基于CPV模型的信用評級及銀行監(jiān)管資本充足率研究.pdf

1、信用風(fēng)險是商業(yè)銀行面臨的最主要的風(fēng)險之一，銀行對信用風(fēng)險的控制和管理能力關(guān)系到銀行體系的穩(wěn)定和國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。隨著計量經(jīng)濟(jì)學(xué)和計算機技術(shù)的發(fā)展和運用，信用風(fēng)險管理的研究已經(jīng)從傳統(tǒng)的定性分析開始轉(zhuǎn)向定量分析。國際上一些金融機構(gòu)紛紛開發(fā)了各種信用風(fēng)險管理模型，以提高對信用風(fēng)險的管理和預(yù)測能力。國內(nèi)對商業(yè)銀行貸款的信用分析還主要停留在傳統(tǒng)的管理模式上，利用現(xiàn)代風(fēng)險管理模型進(jìn)行信用風(fēng)險分析還處在起步階段。本文嘗試將CPV模型原理應(yīng)用于信用評級，

2、力求更加精準(zhǔn)地度量信用風(fēng)險價值和銀行監(jiān)管資本充足率。 首先，本文通過分析國內(nèi)外研究動態(tài)和比較現(xiàn)代信用風(fēng)險度量模型的特點，顯示出CPV模型在貸款信用風(fēng)險管理中的優(yōu)勢，為后面的實證研究奠定基礎(chǔ)；然后，本文對不同行業(yè)債務(wù)人進(jìn)行信用評級，得出不同行業(yè)信用狀況和信用等級轉(zhuǎn)移矩陣；再后，本文應(yīng)用CPV模型原理，在考慮行業(yè)因素的情況下對樣本行原始信用等級進(jìn)行調(diào)整；最后，本文依照調(diào)整后的信用等級確定信用風(fēng)險因子，進(jìn)而更加準(zhǔn)確的計算信用風(fēng)險價值，