公路工程項(xiàng)目商業(yè)銀行貸款評(píng)估方法研究.pdf

1、伴隨著我國(guó)交通基礎(chǔ)設(shè)施的快速發(fā)展，特別是高速公路的出現(xiàn)，國(guó)家對(duì)公路建設(shè)項(xiàng)目采取了“貸款建設(shè)，收費(fèi)還貸，滾動(dòng)發(fā)展”的投融資機(jī)制。同時(shí)，因利息收入可觀，各商業(yè)銀行也紛紛將公路行業(yè)作為信貸投入的重點(diǎn)目標(biāo)。但是，公路工程項(xiàng)目貸款具有貸款金額大、還款周期長(zhǎng)等特點(diǎn)，對(duì)銀行依賴(lài)度較高，使銀行在貸款投放方面潛藏較大風(fēng)險(xiǎn)。因此，作為防范風(fēng)險(xiǎn)的第一道關(guān)一項(xiàng)目貸款評(píng)估，如何通過(guò)對(duì)公路工程項(xiàng)目建設(shè)的必要性、可行性作出評(píng)價(jià)，對(duì)公路工程項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行預(yù)測(cè)，達(dá)到

2、規(guī)避、防范和控制貸款風(fēng)險(xiǎn)的目的，實(shí)現(xiàn)公路工程項(xiàng)目貸款的科學(xué)決策和合理投放，是擺在各商業(yè)銀行面前的一項(xiàng)重要課題。 本文回顧了項(xiàng)目評(píng)估和項(xiàng)目貸款評(píng)估的理論背景和發(fā)展歷程；結(jié)合公路工程項(xiàng)目的特點(diǎn)，在簡(jiǎn)要介紹現(xiàn)有公路工程項(xiàng)目貸款評(píng)估具體方法的基礎(chǔ)上，分析了公路項(xiàng)目貸款評(píng)估的現(xiàn)存問(wèn)題；隨后針對(duì)問(wèn)題，通過(guò)研究以及對(duì)分散在各個(gè)領(lǐng)域的一些理論進(jìn)行整合，提出了新的改進(jìn)方法，構(gòu)建了公路工程項(xiàng)目銀行貸款評(píng)估的指標(biāo)體系，并分析了指標(biāo)內(nèi)涵及層次結(jié)構(gòu)，運(yùn)用

3、層次分析法研究了指標(biāo)排序及權(quán)重；通過(guò)對(duì)山東省濟(jì)南一萊蕪高速公路的貸款評(píng)估分析，進(jìn)一步驗(yàn)證了新的改進(jìn)方法；論文最后說(shuō)明了需進(jìn)一步研究的工作和展望。 目前，各商業(yè)銀行現(xiàn)行的公路項(xiàng)目貸款評(píng)估辦法大致相同，基本上是以國(guó)家計(jì)委和交通部頒布的有關(guān)評(píng)價(jià)方法為基礎(chǔ)進(jìn)行評(píng)估，主要分七個(gè)部分，分別為借款人(企業(yè))、項(xiàng)目建設(shè)條件、交通量預(yù)測(cè)、投資估算和籌資、償債能力、風(fēng)險(xiǎn)和貸款效應(yīng)、評(píng)估結(jié)論。存在的主要問(wèn)題表現(xiàn)在以下幾方面：一是缺少對(duì)客戶(hù)所處行業(yè)的風(fēng)

4、險(xiǎn)評(píng)級(jí)；二是缺少對(duì)項(xiàng)目所處地區(qū)經(jīng)濟(jì)的綜合評(píng)價(jià)；三是現(xiàn)金流量分析的深度和廣度不夠；四是評(píng)估指標(biāo)的設(shè)置不盡合理；五是評(píng)估方法運(yùn)用不科學(xué)。 針對(duì)現(xiàn)有公路工程項(xiàng)目貸款評(píng)估的可取之處及存在問(wèn)題，本文構(gòu)建了新的評(píng)估指標(biāo)體系。共選取了五大類(lèi)指標(biāo)，分別是關(guān)鍵性指標(biāo)、借款人評(píng)價(jià)指標(biāo)、項(xiàng)目評(píng)估指標(biāo)、行業(yè)評(píng)估指標(biāo)和地區(qū)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)。然后用層次分析法確定了所有指標(biāo)的權(quán)重。 綜上所述，針對(duì)傳統(tǒng)的公路工程項(xiàng)目貸款評(píng)估方法存在的缺陷，本文在結(jié)合現(xiàn)有公

5、路工程項(xiàng)目貸款評(píng)估理論和方法的基礎(chǔ)上，對(duì)該理論重新進(jìn)行梳理，并對(duì)傳統(tǒng)的項(xiàng)目評(píng)估方法提出改進(jìn)和完善。與傳統(tǒng)的評(píng)估方法相比，該方法的特點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，用定性與定量相結(jié)合并以定量為主的方法，通過(guò)分析影響企業(yè)償債能力的所有因素后，綜合得出評(píng)估結(jié)果；第二，著重對(duì)貸款企業(yè)所在行業(yè)進(jìn)行分析，并以此作為對(duì)貸款企業(yè)評(píng)估的基礎(chǔ)；第三，增加對(duì)所在區(qū)域的分析，把握地區(qū)經(jīng)濟(jì)和交通量的增長(zhǎng)前景，從而更加準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)項(xiàng)目的未來(lái)收益；第四，引入了貸款償還

6、期和經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率兩個(gè)關(guān)鍵性指標(biāo)，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行初評(píng)估。第五，在原有貸款評(píng)估理論的基礎(chǔ)上，重新構(gòu)建了評(píng)估模型和體系。同時(shí)，以某商業(yè)銀行對(duì)山東基建股份有限公司申請(qǐng)的濟(jì)南一萊蕪高速公路貸款項(xiàng)目為例做實(shí)證研究，說(shuō)明該體系是可行的。這套體系主要適用于國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行中長(zhǎng)期的公路項(xiàng)目貸款評(píng)估，同時(shí)對(duì)各類(lèi)企事業(yè)單位在商業(yè)活動(dòng)中甄選優(yōu)良客戶(hù)和項(xiàng)目也有一定的借鑒作用。 另外，受論文時(shí)間和本人水平所限，對(duì)公路工程項(xiàng)目商業(yè)銀行貸款評(píng)估辦法的研究還不全面，