委托代理理論在農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度改革中的應(yīng)用.pdf

1、產(chǎn)權(quán)不明晰與獨(dú)立法人地位的沖突一直是困擾農(nóng)村信用社發(fā)展多年的根本矛盾，也是始于2003年的深化農(nóng)村信用社改革試點需要解決的主要問題之一。由產(chǎn)權(quán)不清晰導(dǎo)致農(nóng)村信用社所有者缺位，法人治理機(jī)構(gòu)不完善，內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重，極大地影響著農(nóng)村信用社的發(fā)展和風(fēng)險防范。明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，構(gòu)建科學(xué)合理的公司治理結(jié)構(gòu)，建立產(chǎn)權(quán)清晰、資本金充足、治理結(jié)構(gòu)健全、財務(wù)可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營機(jī)制，是當(dāng)前各方比較關(guān)注和本次深化農(nóng)村信用社改革試點需要著力解決的問題。 委

2、托代理理論是研究在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營中所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相分離的情況下，如何實現(xiàn)所有者與經(jīng)營者目標(biāo)一致最大化的問題。在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的情況下，由于雙方信息不對稱和合約不完全，代理人有較大的信息優(yōu)勢，因道德風(fēng)險和逆向選擇因素的存在，代理人有可能做出損害所有者利益的行為，不可能象像私人公司合伙人那樣的悟覺性去管理企業(yè)。因此，在這些企業(yè)的經(jīng)營管理中，或多或少地，疏忽大意和奢侈浪費(fèi)的事總是會流行。要解決兩者目標(biāo)最大化的一致，僅靠健全的制度制衡和激勵機(jī)

3、制是不能完全奏效的，還必須依靠外部的監(jiān)督，提高信息的透明度，盡可能使代理人的重大決策和經(jīng)營行為處于監(jiān)督之下，建立科學(xué)有效的公司治理機(jī)制。 農(nóng)村信用社是由眾多社員入股組成的合作金融組織，廣大社員是農(nóng)村信用社的所有者；理事會是由社員代表大會選舉產(chǎn)生的決策機(jī)構(gòu)，是社員利益的代表者和委托人；經(jīng)營管理層受理事會委托，代理農(nóng)村信用社的業(yè)務(wù)經(jīng)營；監(jiān)事會受社員代表大會委托，行使對理事會和經(jīng)營管理層的監(jiān)督權(quán)。在傳統(tǒng)的農(nóng)村信用社股權(quán)構(gòu)成中，絕大多數(shù)

4、社員是農(nóng)民，所入的基本是資格股，由于社員眾多、行使民主管理的能力和意愿不強(qiáng)、雙方之間嚴(yán)重的信息不對稱，理事會基本由農(nóng)村信用社員工組成，不能代表廣大社員的的利益，加上外部力量的影響，造成所有者缺位，存在嚴(yán)重的內(nèi)部人控制現(xiàn)象。產(chǎn)權(quán)制度改革要在清理現(xiàn)有股權(quán)、妥善處理現(xiàn)有積累和包袱的基礎(chǔ)上，合理設(shè)置股權(quán)，設(shè)立資格股和投資股，解決目前存在的社員管理意愿、能力較弱的問題及廣大農(nóng)民的參與和享受金融服務(wù)的問題。按照決策、執(zhí)行、監(jiān)督相制衡，激勵與約束相結(jié)

5、合的原則，引入現(xiàn)代企業(yè)制度，構(gòu)建科學(xué)合理的公司治理結(jié)構(gòu)，確立各方的職權(quán)劃分和工作程序，建立符合現(xiàn)代企業(yè)制度和農(nóng)村信用社實際的運(yùn)行機(jī)制。要重點解決監(jiān)督不力和激勵不足的問題，建立基本的信息披露制度，增強(qiáng)對經(jīng)營管理的監(jiān)督制度，按物質(zhì)與精神相結(jié)合的要求，構(gòu)建合理的激勵機(jī)制。 該文在對國內(nèi)外研究現(xiàn)狀進(jìn)行全面綜述的基礎(chǔ)上，通過對委托-代理理論基本思想的研習(xí)，結(jié)合對國際及我國農(nóng)村合作金融的產(chǎn)生與發(fā)展沿革的探析，指出我國農(nóng)村信用合作社產(chǎn)權(quán)關(guān)系中

6、存在的深層次矛盾及問題，運(yùn)用委托代理理論進(jìn)行剖析，進(jìn)而設(shè)計出適合國情的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)改革方案，在此基礎(chǔ)上，有針對性的提出相應(yīng)的政策建議。 在研究方法上，主要運(yùn)用規(guī)范研究與實證研究相結(jié)合的方式。在該文中，主要從引入規(guī)范的委托代理理論入手，回顧農(nóng)村信用社的發(fā)展歷史與現(xiàn)狀，探索在農(nóng)村信用社公司治理結(jié)構(gòu)完善中建立規(guī)范的治理結(jié)構(gòu)，形成良好的激勵與約束機(jī)制，解決農(nóng)村信用社現(xiàn)在普遍存在的“內(nèi)部人控制”問題。 該研究的可能創(chuàng)新之處在于，通過一