國(guó)有商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)模式研究——基于公司治理角度的分析.pdf

1、目前我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行正處于一個(gè)重要的改革發(fā)展時(shí)期，中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)工商銀行相繼完成了股份制改造，2005年10月中國(guó)建設(shè)銀行成功在香港上市。當(dāng)前進(jìn)行的國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革具有深刻的歷史背景，它既是國(guó)有商業(yè)銀行前一階段改革的深化，也是我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融市場(chǎng)化和國(guó)際化發(fā)展的客觀要求。如何進(jìn)一步深化改革，已成為世人關(guān)注的金融焦點(diǎn)。 商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理密切相聯(lián)系，它是影響公司治理結(jié)構(gòu)和治理效率的基礎(chǔ)性因素，因而是分析銀

2、行治理問(wèn)題的著眼點(diǎn)。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)有股高度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)直接影響國(guó)有銀行公司治理機(jī)制作用的發(fā)揮，從而影響了我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行績(jī)效水平。因此必須借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造，通過(guò)股權(quán)結(jié)構(gòu)分散化和多元化，建立有效的公司治理機(jī)制。目前國(guó)外商業(yè)銀行主要有股權(quán)高度分散和股權(quán)適度集中兩種股權(quán)模式，分別以美國(guó)和日本為代表，通過(guò)對(duì)兩種模式的比較分析，說(shuō)明我國(guó)目前選擇適度集中、相對(duì)分散的股權(quán)模式的原因。 本文首先對(duì)股權(quán)理論和

3、公司治理理論進(jìn)行了闡述，在此基礎(chǔ)上論述了股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理和公司績(jī)效的關(guān)系，從而為下一步的分析提供理論依據(jù)。接著對(duì)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀進(jìn)行解析，得出股高度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)導(dǎo)致我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)不完善和運(yùn)行效率低下，因此國(guó)有商業(yè)銀行必須改革現(xiàn)有的股權(quán)結(jié)構(gòu)。接下來(lái)，文章分析比較了國(guó)外商業(yè)銀行兩種不同的股權(quán)結(jié)構(gòu)模式——股權(quán)高度分散的“英美模式”和股權(quán)適度集中的“日德模式”，說(shuō)明各國(guó)的股權(quán)結(jié)構(gòu)受其歷史文化、政府干預(yù)等原因的影響。