RAROC在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的應(yīng)用研究.pdf

1、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率RARoC(Risk AdjustedReturn on Capital)是國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行用于經(jīng)營(yíng)管理的核心方法。RAROC將風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的未來(lái)可預(yù)計(jì)的損失量化為當(dāng)期成本，并且考慮為可能的最大風(fēng)險(xiǎn)做出資本儲(chǔ)備，直接對(duì)當(dāng)期盈利進(jìn)行調(diào)整，衡量經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益大小，使銀行的收益與所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)直接掛鉤，為銀行各個(gè)層面的業(yè)務(wù)決策、發(fā)展戰(zhàn)略、績(jī)效考核、目標(biāo)設(shè)定等多方面的經(jīng)營(yíng)管理提供重要的、統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)依據(jù)。 國(guó)際先進(jìn)銀行

2、歷經(jīng)幾十年研究和創(chuàng)新發(fā)展，已經(jīng)形成了以RAROC為核心的，用于經(jīng)濟(jì)資本分配、貸款定價(jià)、績(jī)效評(píng)估的完整的經(jīng)濟(jì)資本管理體系，國(guó)內(nèi)銀行在這一領(lǐng)域的實(shí)踐才剛剛起步。 長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)注重資產(chǎn)、負(fù)債的管理而疏忽于資本的管理。我國(guó)商業(yè)銀行普遍存在著資本充足率偏低，資本結(jié)構(gòu)單一，資本構(gòu)成不合理，盈利能力不強(qiáng)，這些問(wèn)題嚴(yán)重影響我銀行業(yè)的發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)力。 當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行銀行的管理重點(diǎn)逐漸從傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債管理過(guò)渡為以風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化為

3、核心的全面風(fēng)險(xiǎn)管理。有效配置經(jīng)濟(jì)資本可以抵御非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)一收益屬性來(lái)確定銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)在資本承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)水平下追求銀行價(jià)值最大化的目標(biāo)，RAROC是經(jīng)濟(jì)資本理論的核心內(nèi)容。 本文以RAROC模型為基礎(chǔ)，借鑒國(guó)際銀行業(yè)成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合實(shí)例對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本分配、貸款定價(jià)、績(jī)效評(píng)估等問(wèn)題作了應(yīng)用研究，提出了應(yīng)用RAROC進(jìn)行商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)估的指標(biāo)體系，分析了我國(guó)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理的體制、文化理念和信