排污性企業(yè)的超級(jí)博弈決策分析.pdf

1、博弈論是研究決策主體的行為發(fā)生直接相互作用時(shí)的決策以及這種決策的均衡問(wèn)題．在均衡中，每個(gè)參與人的效用函數(shù)不僅依賴于他自己選擇的策略，而且依賴于其他參與人選擇的策略，因此博弈論研究的是存在相互外部經(jīng)濟(jì)條件下的個(gè)人選擇問(wèn)題．刀人參與博弈的結(jié)果一般是不可避免地達(dá)成納什均衡，即由所有參與人的最優(yōu)戰(zhàn)略組成的一種戰(zhàn)略組合，也就是說(shuō)，在給定別人戰(zhàn)略的情況下，沒(méi)有任何單個(gè)參與人有積極性選擇其他戰(zhàn)略，從而沒(méi)有任何人有積極性打破這種均衡．“囚徒困境”就是這

2、種“僵局”的典型代表，它反映了一個(gè)很深刻的問(wèn)題，就是個(gè)人理性和集體理性的矛盾．比如經(jīng)濟(jì)改革這一問(wèn)題，改革者要付出成本(包括風(fēng)險(xiǎn))，而改革的成果大家分享，結(jié)果是盡管人們都認(rèn)為改革好，卻沒(méi)有人真正去改革，大家只好在都不滿意的體制下繼續(xù)生活下去． 經(jīng)過(guò)幾十年的迅速發(fā)展，博弈論無(wú)論是在理論研究上還是在應(yīng)用研究上都取得了巨大的成果．奧曼創(chuàng)造的超級(jí)博弈理論就是其中一項(xiàng)重要的工作．超級(jí)博弈即無(wú)限期的重復(fù)博弈，其基本思想就是通過(guò)對(duì)一定折扣因子的

3、選擇，在無(wú)限階段的重復(fù)博弈過(guò)程中，經(jīng)過(guò)參與人之間的相互學(xué)習(xí)、相互作用，使當(dāng)事人能自覺(jué)地達(dá)成一個(gè)具有約束力的“默許協(xié)議”．這樣，集體理性就能盡可能的達(dá)成，參與人出于對(duì)懲罰因素的考慮，會(huì)自覺(jué)地實(shí)行對(duì)集體最優(yōu)的選擇，從而避免了陷入“囚徒困境”的境地． 本文即是在一個(gè)超級(jí)博弈市場(chǎng)中，在合謀能達(dá)成的條件下，通過(guò)一個(gè)四階段序貫博弈，分析了政府排污稅、企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)、企業(yè)治污水平和產(chǎn)量選擇之間的一些性質(zhì)．政府是先行動(dòng)者，通過(guò)設(shè)定污染的懲罰性稅率

4、來(lái)限制企業(yè)排污程度；得知這一設(shè)定后，企業(yè)在第二階段選擇負(fù)債水平來(lái)決定自己的負(fù)債結(jié)構(gòu)；在博弈的第三階段，負(fù)債結(jié)構(gòu)已定，企業(yè)開(kāi)始尋找自己的最優(yōu)污染治理水平；最后，當(dāng)政府的污染控制指標(biāo)、企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu)和污染治理水平都設(shè)定后，企業(yè)從此進(jìn)入了產(chǎn)量決策的超級(jí)博弈階段．本文在分析過(guò)程中，采用了數(shù)學(xué)理論性的證明和分析，在n維博弈空間上，將排污性企業(yè)比較符合現(xiàn)實(shí)的決策流程統(tǒng)一在一個(gè)模型中，不僅研究了排污稅和負(fù)債等對(duì)合謀及產(chǎn)量的作用，而且逆向分析了最優(yōu)負(fù)債

5、、最優(yōu)治污水平的性質(zhì)．本文的結(jié)論給出，排污稅這一環(huán)境調(diào)控措施可能導(dǎo)致企業(yè)改變他們的資本結(jié)構(gòu)，反過(guò)來(lái)負(fù)債水平的改變又會(huì)影響產(chǎn)出水平和排污稅在控制污染排放上的效果；在政府先制定好排污稅后，負(fù)債會(huì)促進(jìn)合謀，進(jìn)而使企業(yè)不會(huì)使用擴(kuò)張性的產(chǎn)出策略，保持了自己的利潤(rùn)，但卻傷害了產(chǎn)業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)；在市場(chǎng)中存在合謀的情況下，政府排染稅率的提高會(huì)導(dǎo)致默許合謀變得更加牢固，但在降低污染排放的作用上，杠桿性企業(yè)卻比非杠桿性企業(yè)更有效率；另外，政府制定的排污稅率還具