投資組合理論在商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品中的應(yīng)用研究[開題報告]

1、畢業(yè)論文（設(shè)計）開題報告題目：投資組合理論在商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品中的應(yīng)用研究一、選題的背景、意義（一）背景（一）背景隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)增長，人民生活水平和收入的逐年提高?？晒﹤€人支配的財產(chǎn)份額也在逐年增加，使得個人理財業(yè)務(wù)近年在我國快速發(fā)展起來商業(yè)銀行利用自身在品牌、信譽、渠道和人員方面的優(yōu)勢，為社會各階層人士提供個人理財服務(wù)。創(chuàng)造銀行新的效益增長點，并迅速搶占市場份額已迫在眉睫。但是，我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)起步較晚。目前尚處于發(fā)展

2、的初期，還不是真正意義上的理財服務(wù)。理財?shù)淖罱K目標(biāo)在于為客戶制定“個性化”的“理財規(guī)劃”。從目前國內(nèi)金融機構(gòu)個人理財業(yè)務(wù)開展的情況來看，理財產(chǎn)品的設(shè)計同居民個人需求間還存在著一定差距，銀行現(xiàn)有的簡單組合產(chǎn)品，真正能幫客戶理財，實現(xiàn)增值的并不多。因此，在金融機構(gòu)開發(fā)理財產(chǎn)品的過程中。應(yīng)強化以客戶需求為主的理念，對客戶市場進(jìn)一步細(xì)化。以設(shè)計出針對性強、客戶群體明顯的產(chǎn)品。另外在實際操作中，還應(yīng)該注重降低風(fēng)險這一個人理財?shù)闹匾瓌t。（二）意義

3、（二）意義而投資組合多元化效應(yīng)告訴我們將一定數(shù)量負(fù)相關(guān)或相關(guān)性小的資產(chǎn)組合在一起進(jìn)行投資可以分散風(fēng)險，因此投資組合應(yīng)是個人理財業(yè)務(wù)的核心內(nèi)容。根據(jù)現(xiàn)代投資理論中風(fēng)險理論及期望效用假說下的投資決策原則及期望效用假說，分別針對銀行存款、股票、債券、投資基余和保險這些投資產(chǎn)品內(nèi)部作了投資組合分析；再綜合這些投資工具作了不同金融投資品種之間的投資組合，最后根據(jù)前面的各種組合方法為客戶設(shè)計貼身的投資組合：分別從不同年齡段、經(jīng)濟條件、個人收入以及風(fēng)

4、險偏好方面入手為不同的人設(shè)計了適合自己的投資組合。二、相關(guān)研究的最新成果及動態(tài)（一）國外對于投資組合理論在商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品中的應(yīng)用研究（一）國外對于投資組合理論在商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品中的應(yīng)用研究個人理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行實現(xiàn)業(yè)務(wù)多樣化、增加利潤、分散和降低風(fēng)險的重要手段，同時也是入世后中外銀行競爭的焦點。個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展為世界各期望投資收益最大。投資組合理論還強調(diào)在證券投資中要重視個別證券的特性和若干證券之間的相關(guān)性，認(rèn)真分析證券外在和

5、潛在的價值及風(fēng)險性，盡量把那些相關(guān)系數(shù)小、相關(guān)程度低的證券組合在一起，以降低整個投資組合的風(fēng)險。李穎維（2006）認(rèn)為，研究投資組合理論旨在投資決策中，尋求一種最佳的投資組合。這一理論對個人投資決策的啟示是：個人進(jìn)行任何投資都存在一定風(fēng)險，在投資構(gòu)成中應(yīng)避免過度集中于某一個投資項目，引起過度投資，增加投資風(fēng)險；應(yīng)通過組合投資，減少風(fēng)險。掌握投資組合理論，對于個人進(jìn)行多元化投資，分散風(fēng)險，提高投資收益具有重要作用。日常專業(yè)理財規(guī)劃師使用的

6、數(shù)量模型通常是將蒙特卡洛預(yù)測和靜態(tài)均值一方差有效投資組合分散模型加以混合。翁衛(wèi)紅（2007）則認(rèn)為投資者通過組合投資可以在投資收益和投資風(fēng)險中找到一個平衡點，即在風(fēng)險一定的條件下實現(xiàn)收益的最大化，或在收益一定的條件下使風(fēng)險盡可能地降低。正如籃子裝雞蛋一樣，如果把雞蛋放在同一只籃子里，萬一這個籃子不小心掉在地上，所有的雞蛋都可能被摔碎。如果把雞蛋放在不同的籃子里，一個籃子掉了，不會影響其它籃子里的雞蛋。資產(chǎn)組合理論證明，組合的風(fēng)險隨著組合

7、所包含的證券數(shù)量的增加而降低，資產(chǎn)間關(guān)聯(lián)性極低的多元化組合可以有效地降低非系統(tǒng)風(fēng)險。俞芳(2009)覺得投資組合理論旨在投資決策中尋求一種最佳的投資組合投資理論對個人投資決策的啟示是：個人進(jìn)行任何投資都存在一定風(fēng)險，在投資過程中應(yīng)避免過度集中于某一個投資項目，引起過度投資，增加投資風(fēng)險；應(yīng)通過組合投資，減少風(fēng)險。掌握投資組合理論對于個人進(jìn)行多元化投資，分散風(fēng)險，提高投資收益具有重要作用。2、商業(yè)銀行中的各種個人理財產(chǎn)品的現(xiàn)狀近年來，發(fā)展