農(nóng)村非正規(guī)金融產(chǎn)生原因探究及發(fā)展路徑研究.pdf

1、非正規(guī)金融是一個和正規(guī)金融相對的概念，對于非正規(guī)金融的界定，目前理論界尚未取得一致的認(rèn)識。亞洲發(fā)展銀行(ADB)(1990)從非正規(guī)金融部門經(jīng)營特點(diǎn)的角度把非正規(guī)金融界定為“不受政府對于資本金、儲備和流動性、存貸利率限制、強(qiáng)制性信貸目標(biāo)以及審計(jì)報告等要求約束的金融部門”。 非正規(guī)金融在世界各國都廣泛存在，據(jù)此，我們可以看出已構(gòu)建的正規(guī)金融無法滿足現(xiàn)實(shí)與潛在需求。盡管各國努力推廣正規(guī)金融，但大量農(nóng)村人口仍然無法獲得正規(guī)金融，非正規(guī)

2、金融仍然處于重要位置。在對一些經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)國家(尤其是南部非洲國家)的研究發(fā)現(xiàn)，在這些國家中非正規(guī)金融大約占其金融市場總量的33％到75％。在一些國家中，不管政府是鼓勵還是限制，非正規(guī)金融始終處于主導(dǎo)地位，而商業(yè)銀行等正規(guī)金融卻處于從屬地位。有組織的、合法的正規(guī)金融和無組織的、非法的非正規(guī)金融同時存在所形成的金融二元結(jié)構(gòu)，顯示了發(fā)展中國家普遍存在的金融抑制現(xiàn)象。經(jīng)濟(jì)增長依靠要素投入品的增長，而資本是其中最重要的變量，阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要因素

3、是資本的高度稀缺，在農(nóng)村更不例外。由于正規(guī)金融供給短缺主要發(fā)生在農(nóng)村地區(qū)，因此農(nóng)村非正規(guī)金融對農(nóng)業(yè)成長、農(nóng)村發(fā)展和農(nóng)戶增收所起的作用不可忽視。 在我國，農(nóng)村非正規(guī)金融一直是政府打壓、限制的對象，但它始終應(yīng)客觀需求而存在著，尤其是1998年后四大國有商業(yè)銀行壓縮基層經(jīng)營機(jī)構(gòu)，大規(guī)模地從農(nóng)村金融領(lǐng)域撤退，以及1999年農(nóng)村合作基金會在全國范圍內(nèi)的被清理和取締，非正規(guī)金融大有迅速分集農(nóng)村金融，發(fā)展壯大之勢，從而對正規(guī)金融產(chǎn)生廠一定的“

4、擠出”或“替代”效應(yīng)。溫鐵軍對東中西部15個省份的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，民間借貸的發(fā)生率高達(dá)95％；農(nóng)村固定觀察點(diǎn)辦公室的調(diào)查顯不，2000年每個農(nóng)戶累計(jì)借入款為1020元，其中約700元來自民間借貸，約占68.6％；何廣文等的調(diào)查也發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶借款中來自民間借貸的比重高于75％；IFAD對我國私營企業(yè)的研究報告也指出，中國農(nóng)民來自非正規(guī)金融市場的貸款約是來自正規(guī)金融的四倍。張勝林等對50家個體上商戶、50家私營企業(yè)、200家農(nóng)戶的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，非正規(guī)借貸

5、率分別為82％，94％和24％?？梢?，不論在發(fā)達(dá)國家還是在發(fā)展中國家，非正規(guī)金融在農(nóng)村的規(guī)模和影響已經(jīng)超過了國家正規(guī)金融，成為了農(nóng)村資金流通和借貸的主要途徑。有人甚至得出農(nóng)村金融的主力軍己不是農(nóng)村信用社，而是非正規(guī)金融的結(jié)論。農(nóng)村非正規(guī)金融主要是以各種合會(如輪會、標(biāo)會、搖會等)或以私人錢莊、銀背、典當(dāng)業(yè)、民間集資、民間貼現(xiàn)及其他民間金融組織(金融服務(wù)公司、財務(wù)服務(wù)公司、股份基金會)等形式出現(xiàn)的(郭沛2004)。據(jù)國際農(nóng)業(yè)發(fā)展基金的研究

6、報告，中國農(nóng)民來自非正規(guī)金融市場的貸款大約為來自正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的4倍。對于農(nóng)民來說，非正規(guī)金融市場的重要性要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過正規(guī)金融市場。溫鐵軍等對中國15個省24個市縣的一些村莊進(jìn)行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)民間借貸的發(fā)生率高達(dá)95％。何廣文等的調(diào)查也發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶貸款中來自民間借貸的比重高達(dá)75％。據(jù)全國農(nóng)村固定觀察點(diǎn)對兩萬多農(nóng)戶的連續(xù)跟蹤調(diào)查資料，1985--2003年每年農(nóng)戶借貸資金中約70％以上來源于非正規(guī)金融。 我國非正規(guī)金融產(chǎn)生、發(fā)展有其獨(dú)特的

7、根源。 首先，本文從中國長期的二元結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)體制出發(fā)，從一個長期的視角，側(cè)重分析了中國農(nóng)村農(nóng)貸制度的需求層面。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)活動中的主體是農(nóng)戶和小農(nóng)家庭，資金需求主體可以劃分為農(nóng)戶和小農(nóng)家庭兩個方面，因此文中著重分析了農(nóng)戶的行為特征。由分析得出，農(nóng)戶或農(nóng)民依賴土地，并非只是出于經(jīng)濟(jì)收入的考慮，對于他們而言，寄托于土地的東西太多太多。農(nóng)業(yè)或者農(nóng)業(yè)土地隊(duì)農(nóng)民不僅是一種生存保險，更是尊嚴(yán)的依托。中國小農(nóng)普遍保持著溫飽無憂的生存目標(biāo)，當(dāng)農(nóng)業(yè)收入

8、不足時，首先想到的是賺取非農(nóng)收入；進(jìn)而，就要在親朋好友間尋找無息或者低息的人情信貸、互助信貸，或是申請國家的官方低息信貸支持；以上均不可得時，就只能迫于生存壓力而勉強(qiáng)接受民間的高息借貸。從以上的分析我們很容易就可以看出農(nóng)村非正規(guī)金融有它的生存空間。 其次，從制度變遷背景分析農(nóng)村非正規(guī)金融產(chǎn)生的原因。我國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)正處于一個轉(zhuǎn)軌、重構(gòu)、制度變遷的歷史階段，金融體制改革的步伐同整個經(jīng)濟(jì)體制改革相比顯得滯后，在資金供給上無法滿足各方面

9、的融資需求，資金供需存在較大的結(jié)構(gòu)性矛盾。傳統(tǒng)體制下形成的根深蒂固的“所有制歧視”使正規(guī)金融部門自覺不自覺地養(yǎng)成了偏好公有制經(jīng)濟(jì)、排斥非公有制經(jīng)濟(jì)的慣性思維和決策模式。再者，非公有制經(jīng)濟(jì)規(guī)模小，需求面廣、需求資金通常不大，資金運(yùn)作方式又千差萬別，商業(yè)銀行出于資金安全性和收益性考慮也不愿對非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)放信貸。這些原因的共同結(jié)果是非公有制經(jīng)濟(jì)被隔離于正規(guī)的信貸市場之外。既然在正規(guī)金融市場上非公有制經(jīng)濟(jì)都無法以與公有制經(jīng)濟(jì)平等的身份進(jìn)人，一

10、旦其因生存和發(fā)展的需要資金時，它們就只能求助于非法的融資渠道了。最后，從信息成本角度分析了農(nóng)村非正規(guī)金融產(chǎn)生的原因。同正規(guī)金融部門相比，非正規(guī)金融部門在其服務(wù)的范圍內(nèi)具有信息優(yōu)勢，非正規(guī)金融部門的存在具有合理性。非正式金融中存在著一些特殊的機(jī)制，它們能有效地克服因信息不對稱產(chǎn)生的風(fēng)險。其一，是充當(dāng)?shù)盅浩返纳鐣P(guān)系。這種社會關(guān)系其實(shí)就是一種社會資本。社會資本的核心是能夠創(chuàng)造“信任”的社會關(guān)系。社會資本使非正規(guī)金融在信息搜尋、客戶甄別以及監(jiān)

11、督貸款投向的成本上具有比較優(yōu)勢。其二，是重復(fù)博弈與信譽(yù)機(jī)制。在非正規(guī)金融交易中，人們規(guī)避信息不對稱，逐漸建立起互信關(guān)系。他們處理金融問題的方式是：給人提供信貸時，最初只限于相對較小的額度。只有當(dāng)他的行為表明這筆信貸是值得的，有保證的，才會增加信貸，放寬信貸限度。 非正規(guī)金融彌補(bǔ)了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對非國有經(jīng)濟(jì)部門的資金供給不足，在解決中小企業(yè)融資問題、推動民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮亍積極作用，對我國的經(jīng)濟(jì)增長作出了一定的貢獻(xiàn)。但同時，非正規(guī)

12、金融在其發(fā)展中存在著本身不可克服的內(nèi)在缺陷：由于非正規(guī)金融活動的不受到國家金融法律、法規(guī)的監(jiān)管，非正規(guī)金融合約的履行缺乏國家法律系統(tǒng)的外在支持，而主要依靠一些內(nèi)在的、非正式的社會機(jī)制，所以非正規(guī)金融活動也存在極大的風(fēng)險，如果處理不當(dāng)，便會引發(fā)民間的金融風(fēng)潮，對國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展造成嚴(yán)重的損害。消除非正規(guī)金融活動的消極影響，發(fā)揮非正規(guī)金融對我國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動作用，是各級政府和金融監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)重視和解決的問題。 根據(jù)本文分析的農(nóng)

13、村非正規(guī)金融產(chǎn)的原因，加入國際經(jīng)驗(yàn)，提出了幾點(diǎn)看法和建議： 第一、在非正規(guī)金融制度中發(fā)展登記機(jī)制及相關(guān)法律制度。這將給非正規(guī)金融提供了一個合法的活動平臺，減少了它在躲避管制過程中發(fā)生的成本，同時也減少了非正規(guī)金融采取不正當(dāng)手段破壞社會法制和道德環(huán)境所帶來的危害。對非正規(guī)金融實(shí)行登記制度可以有效地保護(hù)交易雙方的權(quán)益，這也有利于金融監(jiān)管部門對整個金融市場的監(jiān)管和正規(guī)金融對民間信用的借鑒。設(shè)計(jì)非正規(guī)金融參與者自發(fā)登記的激勵制度，如凡債

14、權(quán)人自發(fā)登記的由法律規(guī)定其擁有優(yōu)先的償還權(quán)。通過各種形式非正規(guī)金融交易的信用登記，建立健全農(nóng)村征信體系，建立相關(guān)的信用評級機(jī)構(gòu)，對有關(guān)信息分析處理的基礎(chǔ)上為參與各方評級，以有效降低非正規(guī)金融活動的風(fēng)險，促進(jìn)其發(fā)展，并同時為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村開展業(yè)務(wù)提供借鑒和參考。 第二、建立非正規(guī)金融與“多元融資”格局。這不僅應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)銀行和金融市場的發(fā)展，同時要允許和鼓勵自我融資和非正規(guī)融資機(jī)制。這一思路與我國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)是相匹配的，有效的銀