RAROC在我國商業(yè)銀行管理中的應(yīng)用.pdf

1、RAROC(Risk Adjusted Return on Capital)即風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率，是由美國信孚銀行(Bankers Trust)于20世紀(jì)70年代提出來度量銀行信貸資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，并于20世紀(jì)90年代后半期得到國際先進(jìn)銀行的廣泛采用，成為銀行資本分配、風(fēng)險(xiǎn)管理和績效評(píng)估的有力工具。 2004年6月頒布的《巴塞爾新資本協(xié)議》，要求銀行業(yè)經(jīng)營要以“資本管理”為核心，為各類風(fēng)險(xiǎn)配置足夠的經(jīng)濟(jì)資本，實(shí)施全面的風(fēng)險(xiǎn)

2、管理。為了適應(yīng)國際銀行業(yè)這一新的發(fā)展趨勢，盡快縮小與國際領(lǐng)先銀行之間的差距，國內(nèi)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)和各大商業(yè)銀行對(duì)于國內(nèi)銀行實(shí)行基于RAROC指標(biāo)為基礎(chǔ)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理必要性和緊迫性達(dá)成了共識(shí)。在此背景下，正確理解RAROC指標(biāo)的含義、。合理科學(xué)地計(jì)量RAROC指標(biāo)的數(shù)值、積極利用RAROC指標(biāo)指導(dǎo)商業(yè)銀行經(jīng)營管理的全過程，成為了一種合時(shí)的選擇。 在國內(nèi)目前關(guān)于RAROC的研究中，絕大多數(shù)仍舊處于理論介紹階段；少數(shù)對(duì)RAROC指標(biāo)進(jìn)行數(shù)

3、量化確定的研究也大多由于數(shù)據(jù)不易獲得或模型難以檢驗(yàn)而無法深入進(jìn)行。本文詳細(xì)介紹了RAROC指標(biāo)的定義及定義中各參數(shù)的含義，并對(duì)在實(shí)際操作中量化該指標(biāo)的種種困難進(jìn)行了深入討論。通過分析現(xiàn)有可得數(shù)據(jù)，大膽提出利用不良貸款和不良貸款回收率替代預(yù)期違約概率和違約損失計(jì)算RAROC的設(shè)想，并利用Monte Carlo方法模擬不良貸款率的變化路徑，從而為RAROC的確定提供一種可以嘗試的新途徑，使得在準(zhǔn)確計(jì)量違約概率的條件充分具備之前，RAROC指

4、標(biāo)在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的應(yīng)用成為可能。 在我國商業(yè)銀行中引入RAROC指標(biāo)體系指導(dǎo)銀行經(jīng)營管理具有重要意義：有利于商業(yè)銀行樹立風(fēng)險(xiǎn)與收益并存的經(jīng)營理念，以RAROC指標(biāo)為紐帶在全行范圍內(nèi)建立集中統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理體系；有利于商業(yè)銀行建立完善的資本約束機(jī)制，實(shí)現(xiàn)優(yōu)化資本配置、提高資本效益的目標(biāo)；有利于在銀行內(nèi)部建立良好的激勵(lì)機(jī)制，從根本上改變銀行忽視風(fēng)險(xiǎn)、盲目追求利潤的經(jīng)營方式，保證銀行經(jīng)營目標(biāo)與績效考核相統(tǒng)一，真正實(shí)現(xiàn)銀行穩(wěn)健經(jīng)營和