中小企業(yè)擔(dān)保計劃【外文翻譯】

1、1本科畢業(yè)論文外文翻譯本科畢業(yè)論文外文翻譯外文文獻(xiàn)譯文外文文獻(xiàn)譯文中小企業(yè)擔(dān)保計劃中小企業(yè)擔(dān)保計劃資料來源:FEBRUARY作者：JacobLevitsky近幾年來，信貸擔(dān)保計劃中，利率上漲作為中小型企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)貸款的一個手段。發(fā)展中國家無論在哪里，只要中小企業(yè)開個會，都可以聽到小企業(yè)代表們和政府工作人員的譴責(zé)聲，因?yàn)榇蟛糠值纳虡I(yè)銀行都不情愿給中小型企業(yè)貸款。很多分析家都認(rèn)為風(fēng)險因素是阻礙銀行貸款給中小企業(yè)的主要原因。同時，對于中小企

2、業(yè)而言，沒有充足的擔(dān)保品也通常被認(rèn)為是中小企業(yè)未能獲得金融機(jī)構(gòu)資助的另一個重要障礙。事實(shí)上，阻礙中小型企業(yè)向銀行貸款的主要問題到底是抵押品的缺乏還是擔(dān)保上的缺乏仍有爭議。就像Levitsky在他論文中說的那樣，有些人認(rèn)為高交易成本低利潤，是銀行不愿貸款給中小企的最重要原因。然而，銀行對中小企業(yè)虧損及抵押不足的害怕毋庸置疑也是銀行這樣決定的一個重要因素。結(jié)果正如Holden在他論文中所指出的，拉丁美洲沒有一個國家或地區(qū)給私營企業(yè)的貸款超過

3、GDP的50%，盡管近幾年來，銀行業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)表明貸款有很快的增長。對比之下，Holden指出，在美國和德國，未償擔(dān)保信貸和GDP持平甚至超過GDP，甚至在新加坡和泰國，亞洲增長速率最快的兩個經(jīng)濟(jì)體，高速擴(kuò)大的信貸反應(yīng)了經(jīng)濟(jì)的擴(kuò)張。因此，在1996年6月，美洲各國銀行組織在會議中討論關(guān)于信用擔(dān)保體系所引起的拉丁國家代表及曾在發(fā)展中國家金融機(jī)構(gòu)工作過人們的極大興趣，這也不足為奇。盡管，這樣的信貸擔(dān)保計劃已經(jīng)以各種形式在歐洲和日本運(yùn)行了超過

4、30年，但在一些情況下，就信貸擔(dān)保計劃實(shí)際上是否有助于解決由金融體系不發(fā)達(dá)所引發(fā)的切實(shí)問題而言，人們的觀點(diǎn)仍有很大的差異。Vogel，Adams和Gudger在其論文中都表明支持Holden的觀點(diǎn)，信貸擔(dān)保計劃不能有效取代金融改革。Vogel和Adams在論文中強(qiáng)調(diào)“信息不對稱”（如：中小企業(yè)總是比貸方更多的了解他們償還貸款的能力和意愿）和高交易成本是3耶認(rèn)為，額外的貸款償還貸款，一定會帶來好處，產(chǎn)生積極的成果。舉一個判斷可持續(xù)性的例子

5、，他提到古德對于哥倫比亞的社會信貸所的評論，包括從數(shù)據(jù)到信貸所都是自給自足的。在他的結(jié)論里，邁耶指出這樣的好處在會議上也被其他的發(fā)言者提到。他認(rèn)為擔(dān)保作為一個增加中小企業(yè)貸款的方案，一旦讓銀行了解到是沒有危險的，那么他們將來在沒有擔(dān)保的情況下也會貸給中小企業(yè)。”邁耶也指出保證貸款條件的改善方案帶來的其他可能的長遠(yuǎn)利益，長期貸款，要求較低的抵押品，甚至，在某些情況下，需要更低的利率。文章最后提出的建議保證方案對貸款人的行為。上面所提及的早

6、期論文已經(jīng)處理了信貸渠道主體管理框架信用擔(dān)保的理論問題的方案以及方案的可持續(xù)性發(fā)展的關(guān)系并保證系統(tǒng)的正式的金融體系。隨后論文描述方案已經(jīng)在操作和運(yùn)用他們的經(jīng)驗(yàn)。首先這些計劃可能是在拉丁美洲對哥倫比亞國家保障基金長期運(yùn)營的保障體系。馬魯蘭達(dá)通過成立于1982年的國家保障基金闡述了日前的歷史、發(fā)展和面臨的問題。這是一個早期的試圖建立一個保障基金以及三個公共機(jī)構(gòu)的部門，一系列的少數(shù)股東的私人部門的總貢獻(xiàn)達(dá)到一個非常小的股權(quán)。特別是FNG被認(rèn)為

7、是一個監(jiān)管下公司的混合機(jī)構(gòu)而不是作為一個金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督銀行監(jiān)管。直到1992年，也就是在第一個十年中——FNG為特定的出口項(xiàng)目保證了80%的貸款本金，其中100%的貸款保證。費(fèi)用2%在1992年上升到4.5%。早期的FNG其中一個特殊功能是萬一發(fā)生違約，初始貸款償還會被歸入部分貸款中介。這個功能是用來有利吸引銀行和導(dǎo)致高要求保證，但是這并非是那樣的。費(fèi)時的索賠程序是一個主要的障礙。1994年中期在一個非常低的水平進(jìn)行，盡管1990年以后，

8、FNG擴(kuò)展到覆蓋了微型企業(yè)，1992年最高曾達(dá)到894人，其中675名(76%)擔(dān)保。1992年，通過對中小企業(yè)擔(dān)保及出口有著極其巨大的意義。下降的趨勢一直持續(xù)到1994年才有一些反彈，這使得他們決定通過非政府組織和制度保障信貸工會支持微型企業(yè)。并且這將導(dǎo)致可觀的增長(主要針對微型企業(yè))，如在1995到1996年，在違約和索賠上有顯著升高。FNG歷史特征可追溯到1994年，大多數(shù)的擔(dān)保是為獨(dú)立的財政機(jī)構(gòu)所提供貸款。即為公共所擁有的中間商