金融衍生工具及其會計問題研究.pdf

1、 自上世紀70年代以來，國際金融市場上出現(xiàn)了蓬勃興起，不斷創(chuàng)新的金融衍生工具(FinancialDerivativeInstruments)。由于它具有規(guī)避風險和“以小博大”的杠桿作用，因而發(fā)展迅猛，成為規(guī)避金融風險，進行套期保值以及尋求投機收益的重要手段。大量的以遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約、掉期交易等為典型代表的金融衍生工具不斷涌現(xiàn)，然而在傳統(tǒng)會計中，卻把金融衍生工具交易形成的金融資產(chǎn)和金融負債排除在資產(chǎn)負債表外，把它們帶來的

2、收益風險排除在損益表外。金融衍生工具，成了馳騁于傳統(tǒng)財務(wù)報表之外的“野馬”，其蘊含的巨大風險，對傳統(tǒng)的財務(wù)會計理論和實務(wù)產(chǎn)生了嚴重沖擊。上世紀九十年代的巴林銀行事件、大和銀行事件、住友商社事件和奧蘭治事件，不僅令國際金融界震驚，更引起了管理層的重視和學術(shù)界的討論，從此也敲響了對金融衍生工具進行嚴格監(jiān)管的警鐘。而近年來威震全球的能源巨無霸——安然公司的破產(chǎn)，不僅再一次在國際金融領(lǐng)域引起劇烈地震，而且還對會計及會計師行業(yè)產(chǎn)生了巨大沖擊。據(jù)資

3、料顯示，安然公司幾乎把所有的資產(chǎn)都轉(zhuǎn)化成了金融衍生工具，而對這些金融衍生工具，安然沒能，更沒有進行恰當?shù)臅嫶_認、計量和報告，最終安然由于過分涉及金融衍生工具而破產(chǎn)，令無數(shù)的利益相關(guān)者蒙受巨大的損失而陷入尷尬境地，同時也令那些曾經(jīng)對安然公司做出審計分析的會計行業(yè)專家們飽受抨擊。 如何從眾多類似安然這樣的事件中吸取經(jīng)驗教訓避免災難的重演，如何對金融衍生工具實施風險控制，如何對金融衍生工具進行正確、恰當、科學的會計監(jiān)管，是值得重視和

4、研究的問題。為此國際會計界試圖為金融衍生工具制定統(tǒng)一準則以規(guī)范和指導會計實務(wù)工作。目前已有美國財務(wù)會計準則委員會(FASB)和國際會計準則委員會(IASC)制訂出了比較權(quán)威的金融衍生工具會計準則?；谧髡弑救藢鹑谘苌ぞ叩呐d趣和關(guān)注，以及對上述有關(guān)事件所產(chǎn)生巨大影響的深入思考，促成了我這篇論文的選題。希望通過對金融衍生工具及其會計問題的研究，為推進金融衍生工具風險的有效控制和實施切實可行的會計監(jiān)管做出有益的探索。本文擬從金融衍生工具的

5、風險管理分析入手，借鑒國際會計準則委員會和美國財務(wù)會計準則委員會的最新研究成果，結(jié)合我國在此方面理論和實務(wù)的開展實情，對金融衍生工具的會計確認、計量、記錄和披露方面作出分析和探討，旨在為我國的金融衍生工具會計研究提供建議和參考。 本文在研究方法上主要采用了兩種方法：一是采用了對比分析的方法。即通過比較分析金融衍生工具會計與傳統(tǒng)會計在特點、確認、計量和報告上的區(qū)別，既實現(xiàn)在更高程度上和更大范圍內(nèi)發(fā)揮金融衍生工具促進經(jīng)濟發(fā)展的作用，

6、又可以豐富和發(fā)展會計學科理論和實務(wù)，發(fā)揮會計在社會主義市場經(jīng)濟中的更大作用。二是采用了借鑒和引申的方法。由于目前美國財務(wù)會計準則委員會(FASB)和國際會計準則委員會(IASC)制訂出了比較權(quán)威的金融衍生工具會計準則，而這些準則在具體的業(yè)務(wù)處理中已經(jīng)發(fā)揮出了作用，因此我國在對金融衍生工具會計研究時，應(yīng)結(jié)合本國應(yīng)用的實際情況，大膽借鑒國際上現(xiàn)有的、成熟的成果，來規(guī)劃和設(shè)計適合本國實情的規(guī)范、準則，達到事半功倍的研究效果。 本文主要

7、內(nèi)容共分為五個部分，內(nèi)容摘要如下： 第一部分探討金融衍生工具的界定及成因。在比較分析了金融衍生工具的各種定義之后，取長補短，明確金融衍生工具應(yīng)定義為：以基礎(chǔ)金融工具(或權(quán)益)為基礎(chǔ)和買賣對象，價格由基礎(chǔ)金融工具(或權(quán)益)決定的金融合約或支付互換協(xié)議。從金融衍生工具的不同特點出發(fā)，根據(jù)其形態(tài)、基礎(chǔ)資產(chǎn)、交易方法對金融衍生工具作了三種分類，并對金融衍生工具的特點：杠桿性、波動性、風險性、合同交易對象的虛擬性進行了闡述。通過對金融衍生

8、工具飛速發(fā)展原因的分析，指明在發(fā)展金融衍生工具的過程中，會計監(jiān)督應(yīng)起著重要的作用。 第二部分是對金融衍生工具的風險分析。在將衍生工具風險分為市場風險、信用風險、流動性風險、營運風險、法律風險，并對其風險加以界定后，從對這五項風險的論證中進一步揭示金融衍生工具的交易特性，然后對金融衍生工具面臨的各種風險的相互關(guān)系進行探討，揭示出其引發(fā)利益損失的復雜性，并分析了金融衍生工具風險對經(jīng)濟、金融的負面影響。接下來對金融衍生工具風險事件進行

9、了評述。對幾個震驚世界金融界的金融衍生工具事件：巴林銀行事件、住友事件、大和事件、奧蘭治事件和安然事件的發(fā)生原因，問題所在進行分析論證，引發(fā)人們對金融衍生工具風險的認識，及對其風險進行正確、恰當會計確認、計量、報告的思考，意識到進行金融衍生工具會計研究的必要性，以及建立一套金融衍生工具會計準則在指導會計實務(wù)，提高會計信息的有用性和進行相關(guān)風險管理等方面的重要意義。 第三部分探討金融衍生工具會計與傳統(tǒng)會計的區(qū)別：從研究金融衍生工具

10、會計和傳統(tǒng)會計的區(qū)別的理論和實際意義入手，對兩者的會計特點、會計確認標準、會計計量基礎(chǔ)以及財務(wù)報告披露四個方面的區(qū)別進行了比較分析。通過對比，我們可以看到金融衍生工具與資產(chǎn)負債表上原有各項目區(qū)別很大，具有很強的特殊性和復雜性，它的產(chǎn)生與運用對傳統(tǒng)會計原則和會計方法產(chǎn)生了很大的沖擊，如會計要素的確認標準和計量基礎(chǔ)等等。正是金融衍生工具的特殊性和復雜性限制了它及其價值變動產(chǎn)生的利得或損失在傳統(tǒng)財務(wù)報表中的披露揭示，使得大量金融衍生工具會計信

11、息無法在會計報表中得以及時、恰當、充分地反映，加大了報表使用者決策失誤的風險。有鑒于此，傳統(tǒng)會計模式應(yīng)作調(diào)整完善，把金融衍生工具及其產(chǎn)生的經(jīng)濟影響在財務(wù)報表中予以列報和披露，以滿足報表使用者對金融衍生工具會計信息的披露要求。 第四部分介紹了國際金融衍生工具會計的發(fā)展背景及歷程：主要介紹了國際會計準則委員會(IASC)、美國財務(wù)會計準則委員會(FASB)的研究情況。其中國際會計準則委員會(IASC)的研究成果主要有IAS32號《國

12、際會計準則第32號—金融工具：披露與列報》和IAS39號《國際會計準則第39號—金融工具：確認與計量》；美國財務(wù)會計準則委員會(FASB)的研究成果主要有SFAS125號《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和服務(wù)以及債務(wù)消除的會計處理》和SFAS133號《金融衍生工具和套期保值活動的會計處理》。這些公告分別從不同角度對衍生工具的確認、計量及披露作了規(guī)定，具有重要的意義：第一，填補了國際會計準則缺乏金融工具確認、計量和報告內(nèi)容空白，對于金融工具會計國際協(xié)調(diào)具有

13、不可或缺的作用；第二，為之前處于報表外的金融衍生工具，找到較為適當?shù)姆从承问?；第三，真實地反映企業(yè)財務(wù)狀況，為財務(wù)報表使用者提供更透明、更完整的信息。 第五部分是對發(fā)展我國金融衍生工具會計的思考和探索。首先闡述我國目前的金融衍生工具會計研究發(fā)展現(xiàn)狀——尚處于初步探索階段，指出存在的問題：國內(nèi)會計準則中關(guān)于金融工具的規(guī)范很少，內(nèi)容也過于簡略，相關(guān)會計法規(guī)嚴重滯后；實務(wù)中各期貨交易所和投資企業(yè)對期貨交易的會計處理與披露又各不相同，業(yè)

14、務(wù)處理不統(tǒng)一，報表的可比性差；風險信息披露嚴重不足，缺乏統(tǒng)一規(guī)范的準則來約束金融衍生工具的會計業(yè)務(wù)。以上種種均是我國金融衍生工具會計發(fā)展急待解決的問題。在本部分，對我國金融衍生工具會計的構(gòu)建提出建議：由于我國金融衍生工具還處于試點階段，將來各個衍生品種交易的開展也要經(jīng)歷一個長期的過程，在制訂金融衍生工具會計準則時，一方面要結(jié)合我國的金融市場現(xiàn)狀和我國的國情，另一方面也要考慮其未來的發(fā)展趨勢。在研究制訂我國金融衍生工具會計準則時，可充分借

15、鑒國際上相關(guān)準則和研究的經(jīng)驗。當然，這其中還要考慮互相協(xié)調(diào)的問題。隨著金融衍生工具在中國的發(fā)展，我國會計理論界也將在金融衍生工具會計準則的建立及理論研究方面做出自己的貢獻。 在結(jié)語部分，對我國發(fā)展金融衍生工具會計進行了展望，再次強調(diào)在結(jié)合國情的基礎(chǔ)上有借鑒和參考地制定相關(guān)會計準則和發(fā)展、完善我國金融衍生工具會計。 金融衍生工具會計是一個國際性會計難題，本文的努力是拋磚引玉，希望能引起更多的會計工作者對金融衍生工具會計的關(guān)