浙江省區(qū)域性商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范研究[文獻(xiàn)綜述]

1、1文獻(xiàn)綜述文獻(xiàn)綜述（20_20__屆）屆）浙江省區(qū)域性商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范研究32.1資產(chǎn)管理為主時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)防范20世紀(jì)60年代前，資金來(lái)源渠道比較單一，60%以上靠的是貨期存款，而負(fù)債規(guī)模基本被認(rèn)為是由銀行以外的力量決定的，銀行的主要任務(wù)就是把既定的資金來(lái)源，分配到最理想的資產(chǎn)組合中去。60年代前貸款審查主要使用“6C”原則，“6C”即：（1）品德（acter）（2）能力（Capacity）（3）資本（Capital）（4）擔(dān)保（Colla

2、teral）（5）經(jīng)營(yíng)環(huán)境（Condition）（6）事業(yè)的連續(xù)性（Continuity）或LAPP原則即流動(dòng)性（Liquidity）、活動(dòng)性（Activity）、盈利性（Profitability）、潛力（Potentialities）。2.2負(fù)債管理為主時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)防范20世紀(jì)60年代后，經(jīng)濟(jì)相對(duì)繁榮，同時(shí)通貨膨脹率開始上升，社會(huì)對(duì)貸款資金要求強(qiáng)烈，而吸收存款方面的競(jìng)爭(zhēng)又受到一定限制。70年代后以美國(guó)為代表的西方國(guó)家開發(fā)出了一系列測(cè)定和

3、管理信用風(fēng)險(xiǎn)的模型使之在信用風(fēng)險(xiǎn)分析和管理方法上的出現(xiàn)重大突破，從而使金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定與管理實(shí)現(xiàn)了定性分析和定量分析的結(jié)合。Beaver（1967）在1967年提出，傳統(tǒng)的信用分析法雖然運(yùn)用了許多財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，對(duì)各種財(cái)務(wù)比率進(jìn)行比較，這一方法基本上屬于定性分析法，屬于一種單變量的測(cè)定法。單變量測(cè)定法的一個(gè)最大缺陷是它不能對(duì)不同的財(cái)務(wù)，比率的重要性進(jìn)行排序，于是他提出了構(gòu)筑多變量的信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)法。美國(guó)紐約大學(xué)斯特商學(xué)院教授阿爾曼特（

4、1968）提出了著名的Z評(píng)分模型。該模型是一種多變量式的分辨模型，主要是根據(jù)數(shù)理統(tǒng)計(jì)中的辨別分析技術(shù)，對(duì)銀行過(guò)去的貸款案例進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，選擇一部分最能反映借款人的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)貸款質(zhì)量影響最大、最具分析價(jià)值的比率，設(shè)計(jì)出一個(gè)能最大程度的區(qū)分貸款風(fēng)險(xiǎn)度的數(shù)學(xué)模型。默頓利用期權(quán)定價(jià)理論為固定收益工具的違約風(fēng)險(xiǎn)差價(jià)進(jìn)行定價(jià)，提出了利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)。2.3資產(chǎn)負(fù)債相結(jié)合時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)防范20世紀(jì)90年代以來(lái)負(fù)債管理在擴(kuò)大銀行盈利的同時(shí)，也增大了它的風(fēng)險(xiǎn)，在