混業(yè)經(jīng)營(yíng)下的銀行監(jiān)管.pdf

1、隨著經(jīng)濟(jì)的不斷全球化、國(guó)際化，金融的穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展越來(lái)越不可分離。如果金融穩(wěn)定，則可以促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而若金融出現(xiàn)危機(jī)，則整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)就有可能出現(xiàn)極大的衰退。因此，加強(qiáng)銀行監(jiān)管，防范和化解銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)日益受到監(jiān)管當(dāng)局和學(xué)術(shù)界的極大關(guān)注。我國(guó)在20世紀(jì)90年代中期選擇了分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的體制，但是到了90年代末，隨著國(guó)際金融形勢(shì)的變化和我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展，監(jiān)管部門(mén)逐漸放松了對(duì)銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制。事實(shí)上，我國(guó)銀行業(yè)以某種形式上

2、存在著混業(yè)經(jīng)營(yíng)。混業(yè)經(jīng)營(yíng)的大趨勢(shì)給我國(guó)的銀行監(jiān)管帶來(lái)許多挑戰(zhàn)。這些挑戰(zhàn)包括信息不對(duì)稱，監(jiān)管部門(mén)、社會(huì)公眾以及存款人之間的利益沖突，以及銀行業(yè)的收益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配問(wèn)題。 可是，以往理論研究或豐要集中在混業(yè)經(jīng)營(yíng)或者金融監(jiān)管方面?；蛘弑容^各國(guó)金融業(yè)發(fā)展歷程，得出混業(yè)經(jīng)營(yíng)的必然趨勢(shì)，從而設(shè)計(jì)我國(guó)金融的監(jiān)管制度；或者分析各國(guó)金融監(jiān)管實(shí)踐的優(yōu)劣，進(jìn)而對(duì)我國(guó)的金融監(jiān)管提出相應(yīng)的解決方案。二者都沒(méi)有分析混業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)我國(guó)銀行的影響，以及由此造成的監(jiān)管

3、者、銀行、存款人等利益相關(guān)方在監(jiān)管過(guò)程中博弈決策的變化。本文不是單純地研究混業(yè)經(jīng)營(yíng)也不是單純地研究銀行監(jiān)管，而是研究在混業(yè)經(jīng)營(yíng)的大趨勢(shì)下如何對(duì)銀行進(jìn)行監(jiān)管的問(wèn)題。 本文借鑒前人對(duì)銀行監(jiān)管研究成果，應(yīng)用對(duì)比分析的方法考察了美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)等有代表性的發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行監(jiān)管實(shí)踐，同時(shí)結(jié)合中國(guó)實(shí)際，理清在混業(yè)經(jīng)營(yíng)下銀行監(jiān)管的內(nèi)在邏輯：銀行不合作一監(jiān)管懲罰一銀行合作一監(jiān)管激勵(lì)。而這種現(xiàn)象是銀行、監(jiān)管部門(mén)、存款人(社會(huì)公眾)三者由于混業(yè)經(jīng)營(yíng)下

4、存在的信息不對(duì)稱，基于自身利益相互之間進(jìn)行博弈的結(jié)果。本文在混業(yè)經(jīng)營(yíng)的大背景下，通過(guò)對(duì)銀行與監(jiān)管部門(mén)之間一次性博弈和無(wú)限期博弈、社會(huì)公眾與銀行之間的博弈、社會(huì)公眾與監(jiān)管部門(mén)之間的博弈，我們得到最優(yōu)的均衡是銀行創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)，監(jiān)管部門(mén)放松監(jiān)管。最后，本文對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)下我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管進(jìn)行了制度設(shè)計(jì)，認(rèn)為應(yīng)構(gòu)建以銀行強(qiáng)化內(nèi)功取得監(jiān)管部門(mén)和社會(huì)公眾的信任為前提、以監(jiān)管部門(mén)從松監(jiān)管為激勵(lì)、以社會(huì)公眾與監(jiān)管部門(mén)間的委托代理機(jī)制為制約三位一體的銀行監(jiān)管構(gòu)架。