公路工程項目商業(yè)銀行貸款評估方法研究.pdf

1、伴隨著我國交通基礎(chǔ)設(shè)施的快速發(fā)展，特別是高速公路的出現(xiàn)，國家對公路建設(shè)項目采取了“貸款建設(shè)，收費還貸，滾動發(fā)展”的投融資機制。同時，因利息收入可觀，各商業(yè)銀行也紛紛將公路行業(yè)作為信貸投入的重點目標(biāo)。但是，公路工程項目貸款具有貸款金額大、還款周期長等特點，對銀行依賴度較高，使銀行在貸款投放方面潛藏較大風(fēng)險。因此，作為防范風(fēng)險的第一道關(guān)一項目貸款評估，如何通過對公路工程項目建設(shè)的必要性、可行性作出評價，對公路工程項目的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行預(yù)測，達(dá)到

2、規(guī)避、防范和控制貸款風(fēng)險的目的，實現(xiàn)公路工程項目貸款的科學(xué)決策和合理投放，是擺在各商業(yè)銀行面前的一項重要課題。 本文回顧了項目評估和項目貸款評估的理論背景和發(fā)展歷程；結(jié)合公路工程項目的特點，在簡要介紹現(xiàn)有公路工程項目貸款評估具體方法的基礎(chǔ)上，分析了公路項目貸款評估的現(xiàn)存問題；隨后針對問題，通過研究以及對分散在各個領(lǐng)域的一些理論進(jìn)行整合，提出了新的改進(jìn)方法，構(gòu)建了公路工程項目銀行貸款評估的指標(biāo)體系，并分析了指標(biāo)內(nèi)涵及層次結(jié)構(gòu)，運用

3、層次分析法研究了指標(biāo)排序及權(quán)重；通過對山東省濟(jì)南一萊蕪高速公路的貸款評估分析，進(jìn)一步驗證了新的改進(jìn)方法；論文最后說明了需進(jìn)一步研究的工作和展望。 目前，各商業(yè)銀行現(xiàn)行的公路項目貸款評估辦法大致相同，基本上是以國家計委和交通部頒布的有關(guān)評價方法為基礎(chǔ)進(jìn)行評估，主要分七個部分，分別為借款人(企業(yè))、項目建設(shè)條件、交通量預(yù)測、投資估算和籌資、償債能力、風(fēng)險和貸款效應(yīng)、評估結(jié)論。存在的主要問題表現(xiàn)在以下幾方面：一是缺少對客戶所處行業(yè)的風(fēng)

4、險評級；二是缺少對項目所處地區(qū)經(jīng)濟(jì)的綜合評價；三是現(xiàn)金流量分析的深度和廣度不夠；四是評估指標(biāo)的設(shè)置不盡合理；五是評估方法運用不科學(xué)。 針對現(xiàn)有公路工程項目貸款評估的可取之處及存在問題，本文構(gòu)建了新的評估指標(biāo)體系。共選取了五大類指標(biāo)，分別是關(guān)鍵性指標(biāo)、借款人評價指標(biāo)、項目評估指標(biāo)、行業(yè)評估指標(biāo)和地區(qū)經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)。然后用層次分析法確定了所有指標(biāo)的權(quán)重。 綜上所述，針對傳統(tǒng)的公路工程項目貸款評估方法存在的缺陷，本文在結(jié)合現(xiàn)有公

5、路工程項目貸款評估理論和方法的基礎(chǔ)上，對該理論重新進(jìn)行梳理，并對傳統(tǒng)的項目評估方法提出改進(jìn)和完善。與傳統(tǒng)的評估方法相比，該方法的特點主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，用定性與定量相結(jié)合并以定量為主的方法，通過分析影響企業(yè)償債能力的所有因素后，綜合得出評估結(jié)果；第二，著重對貸款企業(yè)所在行業(yè)進(jìn)行分析，并以此作為對貸款企業(yè)評估的基礎(chǔ)；第三，增加對所在區(qū)域的分析，把握地區(qū)經(jīng)濟(jì)和交通量的增長前景，從而更加準(zhǔn)確地預(yù)測項目的未來收益；第四，引入了貸款償還

6、期和經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率兩個關(guān)鍵性指標(biāo)，對項目進(jìn)行初評估。第五，在原有貸款評估理論的基礎(chǔ)上，重新構(gòu)建了評估模型和體系。同時，以某商業(yè)銀行對山東基建股份有限公司申請的濟(jì)南一萊蕪高速公路貸款項目為例做實證研究，說明該體系是可行的。這套體系主要適用于國內(nèi)各商業(yè)銀行中長期的公路項目貸款評估，同時對各類企事業(yè)單位在商業(yè)活動中甄選優(yōu)良客戶和項目也有一定的借鑒作用。 另外，受論文時間和本人水平所限，對公路工程項目商業(yè)銀行貸款評估辦法的研究還不全面，