公允價(jià)值計(jì)量對(duì)上市銀行財(cái)務(wù)影響分析【文獻(xiàn)綜述】

1、0本科畢業(yè)論文文獻(xiàn)綜述本科畢業(yè)論文文獻(xiàn)綜述財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理公允價(jià)值計(jì)量對(duì)上市銀行財(cái)務(wù)影響分析公允價(jià)值計(jì)量對(duì)上市銀行財(cái)務(wù)影響分析當(dāng)今世界，隨著各國(guó)資本市場(chǎng)的迅速發(fā)展，全球化的資本市場(chǎng)已初步形成。經(jīng)濟(jì)環(huán)境瞬息萬變的不確定性和虛擬化，對(duì)傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量提出了挑戰(zhàn)，而此時(shí)公允價(jià)值因其高度信息相關(guān)性應(yīng)運(yùn)而生，逐步成為眾多發(fā)達(dá)國(guó)家公認(rèn)的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性之一。近年來，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展，尤其是各種金融工具、金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，公允價(jià)值應(yīng)用的呼聲越來

2、越高。面對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用，公允價(jià)值計(jì)量對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)產(chǎn)生了一定的影響。20世紀(jì)80年代以來，公允價(jià)值問題一直是國(guó)際會(huì)計(jì)前沿中的熱點(diǎn)和難點(diǎn)問題。國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于公允價(jià)值的探討就從未停歇。由于各個(gè)國(guó)家的環(huán)境不同、市場(chǎng)完善程度不同，樣本的選取指標(biāo)不同，造成了結(jié)論的差異。1公允價(jià)值的定義迄今為止，對(duì)公允價(jià)值有很多不同的定義，以下是幾個(gè)有代表性的定義：（1）美國(guó)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的定義美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)（APB）在1970年公布的《會(huì)計(jì)原則委員會(huì)報(bào)告書第4

3、輯》中將公允價(jià)值理解為：“在包含貨幣價(jià)格的交易中，收到資產(chǎn)時(shí)所包含的貨幣金額，（以及）在不包含貨幣或貨幣要求權(quán)的轉(zhuǎn)讓中的交換價(jià)格的近似值?！泵绹?guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）在1996年頒布的《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第125號(hào)——金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓和服務(wù)以及負(fù)債清償?shù)臅?huì)計(jì)處理》中給出的公允價(jià)值定義為：“一項(xiàng)資產(chǎn)（或負(fù)債）的公允價(jià)值，是自愿的雙方在當(dāng)前交易（而不是被迫或清算銷售）中據(jù)以購(gòu)買（或承擔(dān)）或銷售（或清償）資產(chǎn)（或負(fù)債）的金額?！盕ASB在

4、2000年2月頒布的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告第7號(hào)《在會(huì)計(jì)計(jì)量中使用現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值》中給出了類似的公允價(jià)值定義：“資產(chǎn)（或負(fù)債）的公允價(jià)值：在自愿雙方所進(jìn)行的現(xiàn)行交易中，而不是在強(qiáng)迫的或清算銷售中，進(jìn)行資產(chǎn)（或負(fù)債）的購(gòu)買或銷售（或發(fā)生與清償）的金額。”FASB在2006年9月發(fā)布的《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第157號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》（SFAS157）中對(duì)公允價(jià)值作出了最新的定義：“公允價(jià)值是指在計(jì)量日，在市場(chǎng)參與者之間的正常交易中出售一項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)

5、將會(huì)收到的或解除一項(xiàng)負(fù)債時(shí)將會(huì)付出的價(jià)格?！?2公允價(jià)值的運(yùn)用研究2.1國(guó)外公允價(jià)值的運(yùn)用研究Sekat(1977)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論一書中，對(duì)當(dāng)時(shí)美國(guó)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值的運(yùn)用范圍不斷擴(kuò)大進(jìn)行了研究和分析，并結(jié)合當(dāng)時(shí)的情況說明了公允價(jià)值的運(yùn)用在當(dāng)時(shí)的環(huán)境下是有利于會(huì)計(jì)信息使用者做出正確的決策的。DianaW.Willis(1998)認(rèn)為，歷史成本是以交易發(fā)生日的市場(chǎng)價(jià)格來計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)責(zé)的，而公允價(jià)值是以現(xiàn)在的市場(chǎng)價(jià)格或者未來現(xiàn)金流量的

6、現(xiàn)值來計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)責(zé)的，所以說兩者的差異就是歷史成本提供有關(guān)過去的信息，公允價(jià)值提供有關(guān)現(xiàn)在和未來的信息。在金融市場(chǎng)這一特定的環(huán)境下，金融工具等的價(jià)格隨著市場(chǎng)的變化具有不穩(wěn)定性，現(xiàn)在的和未來的信息就更能真實(shí)的說明問題，說明在金融市場(chǎng)上公允價(jià)值在會(huì)計(jì)信息質(zhì)量方面更具有相關(guān)性。WilliamR.Scott（2003）提出了公允價(jià)值具有決策相關(guān)性。通過舉例說明公允價(jià)值的計(jì)量不僅在使用范圍上不斷擴(kuò)大，而且在對(duì)一些內(nèi)容的確認(rèn)和計(jì)量方面也體現(xiàn)了公允

7、價(jià)值理念，比如對(duì)存貨初始取得是采用當(dāng)時(shí)的歷史成本（也就是當(dāng)時(shí)的公允價(jià)值），后續(xù)計(jì)量時(shí)采用成本與市價(jià)孰低，如果市價(jià)低于成本就要提減值準(zhǔn)備，這就體現(xiàn)了對(duì)存貨的計(jì)量是以當(dāng)時(shí)的現(xiàn)值來計(jì)量的，體現(xiàn)了公允價(jià)值理念，但這種減值準(zhǔn)備以后是不能轉(zhuǎn)回的，認(rèn)為公允價(jià)值的運(yùn)用更能夠真實(shí)的反映出公司的未來發(fā)展?fàn)顩r。Mengle(1998)認(rèn)為在銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)中，采用歷史成本計(jì)量會(huì)加大企業(yè)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的可能性。由于公允價(jià)值具有會(huì)計(jì)信息相關(guān)性，采用公允價(jià)值對(duì)金融資

8、產(chǎn)和金融負(fù)債進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，有利于投資者和潛在投資者更好的了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，為自己做出正確的決策提供依據(jù)，有利于銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)更好的履行監(jiān)管職能。Burkhardt和Strausz(2004)對(duì)美國(guó)銀行業(yè)應(yīng)用公允價(jià)值的情況進(jìn)行分析，把銀行業(yè)應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量和應(yīng)用歷史成本計(jì)量進(jìn)行對(duì)比，發(fā)現(xiàn)公允價(jià)值計(jì)量雖然會(huì)提高對(duì)會(huì)計(jì)信息使用者有用的會(huì)計(jì)信息，但會(huì)增加財(cái)務(wù)報(bào)表的波動(dòng)性，而且還會(huì)出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)問題。提出要加強(qiáng)銀行監(jiān)管，為投資者和潛在投資者提供更