關(guān)聯(lián)方交易與公司治理結(jié)構(gòu)相關(guān)性研究【開(kāi)題報(bào)告】

1、1畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）開(kāi)題報(bào)告會(huì)計(jì)學(xué)關(guān)聯(lián)方交易與公司治理結(jié)構(gòu)相關(guān)性研究一、立論依據(jù)1.研究意義、預(yù)期目標(biāo)研究意義：在我國(guó)，上市公司關(guān)聯(lián)方交易是伴隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展而起源的，一直都是市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。我國(guó)上市公司60%—70%是通過(guò)改制從原來(lái)的國(guó)有企業(yè)剝離而成，因此它與原公司或企業(yè)之間有著天然的“母子”關(guān)系，關(guān)聯(lián)方交易十分普遍。除其自身帶有的先天不足外，我國(guó)市場(chǎng)體系還不完善，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度也存在缺陷，上市公司治理結(jié)構(gòu)存在不足。公司治

2、理結(jié)構(gòu)的不完善尤其是股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理為上市公司的大股東利用關(guān)聯(lián)方交易盡享利益的輸入和輸出提供了便利條件；獨(dú)立董事不能充分發(fā)揮應(yīng)有的監(jiān)督作用，也使得關(guān)聯(lián)方交易成為控股股東侵害中小股東利益并向上市公司進(jìn)行利益轉(zhuǎn)移的便捷渠道。這些方面對(duì)關(guān)聯(lián)方交易都還未形成一套有效體系，以致上市公司利用非公允關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行利潤(rùn)操縱攫取利益的現(xiàn)象愈演愈烈。因此，關(guān)聯(lián)方交易與公司治理結(jié)構(gòu)的結(jié)合研究具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。預(yù)期目標(biāo)：本文以2010年度前在上海證券交易所和

3、深圳證券交易所上市的所有服裝業(yè)公司為研究樣本，通過(guò)對(duì)24家服裝業(yè)上市公司2010年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，運(yùn)用相關(guān)性分析和回歸分析找出關(guān)聯(lián)方交易和公司治理結(jié)構(gòu)兩者間的關(guān)系，以此揭示服裝業(yè)上市公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)關(guān)聯(lián)方交易行為的影響，并在此基礎(chǔ)上提出如何規(guī)制非公允性關(guān)聯(lián)方交易的一些建議，以求最大限度的發(fā)揮其積極的一面，促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，與此同時(shí)也為進(jìn)一步規(guī)范和完善我國(guó)上市公司的治理結(jié)構(gòu)提供幫助。2.國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀國(guó)外研究現(xiàn)狀：Johnso

4、n（2000）分析了歐洲一些著名的法律案件，說(shuō)明發(fā)達(dá)市場(chǎng)同樣存在公司利用關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤(rùn)至其控股股東。美國(guó)的典型案例就是安然和其特別目的實(shí)體之間的交易。Claessens（2000）發(fā)現(xiàn)控股股東操縱利潤(rùn)時(shí)常采取的手段是關(guān)聯(lián)方交易。3導(dǎo)致大量非公允關(guān)聯(lián)方交易的產(chǎn)生。韓玉芹（2006）認(rèn)為公司治理結(jié)構(gòu)的不完善尤其是股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理為上市公司的大股東利用關(guān)聯(lián)方交易盡享利益的輸入和輸出提供了便利條件；獨(dú)立董事不能充分發(fā)揮應(yīng)有的監(jiān)督作用，

5、也使得關(guān)聯(lián)方交易成為大股東向上市公司進(jìn)行利益轉(zhuǎn)移的一個(gè)便捷渠道。周航（2008）綜合2002年至2006年公司治理、股東研究、關(guān)聯(lián)方交易以及全面股權(quán)分置改革上市公司數(shù)據(jù)，分析得出在股權(quán)分置改革的背景下，上市公司關(guān)聯(lián)方交易并沒(méi)有因?yàn)楣蓹?quán)分置改革而得到控制，股權(quán)結(jié)構(gòu)集中度依然很高，關(guān)聯(lián)方交易仍然受股權(quán)結(jié)構(gòu)的影響顯著。從公司治理結(jié)構(gòu)的角度出發(fā)，蒲石（2008）對(duì)規(guī)制非公允性關(guān)聯(lián)方交易提出以下建議措施：在股東大會(huì)名存實(shí)亡的情況下，可以提高監(jiān)事會(huì)

6、的地位，發(fā)揮它對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理層監(jiān)督制約作用；應(yīng)調(diào)整監(jiān)事會(huì)的人員構(gòu)成，大力發(fā)展證券市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資者，使他們成為監(jiān)事會(huì)主要組成部分；采取多種渠道減持國(guó)有股，使國(guó)有資本從非國(guó)計(jì)民生領(lǐng)域戰(zhàn)略性退出，引進(jìn)其他投資者。朱麗（2008）從完善公司治理結(jié)構(gòu)的角度也提出一點(diǎn)，發(fā)揮獨(dú)立董事作用，建立股東派生訴訟制度。從上述研究可以看出，我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)方交易十分普遍。在大多學(xué)者看來(lái)，關(guān)聯(lián)方交易與公司治理結(jié)構(gòu)的關(guān)系，主要表現(xiàn)在內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的影響方面

7、。同時(shí)也有部分學(xué)者分析了股改前后的變化研究，在實(shí)證研究數(shù)據(jù)分析方面，學(xué)者們的一些諸如相關(guān)分析和回歸分析法之類的研究方法是很具說(shuō)服力的，我想這幾點(diǎn)是值得我借鑒學(xué)習(xí)的。3.參考文獻(xiàn)［1］JohnsonSRRLaptFLopezdesilanesAShleiferTunnelling［J］AmericanEconnomicReview2000（05）［2］ClaessensSSDjankovLHPLangTheSeparationofOwne

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