制度環(huán)境約束下商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究.pdf

1、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新是一個(gè)動(dòng)態(tài)演化的過(guò)程，有其深層機(jī)制和內(nèi)在機(jī)理。本文以金融創(chuàng)新的一般理論為指導(dǎo)，以新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論和方法為分析工具，注重對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的制度環(huán)境約束進(jìn)行解析，探討我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新滯后的制度根源以及表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的演化路徑。 本文首先簡(jiǎn)要回顧了中西方關(guān)于商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的一般理論，并對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新水平進(jìn)行了測(cè)度。基于我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新滯后的事實(shí)，本文以新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)制度環(huán)境和制

2、度變遷理論為依據(jù)，分析了表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新中面臨的具體環(huán)境約束；從產(chǎn)權(quán)制度禁錮、資產(chǎn)專用性陷阱、既得利益集團(tuán)約束、金融約束政策下的壟斷租金以及科層組織的剛性阻滯等方面分析了表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的“路徑依賴”現(xiàn)象。隨后，本文又以演化經(jīng)濟(jì)學(xué)自組織演化理論和擴(kuò)散理論為指導(dǎo)，分別研究了表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的自組織演化和動(dòng)態(tài)擴(kuò)散機(jī)理。最后，本文選取商業(yè)銀行資產(chǎn)出售和證券化作為表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的個(gè)案進(jìn)行分析，重點(diǎn)研究了資產(chǎn)出售的契約結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)效率問(wèn)題，并對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)出

3、售異化現(xiàn)象進(jìn)行了制度解析。 本文的主要?jiǎng)?chuàng)新之處在于：突破了現(xiàn)有金融創(chuàng)新理論關(guān)于金融創(chuàng)新促成因素供給和需求的一般分析框架，創(chuàng)新性地運(yùn)用新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論和方法分析商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新，開(kāi)拓了表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究的新視野；從表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的制度環(huán)境和演化路徑上研究表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的生成機(jī)制和內(nèi)部機(jī)理，得出了一些新鮮的結(jié)論，大大深化了對(duì)表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的認(rèn)識(shí)；同時(shí)，提出一個(gè)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新和其他任何金融創(chuàng)新都具有指導(dǎo)意義的基本結(jié)論，即一項(xiàng)