轉型國家銀行改革的微觀效應分析——對中東歐和獨聯(lián)體國家的比較研究.pdf

1、復旦大學博士學位論文轉型國家銀行改革的微觀效應分析——對中東歐和獨聯(lián)體國家的比較研究姓名：譚鵬萬申請學位級別：博士專業(yè)：世界經(jīng)濟指導教師：莊起善20070410復日大學博I ‘學位論文部分。軟預算約束和銀行破產成本深入地影響了轉型國家的銀行改革。研究表明，貸款的沉淀成本是促使銀行無法硬化對企業(yè)預算約束的主要原因之一。宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定、法律制度日益完善、銀行規(guī)模擴大和引入外資銀行有利于硬化銀行對企業(yè)的預算約束。政府監(jiān)管制度的加強和事前注資有利

2、于防止銀行對復活的投機，減少政府的拯救成本。轉型時期銀行破產成本大幅度降低是導致銀行管理層道德敗壞和逆向選擇日益加劇的主要原因之一，法律制度的不完善起了推波助瀾的作用。第四章，轉型國家的銀行業(yè)改革歷程。本文對中東歐和獨聯(lián)體轉型國家銀行業(yè)改革歷程進行了比較，研究表明盡管中東歐國家銀行業(yè)改革過程并不完全相同，但這些國家在銀行業(yè)改革的過程中著重于銀行的恢復和整頓，并在銀行私有化中大量引入外國戰(zhàn)略投資者，最終導致它們的銀行業(yè)發(fā)展水平遠高于獨聯(lián)體

3、國家。第五章，轉型國家銀行私有化與銀行績效關系的實證研究。本章的研究建立在銀行財務數(shù)據(jù)基礎之上，這也是本文將文題定為轉型國家銀行改革微觀效應的主要原因之一。銀行改革路徑的差異以及是否在銀行私有化過程中大量引入外國戰(zhàn)略投資者是中東歐國家銀行發(fā)展水平顯著高于獨聯(lián)體國家的主要原因之一。在銀行改革過程中大力引入外資銀行提升了中東歐國家的銀行業(yè)發(fā)展水平。在對銀行效率值進行比較時發(fā)現(xiàn)，獨聯(lián)體國家銀行的效率均值顯著低于除波蘭以外的中東歐國家。銀行準入

4、過于寬松，未對國內銀行進行大規(guī)模拯救和不良資產剝離，未能大力引入外國戰(zhàn)略投資者是俄羅斯銀行效率均值最低的主要原因。第六章，轉型國家外資銀行進入與銀行績效關系的實證研究。研究表明，外資銀行進入對內資銀行的績效產生了顯著影響，提高了內資銀行效率，但是短期內外資銀行進入降低了中東歐國家內資銀行的資產利潤率水平和非利息收入占總資產的比重，外資銀行進入對內資銀行的影響受東道國經(jīng)濟發(fā)展水平和銀行業(yè)發(fā)展水平的制約。外資銀行進入對獨聯(lián)體國家的銀行績效沒

5、有產生顯著影響，其主要原因是外資銀行在這些國家銀行業(yè)中所占的比重較低，外資銀行難以與內資銀行進行全面的競爭，外資銀行的競爭和技術溢出效應等沒有得到體現(xiàn)。第七章，主要結論和對中國的啟示。本章對中國銀行業(yè)改革與中東歐和獨聯(lián)體轉型國家銀行業(yè)改革進行了比較，指出中國和中東歐國家在銀行改革思路和方法上有較大的相似之處，但是中國當前的銀行業(yè)改革發(fā)生在企業(yè)改革已基本完成，國內經(jīng)濟穩(wěn)步發(fā)展的今天，因此將比中東歐國家銀行業(yè)改革取得更大的成就。最后，對中國