資產減值對盈余管理的影響研究【文獻綜述】

1、<p><b>　　畢業(yè)論文文獻綜述</b></p><p><b>　　會計學</b></p><p>　　資產減值對盈余管理的影響研究</p><p>　　目前，國內外研究關于資產減值對盈余管理影響的文獻主要分為幾個方面：（1）研究是否存在大量企業(yè)利用現有資產減值制度進行盈余管理；（2）研究企業(yè)利用現有資產減

2、值制度進行盈余管理的動機體現在哪些方面；（3）研究在現有的資產減值制度下能夠進行盈余管理的空間和改進資產減值制度的建議措施。這三個方面的研究是相互影響，相輔相成的。</p><p><b>　　1 國外文獻綜述</b></p><p>　　國外對上市公司盈余管理的研究已有二十多年的歷史，關于運用資產減值制度進行盈余管理的研究主要集中于20世紀80年代末和90年代初。學

3、者們從不同的動機、手段等方面進行解釋，并大都采用了實證研究。</p><p>　　Zucca，Campbell（1992）采用實證的方法提取了1978-1983年67家企業(yè)公布報表的資產減值數據，結果顯示，72％的公司屬于制造業(yè)，而且大部分企業(yè)在第4季度自行確認減值損失。研究表明，超過80％企業(yè)的減值行為屬于“大清洗”或“利潤平滑”，他們的研究驗證了利潤操縱的存在。</p><p>　　N

4、ichols（2000）的研究表示，因為在前三個季度發(fā)布計提減值消息會對公司股票造成很大影響，所以管理層一般都選擇在第四個季度才公布減值消息，這和Zucca，Campbell的發(fā)現有相似之處。</p><p>　　Krishnan（2003）選取了1989-1998年由6大會計師實務所審計的公司，從審計師的角度檢驗了其職業(yè)水平與盈余管理之間的相關性，結果表明，經驗豐富的注冊會計師審計的公司利潤操控可能性相對較小。

5、由此可見，注冊會計師的職業(yè)水平可以在一定程度上影響公司的盈余管理行為。</p><p>　　與前面學者觀點不一樣的是Francis，Hanna，Vincent（1996），他們對3年間674家美國公司進行了研究，在研究過程中他們找到價值減損變量、減值損失的變量分別是公司和行業(yè)的歷史股票回報率、賬面市值比以及總資產回報率，驗證了資產減值并不是所說的“大清洗”或“平滑利潤”的工具。 </p><p

6、><b>　　2 國內文獻綜述</b></p><p>　　王躍堂（2002）對1998年 A 股上市公司執(zhí)行三大減值政策（除壞賬準備外）的情況進行回歸分析，發(fā)現影響會計政策選擇的因素不是西方的“三大假設”，而是證券市場的監(jiān)管政策、公司治理結構、公司經營水平以及注冊會計師的審計監(jiān)督。有扭虧現象的公司執(zhí)行三大減值政策的可能性更小，被處以特別處理的公司執(zhí)行三大減值政策的可能性更大。業(yè)績越差

7、的公司，減值的比例越高，證明了被特別處理的公司利用會計政策的選擇做大虧損而扭虧公司利用會計政策的選擇做大盈余的假設。</p><p>　　李增泉（2001）對1999年上市公司計提四項減值準備的情況進行研究，并 通過應收款周轉率和存貨周轉率的檢驗，得出結論:當上市公司面臨是否提取 減值準備的會計選擇時，一般不予計提 。而當被強制要求執(zhí)行資產減值會計政 策時，具有扭虧動機、配股動機和臨界動機的上市公司一般會選擇增加

8、（或不減少）當前收益的資產減值會計政策，具有“大洗澡”、利潤平滑動機的上市公司則一般會增加（或不減少）未來期間收益的資產減值會計政策。在控制相關因素（資產規(guī)模、負債比率、資產質量）的影響后，仍然發(fā)現具有不同盈余管理動機的上市公司在提取各項資產減值準備時存在程度不同的有利于其動機的偏差行為。</p><p>　　賴朝暉（2003）通過對上市公司1999、2000、2001三個會計年度存貨跌價準備計提情況的實證分析，

9、發(fā)現虧損公司和扭虧公司在存貨跌價準備計提上存在的盈余管理現象在1999至2001年間具有較好的統(tǒng)計穩(wěn)定性。</p><p>　　文秀勤、張秀英（2007）采用規(guī)范性研究方法，運用案例分析法、圖表分析法進行研究，得出結論：20家摘帽的上市公司，摘帽前利潤為負，利用資產減值的轉回利潤變?yōu)檎墓居?家，占到45％，說明資產減值的轉回對上市公司避免被停牌起到非常重要的作用。其中資產減值的轉回最高可高達總利潤的98.99

10、倍。資產減值對想要摘帽的上市公司尤為重要，這主要是由其避免停牌、退市的動機引起的。通過對2005年度選取的樣本進行分析，得出了資產減值對盈余管理的影響圖和資產減值平均數圖?？梢钥闯鲂聹蕜t規(guī)定前一些上市公司確實存在利用資產減值進行盈余管理的做法。通過對2003、2004年虧損，2005年盈利的30家公司分析得出固定資產和無形資產的轉回是ST公司操縱利潤的一個重要手段。新準則的規(guī)定對上市公司利用資產減值進行盈余管理行為有一定的抑制作用，但仍

11、然存在一定的盈余管理的空間。</p><p>　　馬施、吳國萍（2007）以資產減值準備與盈余管理的關系為研究起點，以新資產減值準則頒布前后資產減值準備提取和轉回情況為研究對象，對上市公司利用資產減值準備進行盈余管理現狀和新資產減值準則變化對盈余管理的影響進行分析，提出了完善我國會計準則，抑制過度的盈余管理的具體辦法。</p><p>　　王麗、張世興（2009）以新資產減值政策為研究背景

12、，以盈利上市公司為研究樣本，用實證方法檢驗準則交替年代，盈利上市公司利用資產減值政策進行盈余管理的變化。同時，進一步證明了在非流動資產減值準備中，盈利上市公司更多的采用固定資產減值準備來應對準則的變化。研究得出，我國于06年頒布的資產減值準則對我國上市公司利用資產減值政策進行盈余管理的行為起到了一定的遏制作用，我國資產減值準則與國際會計準則的不同規(guī)定，更符合我國的國情，也更有利于對我國上市公司的市場監(jiān)管和會計信息質量的保證。</p

13、><p>　　張宇、李紅霞（2008）通過對2002年至2006年間上市公司的樣本進行實證分析，揭示了自我國正式實施資產減值政策以來，上市公司在資產減值方面的變化趨勢，并通過對我國上市公司資產減值會計政策的執(zhí)行情況進行分析，得出上市公司在會計政策發(fā)生變動的年度存在利用減值政策調節(jié)利潤的情況，證明了2006年中國證券市場確實存在著大量轉回資產減值準備的現象。</p><p>　　舒紅娟、俞雪華（

14、2010）從經典理論的視角出發(fā)分析上市公司利用資產減值準備進行盈余管理的動因，分析了資產減值新準則對上市公司盈余管理產生的抑制作用及可能提供的新空間。在理論分析的基礎上，他們以2005－2007年滬深兩市制造業(yè)上市公司為樣本公司，選取相關財務數據進行實證分析。研究發(fā)現：第一，資產減值新準則的實施確實在一定程度上制約了上市公司利用長期資產減值準備為工具而進行的盈余管理行為；第二，上市公司有利用短期資產減值準備項目的可轉回性進行盈余管理的傾

15、向。</p><p><b>　　3 小結</b></p><p>　　國外文獻主要對1995年前后的數據進行了研究，當時美國還沒有實施第 121號會計準則，資產減值的操控性非常強；研究范圍涉及資產減值公司的動機、減值公告的市場反應、減值金額及其對盈余的影響。在樣本的定義和選擇等方面存在巨大的差異，因此難以對這些文獻進行有效的比較研究?？紤]到我國資產價值政策本身的特殊

16、性（比如以強制性的執(zhí)行為主，允許大比例的追溯等）以及資本市場的制度背景，國外學者關于資產減值的研究對我國公司的計提行為缺乏解釋力度。</p><p>　　從上述文獻可以看出，國內的實證文獻主要圍繞利用資產減值進行盈余管理的動機進行研究，并且初步證實：具有避免ST、扭虧、虧損、變更及配股動機的上市公司存在利用資產減值政策進行盈余管理的行為。這些文獻的意義在于探索了中國特定的制度因素對盈余管理的影響，這是國外的文獻所

17、沒有涉及的。</p><p>　　本文試圖在借鑒前人觀點的基礎上，淺析資產減值制度對盈余管理的影響，并以上市公司實證研究方法驗證觀點。</p><p><b>　　參考文獻</b></p><p>　　[1]葛家澍．市場經濟下會計基本理論與方法研究[M]．北京：中國財政經濟出版社，2001． </p><p>　　[2]

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