匯率波動對我國境內(nèi)商品價格影響的實證分析.pdf

1、本文創(chuàng)作過程中嘗試在認真梳理該領(lǐng)域豐要研究文獻的基礎(chǔ)上，綜合考慮外匯匯率波動對經(jīng)濟的各種影響之后，選取匯率波動對于我國境內(nèi)商品價格的影響這一角度進行分析。因為我們認為我國境內(nèi)商品價格的變化與占我國人口絕大多數(shù)的國內(nèi)的生產(chǎn)者、貿(mào)易者、消費者日常生活的關(guān)系最為密切，了解其中的變化對于我們普通人的經(jīng)濟行為有著更為實際的指導(dǎo)意義。 在實證模型中我們選取了目前我國期貨市場的上市品種中進口依存度比較高的天然橡膠為例來進行分析。由于目前的期貨

2、品種皆屬于可貿(mào)易品，因此對于匯率波動對期貨市場商品價格的影響分析，可以利用匯率波動的價格轉(zhuǎn)移機制來進行。在此基礎(chǔ)上本文分別從期貨市場和現(xiàn)貨市場選取天然橡膠的數(shù)據(jù)進行了三次回歸分析。特別需要指出的是2005年7月21日人民幣一次性升值2﹪，由于此處斷點的存在，做連續(xù)的數(shù)據(jù)回歸已經(jīng)沒有意義。所以本文對于期貨市場的回歸分析以2005年7月21日為限，對于此前和此后分別進行了兩次回歸。針對現(xiàn)貨市場的回歸中由于數(shù)據(jù)選擇為2005年12月起至今，并

3、不包含2005年7月21日這個斷點，故只做一次回歸分析處理。 全文在結(jié)構(gòu)上分為六章：第一章為導(dǎo)論，系統(tǒng)地介紹了本文的寫作意義、思維框架及當前相關(guān)領(lǐng)域研究文獻的概況；第二章、第三章從理論上介紹了匯率波動對商品價格的傳遞效應(yīng)，其中第二章從匯率波動對于現(xiàn)貨市場上進出口商品價格的影響的角度來分析，而第三章是從匯率波動對于我國期貨市場上期貨商品價格的傳遞效應(yīng)來寫的；第四章、第五章介紹了價格傳遞鏈的實證模型以及本文針對天然橡膠市場所做的實證