網(wǎng)絡(luò)銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行比較研究.pdf

1、隨著現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和應(yīng)用，網(wǎng)絡(luò)銀行在發(fā)達(dá)國(guó)家蓬勃興起，并迅速擴(kuò)展到新興市場(chǎng)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家。在美國(guó)、日本以及歐洲國(guó)家，已經(jīng)成為在生活中占有重要地位的金融機(jī)構(gòu)，發(fā)揮著傳統(tǒng)銀行所不可替代的作用，對(duì)三百年來(lái)的傳統(tǒng)金融業(yè)產(chǎn)生了前所未有的沖擊。 網(wǎng)絡(luò)銀行對(duì)銀行業(yè)的影響不容忽視，它不只是為現(xiàn)有銀行銷售其產(chǎn)品和服務(wù)開(kāi)辟了一個(gè)新型的銷售通道，也不只是將現(xiàn)有銀行業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單地移植上網(wǎng)，更為重要的是，它改變了傳統(tǒng)的銀行經(jīng)營(yíng)模式和經(jīng)營(yíng)理念

2、，形成了一種新型的銀行產(chǎn)業(yè)組織形式，是信息革命導(dǎo)致的社會(huì)制度變遷在金融領(lǐng)域的體現(xiàn)。首先，網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展在一定程度上導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)向著多層次和多樣化的方向發(fā)展，提高了各經(jīng)濟(jì)單位對(duì)金融服務(wù)的需求和經(jīng)濟(jì)部門的效率；同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)銀行的虛擬化和數(shù)字化，使過(guò)去的資本支付職能減弱，對(duì)傳統(tǒng)貨幣理論的沖擊，給央行制定貨幣政策、實(shí)施金融監(jiān)管帶來(lái)了難度。其次，網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)使得信息更加充分及時(shí)，儲(chǔ)蓄與投資雙方在收益水平、變現(xiàn)能力、安全性、稅負(fù)等方面要求與預(yù)期趨

3、于復(fù)雜，金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始從簡(jiǎn)單到復(fù)雜發(fā)展；金融活動(dòng)從直接融資向間接融資發(fā)展；金融業(yè)的增長(zhǎng)速度大大快于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，金融相關(guān)率逐步上升至一定水平而趨于穩(wěn)定，但是網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)卻又在另一方面降低了金融體系的穩(wěn)定性。再次，網(wǎng)絡(luò)銀行為資本與技術(shù)的國(guó)際轉(zhuǎn)移提供了便利，這使其在增加開(kāi)放性和提高國(guó)際化程度的同時(shí)，也更加容易受到國(guó)際性金融風(fēng)險(xiǎn)的沖擊和影響。 目前有關(guān)網(wǎng)絡(luò)銀行的研究主要集中在以下三個(gè)方面：第一，電子貨幣的產(chǎn)生對(duì)貨幣供給和貨幣乘數(shù)的影

4、響；第二，網(wǎng)絡(luò)銀行面臨的安全及監(jiān)管問(wèn)題；第三，網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)介紹。很少有研究從理論角度出發(fā)，分析網(wǎng)絡(luò)因素的引入對(duì)傳統(tǒng)金融理論的影響，從而比較網(wǎng)絡(luò)銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的異同，揭示網(wǎng)絡(luò)銀行產(chǎn)生和發(fā)展的必然趨勢(shì)。因此，本文將從最基本的成本收益理論、金融中介理論、貨幣理論、風(fēng)險(xiǎn)管理理論、監(jiān)管理論等理論入手，通過(guò)分析網(wǎng)絡(luò)條件的引入對(duì)傳統(tǒng)理論的影響，結(jié)合網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展的具體現(xiàn)狀，比較網(wǎng)絡(luò)銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行在成本收益、風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)管三個(gè)方面的優(yōu)勢(shì)和不足，說(shuō)明

5、網(wǎng)絡(luò)銀行通過(guò)“學(xué)習(xí)”達(dá)到“經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)”和規(guī)模效應(yīng)后，在降低交易成本，解決信息不對(duì)稱，擺脫地域界限，時(shí)間限制等方面的優(yōu)勢(shì)；以及隨著網(wǎng)絡(luò)因素的引入而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管方面的新問(wèn)題，最后得出結(jié)論：網(wǎng)絡(luò)銀行作為一種金融創(chuàng)新，將成為未來(lái)銀行業(yè)發(fā)展的新趨勢(shì)。 第一章“成本收益比較分析”。首先通過(guò)比較分析網(wǎng)絡(luò)銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的成本、收益、以及成本收益綜合因素，說(shuō)明網(wǎng)絡(luò)銀行的成本優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在降低商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的設(shè)立成本；降低商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)

6、成本；以及降低商業(yè)銀行的管理維護(hù)成本，從而提高網(wǎng)絡(luò)銀行在競(jìng)爭(zhēng)中的地位三個(gè)方面。 接著結(jié)合現(xiàn)實(shí)情況提出問(wèn)題：網(wǎng)絡(luò)銀行尚處于起步階段，規(guī)模經(jīng)濟(jì)還未得以體現(xiàn)。研究表明：2000年，美國(guó)提供了網(wǎng)上銀行服務(wù)和未提供網(wǎng)上銀行服務(wù)的銀行中，規(guī)模較大的銀行的成本和收益并沒(méi)有顯著差別；規(guī)模較小的銀行中，提供了網(wǎng)上銀行服務(wù)的銀行的成本較高，而收益卻較低。 最后針對(duì)這一問(wèn)題給出理論解釋：①網(wǎng)絡(luò)銀行存在著規(guī)模經(jīng)濟(jì)。網(wǎng)絡(luò)銀行初始投資高昂，而增加一

7、次服務(wù)邊際成本卻很低，隨著網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)增加，邊際成本不斷下降，邊際收益不斷上升，平均成本隨著產(chǎn)量的增加而降低，當(dāng)一種新的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)產(chǎn)品及技術(shù)導(dǎo)致更高的“服務(wù)分享”水平時(shí)，平均成本下降的速度更快。一旦達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)，網(wǎng)絡(luò)銀行成本方面的優(yōu)勢(shì)將得到充分的體現(xiàn)。②學(xué)習(xí)曲線的存在對(duì)于網(wǎng)絡(luò)銀行來(lái)說(shuō)尤為重要。由于網(wǎng)絡(luò)銀行正處于發(fā)展的初期，其經(jīng)營(yíng)管理方式和產(chǎn)品都是一種全新的形式，因此，在初期產(chǎn)出較低時(shí)的較高成本，以及隨著規(guī)模的不斷增加和業(yè)務(wù)品種的不斷豐

8、富，單位產(chǎn)出的增加所帶來(lái)的成本的不斷降低主要反映了學(xué)習(xí)曲線的作用，而非是規(guī)模經(jīng)濟(jì)的作用。③“經(jīng)驗(yàn)”是影響網(wǎng)絡(luò)銀行成本收益的重要原因。隨著時(shí)間的不斷積累，網(wǎng)絡(luò)銀行規(guī)模和交易量的不斷擴(kuò)大，成熟期經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)、技術(shù)經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)和專業(yè)技術(shù)規(guī)模效應(yīng)共同作用的結(jié)果，將使得新成立的網(wǎng)絡(luò)銀行收益率的增加速度和非利息支出率的減少速度都快于傳統(tǒng)商業(yè)銀行，從而縮小甚至彌補(bǔ)成立之初網(wǎng)絡(luò)銀行的利潤(rùn)低于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的利潤(rùn)之間的缺口。如果這一趨勢(shì)能在未來(lái)繼續(xù)保持，網(wǎng)絡(luò)銀行的

9、ROA經(jīng)驗(yàn)曲線將最終穿過(guò)已成熟傳統(tǒng)商業(yè)銀行的ROA經(jīng)驗(yàn)曲線，網(wǎng)絡(luò)銀行將真正成為新的銀行發(fā)展模式。 第二章“風(fēng)險(xiǎn)的比較分析”。首先介紹了風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生；接著從傳統(tǒng)商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)入手，分析了非理性預(yù)期和銀行業(yè)的脆弱性、傳統(tǒng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的外部性以及信息不對(duì)稱條件下傳統(tǒng)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，介紹了傳統(tǒng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的一般分類；其次引入網(wǎng)絡(luò)因素，說(shuō)明網(wǎng)絡(luò)銀行信息不對(duì)稱性將極大減弱的同時(shí)，負(fù)外部性將進(jìn)一步放大，主要體現(xiàn)在對(duì)貨幣乘數(shù)的放大效應(yīng)

10、、對(duì)貨幣流通速度的放大效應(yīng)以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的放大效應(yīng)；最后給出網(wǎng)絡(luò)銀行的風(fēng)險(xiǎn)主要有區(qū)別于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的策略風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)信號(hào)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，以及與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相類似的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并結(jié)合巴塞爾委員會(huì)有關(guān)網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)規(guī)定，提出一套完整的風(fēng)險(xiǎn)管理方法應(yīng)該包括以下三個(gè)基本措施：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制以及風(fēng)險(xiǎn)追蹤，同時(shí)配合以法律和監(jiān)管手段。 第三章“金融監(jiān)管的比較分析”。通過(guò)對(duì)傳統(tǒng)的金融監(jiān)管理

11、論的綜述，歸納了網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管的理論依據(jù)；通過(guò)比較美國(guó)和歐洲兩種監(jiān)管模式，認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管主要體現(xiàn)為審慎監(jiān)管與監(jiān)管競(jìng)爭(zhēng)：互聯(lián)網(wǎng)的特性，使網(wǎng)絡(luò)金融的跨境交易不存在技術(shù)上的障礙，當(dāng)一國(guó)的審慎監(jiān)管規(guī)則較他國(guó)嚴(yán)格時(shí)，網(wǎng)絡(luò)銀行可以通過(guò)轉(zhuǎn)移注冊(cè)經(jīng)營(yíng)地點(diǎn)的辦法來(lái)規(guī)避“嚴(yán)規(guī)則”國(guó)家的監(jiān)管；同樣，銀行客戶也可以在全球范圍內(nèi)選擇適宜他們交易的金融環(huán)境，在這種情況下，各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管競(jìng)爭(zhēng)，在客觀上已在所難免。認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管可依實(shí)際情況選擇國(guó)民對(duì)待原則或