我國(guó)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的法律監(jiān)管制度研究.pdf

1、自20世紀(jì)70年代以來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)一體化愈演愈烈，一個(gè)統(tǒng)一的金融國(guó)際市場(chǎng)正在逐漸形成。隨著全球金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展與完善，金融業(yè)間的滲透融合力度逐步加強(qiáng)，原來(lái)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制和法律架構(gòu)已阻礙了金融產(chǎn)品的創(chuàng)新及服務(wù)效率的提高。國(guó)際金融尤其是發(fā)達(dá)國(guó)家金融業(yè)幾乎都實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)制度。加入WTO后，國(guó)內(nèi)金融業(yè)特別是商業(yè)銀行，仍然恪守傳統(tǒng)分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度不放，這無(wú)疑將在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)地位。所以，筆者認(rèn)為，中國(guó)的商業(yè)銀行應(yīng)該向混業(yè)經(jīng)營(yíng)制度轉(zhuǎn)變，金融法律監(jiān)

2、管應(yīng)該向國(guó)際規(guī)范看齊，以增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，提高效率，保證商業(yè)銀行安全、高效、穩(wěn)定發(fā)展。 本文從多個(gè)不同的側(cè)面對(duì)金融分業(yè)和混業(yè)問(wèn)題及其法律監(jiān)管問(wèn)題進(jìn)行立體透視，通過(guò)研究?jī)蓚€(gè)層面的問(wèn)題：一是金融運(yùn)營(yíng)層面，即金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)模式或體制是采取分業(yè)經(jīng)營(yíng)還是混業(yè)經(jīng)營(yíng)；二是法律監(jiān)管層面，即法律監(jiān)管的組織結(jié)構(gòu)或體制是采取分業(yè)監(jiān)管還是混業(yè)監(jiān)管，從中揭示金融業(yè)分工演進(jìn)和法律監(jiān)管的內(nèi)在機(jī)制和客觀趨勢(shì)，為中國(guó)金融業(yè)分工演進(jìn)和法律監(jiān)管體制的變革提供理論依據(jù)和政策

3、建議。 其次，本文嘗試性地構(gòu)建了一個(gè)金融業(yè)分工演進(jìn)的理論框架，將金融分業(yè)和混業(yè)問(wèn)題置于法律監(jiān)管格局歷史演進(jìn)的統(tǒng)一背景中進(jìn)行全方位的深層次考察，從多個(gè)側(cè)面對(duì)美國(guó)金融業(yè)分工演進(jìn)和法律監(jiān)管的歷程進(jìn)行了實(shí)證研究，對(duì)德國(guó)、英國(guó)等典型國(guó)家金融業(yè)分工演進(jìn)的路徑進(jìn)行比較研究，并對(duì)法律監(jiān)管的分工結(jié)構(gòu)進(jìn)行了深入的制度分析。其中重點(diǎn)研究了美國(guó)的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》(FinancialServicesModernizationActof1999)，又稱

4、《1999年格雷姆—里奇—布利雷法案》(TheGrammleach-BlileyActof1999，以下簡(jiǎn)稱GLB法案)中混業(yè)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管的主要內(nèi)容和監(jiān)管體系。這部法律不僅對(duì)美國(guó)國(guó)內(nèi)影響重大，而且對(duì)中國(guó)的商業(yè)銀行法也產(chǎn)生了很大的影響。GLB法案強(qiáng)調(diào)了一個(gè)重要的法律精神，就是將金融業(yè)改革和發(fā)展中“效率與競(jìng)爭(zhēng)”的法律理念作為法律制度的理論背景。它的頒布標(biāo)志著現(xiàn)代金融法律理念已經(jīng)由最早的規(guī)范金融交易行為過(guò)渡到強(qiáng)調(diào)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理和防范，再發(fā)展到以法律

5、制度促進(jìn)金融業(yè)的聯(lián)合、競(jìng)爭(zhēng)和效率增進(jìn)。GLB法案對(duì)美國(guó)金融業(yè)乃至全球金融業(yè)分工結(jié)構(gòu)的調(diào)整和發(fā)展方向已經(jīng)或正在發(fā)生重要影響，而且，這種影響將隨著金融全球化和自由化的發(fā)展而逐步擴(kuò)大和增強(qiáng)。本文通過(guò)研究美國(guó)金融法律監(jiān)管的實(shí)證，為中國(guó)具體情況的研究提供了參照系。通過(guò)分析美國(guó)《格拉斯—斯蒂格爾法》(theGlass-SteageAct，以下簡(jiǎn)稱GS法)和GLB法案的立法背景和邏輯，從中得出中國(guó)的商業(yè)銀行立法應(yīng)該吸取的經(jīng)驗(yàn)。 金融業(yè)的分工體

6、制從總體上經(jīng)歷了一個(gè)由合到分，又由分到合的制度變遷過(guò)程，每一項(xiàng)否定都是在新的層次上的改進(jìn)和提高。推動(dòng)這一變遷的根本因素是市場(chǎng)深化與分工演進(jìn)的動(dòng)態(tài)機(jī)制，并不存在一個(gè)放之四海而皆準(zhǔn)的最優(yōu)監(jiān)管分工結(jié)構(gòu)，究竟采取哪一種分工結(jié)構(gòu)和法律監(jiān)管體制主要取決于各國(guó)金融業(yè)分工演進(jìn)的階段和法律體制的特征。 最后，本文分析了中國(guó)金融業(yè)分工演進(jìn)和法律監(jiān)管的歷史軌跡、現(xiàn)實(shí)狀況、演變路徑和策略選擇。在對(duì)金融分業(yè)與混業(yè)在中國(guó)的演變進(jìn)行歷史回顧和理論反思的基礎(chǔ)上