款期限長、金額大、有可觀的費用收益、便于分散風(fēng)險等，如果能夠加以有效利用，必將改善我國金

2、融體系的運行現(xiàn)狀，提高商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的抗風(fēng)險能力和贏利能力，保證我國金融體系和金融市場的穩(wěn)健運行。 銀團貸款始于20世紀(jì)60年代的美國，由于其具備的獨特優(yōu)勢，在市場經(jīng)濟發(fā)達國家獲得了飛躍發(fā)展。我國的銀團貸款自20世紀(jì)80年代開始運作以來，國家在通過各專業(yè)銀行組織國際銀團外匯貨款為國家經(jīng)濟建設(shè)籌措資金的同時，也提倡和鼓勵各銀行積極開展跨地區(qū)、跨行業(yè)的境內(nèi)銀團貨款業(yè)務(wù)。銀團貨款對于那些需求巨額資金的建設(shè)項目具有不可替代的作用。在

3、國際金融市場上，銀團貨款是銀行的一個普通金融服務(wù)品種。 隨著經(jīng)濟全球化的日益發(fā)展，銀團貸款已經(jīng)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行最具競爭力和盈利能力的核心業(yè)務(wù)之一。在我國完全兌現(xiàn)加入世貿(mào)組織的金融承諾之后，隨著金融市場的逐步開放，銀團貨款將成為銀行間激烈競爭的一個領(lǐng)域。有必要借鑒國際經(jīng)驗，把握銀團貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢，盡快發(fā)展我國的銀團貸款業(yè)務(wù)，促進我國經(jīng)濟、金融與國際經(jīng)濟、金融的和諧發(fā)展。因此，有必要學(xué)習(xí)市場經(jīng)濟發(fā)達國家的運作經(jīng)驗，推動我國銀團貸

4、款的健康發(fā)展，提高我國商業(yè)銀行的經(jīng)營效率，促進社會經(jīng)濟與金融的和諧發(fā)展。 我國銀團貸款雖然近幾年來有了一定的發(fā)展，但與我國的市場實際需求還有相當(dāng)大的差距，各銀行的政策、觀念、規(guī)模、環(huán)境等還遠不能滿足我國經(jīng)濟快速發(fā)展的實際需要，特別是銀團貸款在諸如法律、政策、操作等方面還有許多不完善之處。但國內(nèi)銀行對此認(rèn)可度不高，忽視其分散和規(guī)避風(fēng)險的內(nèi)涵，影響了業(yè)務(wù)的正常開展。隨著WTO保護期的結(jié)束，中國對外資銀行的種種限制將逐步取消，這給中資

5、銀行帶來巨大的沖擊和挑戰(zhàn)。為了適應(yīng)這種競爭，中國銀行業(yè)亟需對信貸業(yè)務(wù)進行重新審視，構(gòu)架新的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、盈利模式和組織體系。 本文試圖闡述銀團貸款這一極具潛力的融資工具在我國的發(fā)展問題，旨在加深國內(nèi)金融界和金融機構(gòu)對銀團貸款的認(rèn)識，促進國內(nèi)銀團貸款市場的發(fā)展。文章共分四個部分，從基本概念和范疇闡述到具體問題的分析，最后到提出相應(yīng)對策和建議，逐步論述發(fā)展我國銀團貸款市場的問題。 第一部分是銀團貸款概述，主要從銀團貸款的參與者、

6、銀團貸款的運作模式、銀團貸款的基本特點與類型三個方面來闡述銀團貸款。重點放在銀團貸款的運作模式，以深圳平安銀行的銀團貸款運作模式為例，主觀認(rèn)為銀團貸款的運作主要分為四個階段：即委托準(zhǔn)備階段、委托后階段、合同談判簽署階段以及簽約后階段。從銀團貸款自身的運作模式可以看出，與其他貸款方式相比，銀團貸款有其自身的優(yōu)勢特點：對借款人來說(1)籌款金額大，期限長；籌資時間較短，費用比較合理，(2)可一次性足額落實資金，(3)采用同一貸款協(xié)議，節(jié)省貸

7、款人的融資成本，(4)通過安排行的推薦，借款人可以與一些原本沒有業(yè)務(wù)往來的銀行建立起業(yè)務(wù)往來關(guān)系，擴大往來銀行的范圍，(5)銀團貸款信息傳播快、市場關(guān)注性高，有助于提高貸款人的聲譽；對商業(yè)銀行來說(1)有效分散貸款風(fēng)險，(2)增強各貸款行間的業(yè)務(wù)合作，避免惡性競爭，把貸款利率維持在合理水平上，(3)降低信息不對稱程度并遏制客戶信貸欺詐行為，(4)牽頭行能夠增強自身的市場領(lǐng)導(dǎo)地位，(5)解決擔(dān)保難題，(6)除到期利息外，有額外的費用收益。

8、 第二部分主要分析銀團貸款市場的現(xiàn)狀以及對未來的趨勢展望。首先從國外銀團貸款的產(chǎn)生發(fā)展開始，認(rèn)為國內(nèi)銀團貸款的產(chǎn)生很大程度上受到國外成熟的銀團貸款市場的影響和啟發(fā)，于是緊接下來自然闡述國內(nèi)銀團貸款的產(chǎn)生、發(fā)展的初級階段以及現(xiàn)狀這三個部分，并分析了初期發(fā)展階段銀團貸款在我國舉步不前的原因：(1)理念的滯后，(2)監(jiān)管問題，(3)從環(huán)境因素方面看，首先，國內(nèi)的利率還沒有市場化，其次是由于國內(nèi)一些地方缺乏開辦銀團貸款的協(xié)調(diào)機構(gòu)，(4)

9、“國有”限制銀團的發(fā)展，(5)風(fēng)險分散與利益的權(quán)衡，(6)基層商業(yè)銀行缺乏積極性，態(tài)度比較消極。 第三部分論述發(fā)展我國銀團貸款市場的意義與制約因素。主要分為兩個方面：一，發(fā)展我國銀團貸款市場的意義。從一個近期的比較普通的案例——遠洋地產(chǎn)成功獲得銀團貸款開始分析，認(rèn)為銀團貸款在現(xiàn)實中發(fā)揮了巨大的作用，讓貸款雙方都獲得了較大收益，因此本文認(rèn)為發(fā)展銀團貸款具有一定的意義：(1)增強了對借款人的考評，(2)有利于商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變盈利模式，增

10、加中間業(yè)務(wù)收入來源，(3)有利于培育和發(fā)展我國貸款市場定價體系，推動利率市場化進程，(4)既有利于商業(yè)銀行發(fā)展業(yè)務(wù)，又有利于適應(yīng)本國中央銀行的管制，(5)是有利于提高銀行在談判中的議價能力。二，發(fā)展我國銀團貸款的制約因素，主要有：(1)銀團貸款管理制度上存在的不足，(2)各家銀行對組織銀團貸款缺乏積極性，(3)銀團貸款發(fā)展所需的市場環(huán)境尚未完全形成。同時本文還認(rèn)為在制約因素存在的同時，有利條件是并存的，所以另外闡述國內(nèi)銀團貸款市場發(fā)展的

11、有利條件：(1)銀監(jiān)會于2007年8月發(fā)布了《銀團貸款業(yè)務(wù)指引》，(2)在監(jiān)管機構(gòu)對商業(yè)銀行的資本約束、規(guī)模限制等因素影響下，商業(yè)銀行為規(guī)避管制，采用銀團貸款分散授信風(fēng)險、優(yōu)化資產(chǎn)組合、提高流動性，(3)在全球經(jīng)濟一體化的背景下，國內(nèi)金融環(huán)境逐步改善，國內(nèi)企業(yè)對銀團貸款的理解和接受程度日益加深。 第四部分闡述發(fā)展我國銀團貸款市場的對策建議，從對政府的建議和對商業(yè)銀行的建議兩個部分進行。對政府的建議是(1)完善銀團貸款業(yè)務(wù)相關(guān)法律

12、法規(guī)，(2)適度減少政府的干預(yù)，(3)加速推動利率市場化改革，(4)鼓勵協(xié)會等團體發(fā)揮自律組織作用，(5)積極培育機構(gòu)投資者，帶動銀團貸款市場壯大；對商業(yè)銀行的建議是(1)從風(fēng)險管理角度出發(fā)，轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，在競爭中合作，(2)建立銀團貸款統(tǒng)計信息系統(tǒng)和信息披露制度，規(guī)范信用評級制度，(3)明確銀團貸款合理收費，(4)利用二、三級交易市場有效盤活存量貸款，實施貸款分散策略，(5)加強人才培訓(xùn)，培養(yǎng)專業(yè)化的銀團隊伍，(6)以“關(guān)系營銷”為新