長(zhǎng)期資產(chǎn)減值的長(zhǎng)期效應(yīng)——對(duì)盈余管理的影響.pdf

1、隨著市場(chǎng)化進(jìn)程的啟動(dòng)和深化，以及更加靈活的會(huì)計(jì)制度的實(shí)施，中國(guó)的上市公司是否有通過(guò)會(huì)計(jì)政策的選擇達(dá)到特定目的行為呢?也就是說(shuō)，當(dāng)存在會(huì)計(jì)選擇的機(jī)會(huì)時(shí)，中國(guó)的上市公司是否進(jìn)行盈余管理?2001年開(kāi)始實(shí)施的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，要求企業(yè)在每個(gè)會(huì)計(jì)期末對(duì)所有非貨幣性長(zhǎng)期資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試，旨在更加穩(wěn)健地反映企業(yè)價(jià)值。但是，長(zhǎng)期資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)相比，由于其使用期限長(zhǎng)，公允價(jià)值更難確定，因此其減值政策的應(yīng)用不僅對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響深遠(yuǎn)，而且主觀性更強(qiáng)。對(duì)長(zhǎng)期

2、資產(chǎn)減值的行為和后果進(jìn)行研究具有非常重要的實(shí)踐意義和學(xué)術(shù)價(jià)值。 本文利用2002、2003、2004年上市公司的數(shù)據(jù)，通過(guò)橫向和縱向兩個(gè)方面對(duì)上市公司利用長(zhǎng)期資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的行為進(jìn)行分析。在橫向分析部分，本文尋找那些最不可能利用長(zhǎng)期資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的微虧公司作為對(duì)照組，對(duì)巨虧、微盈和配股動(dòng)機(jī)這三類公司進(jìn)行比較分析，考察長(zhǎng)期資產(chǎn)減值計(jì)提政策的一個(gè)長(zhǎng)期效應(yīng)，即通過(guò)實(shí)證分析檢驗(yàn)長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備政策在追述調(diào)整后進(jìn)入正常計(jì)提期時(shí)

3、，是否淪為了上市公司盈余管理的工具。研究發(fā)現(xiàn)，在長(zhǎng)期資產(chǎn)減值中上市公司主要集中在固定資產(chǎn)減值這一項(xiàng)上進(jìn)行盈余操控。巨虧公司與微盈公司在2002-2004年間有利用固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理，而配股動(dòng)機(jī)公司沒(méi)有顯著利用固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備提高盈余的機(jī)會(huì)主義行為。在縱向分析部分，本文以2002年巨虧公司樣本為基礎(chǔ)，比較其在2002、2003和2004年三年期間的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提情況。通過(guò)兩類巨虧公司相應(yīng)指標(biāo)的趨勢(shì)和對(duì)比分析，結(jié)果顯示巨虧

4、公司有利用固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余操控的行為，縱向?qū)嵶C結(jié)果與前面的橫向分析得到的結(jié)論一致，起到了相互印證的作用。2006年財(cái)政部頒布了新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，規(guī)定資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后不得轉(zhuǎn)回。雖然新準(zhǔn)則的頒布會(huì)對(duì)上市公司利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余操控的行為起到一定的限制作用，但由本文的研究結(jié)果可以預(yù)見(jiàn)到，這一政策的頒布有可能導(dǎo)致一些“隱藏利潤(rùn)”的行業(yè)和相關(guān)公司在2006年將減值準(zhǔn)備突擊沖回，新政策的出臺(tái)不僅會(huì)對(duì)2006年和2007年的資產(chǎn)減值情