2018中級財務(wù)管理考試必記公式大全

1、20182018中級財務(wù)管理考試必記公式大全中級財務(wù)管理考試必記公式大全一、復(fù)利現(xiàn)值和終值一、復(fù)利現(xiàn)值和終值復(fù)利終值復(fù)利終值公式:F＝P（1＋i）n即F=P(FPin)其中，（1＋i）n稱為復(fù)利終值系數(shù)，用符號（FP，i，n）表示復(fù)利現(xiàn)值復(fù)利現(xiàn)值公式：P＝F1（1＋i）n即P=F（PF，i，n）其中1（1＋i）n稱為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，用符號（PF，i，n）表示結(jié)論（1）復(fù)利終值和復(fù)利現(xiàn)值互為逆運(yùn)算；（2）復(fù)利終值系數(shù)（1＋i）n和復(fù)利現(xiàn)值系

2、數(shù)1（1＋i）n互為倒數(shù)。二、年金有關(guān)的公式：二、年金有關(guān)的公式：1.1.普通年金普通年金（自第一期期末開始）項(xiàng)目公式系數(shù)符號最終公式普通年金終值iiAFn1)1(???)(1)1(niAFiin，，???F=A(FAin)年償債基金1)1(???niiFA互為倒數(shù)與iiiinn1)1(1)1(????A=F(FAin)與普通年金終值互為逆運(yùn)算普通年金現(xiàn)值iiAPn????)1(1），n()1(1iAPiin????P=A(PAin)年

3、資本回收額n)i1(1iPA????互為倒數(shù)與iiiinn??????)1(1)1(1A=P(PAin)普通年金現(xiàn)值互為逆運(yùn)算2.2.預(yù)付年金預(yù)付年金（自第一期期初開始）（1）預(yù)付年金終值）預(yù)付年金終值具體有兩種方法：方法一：預(yù)付年金終值＝普通年金終值（1＋i）即F=A(FAin)（1＋i）方法二：F＝A[（FA，i，n＋1）－1]（期數(shù)1，系數(shù)1）（2）預(yù)付年金現(xiàn)值）預(yù)付年金現(xiàn)值兩種方法方法一：預(yù)付年金現(xiàn)值＝普通年金現(xiàn)值（1＋i）即P

4、=A(PAin)（1＋i）方法二：P＝A[（PA，i，n－1）＋1]（期數(shù)1，系數(shù)1）3.3.遞延年金遞延年金（間隔若干期，假設(shè)題目說從第三年年初開始連續(xù)發(fā)生5年，由于可以從第二年年末開始發(fā)生，那么遞延期=2）（1）遞延年金終值）遞延年金終值遞延年金的終值計算與普通年金的終值計算一樣，計算公式如下：FA＝A（FA，i，n）注意式中“n”表示的是A的個數(shù)，與遞延期無關(guān)。（2）遞延年金遞延年金現(xiàn)值現(xiàn)值（m=遞延期，n=連續(xù)收支期數(shù)，即年金期

5、）預(yù)期收益率E（R）＝E（R）為預(yù)期收益率；Pi表示情況i可能出現(xiàn)的概率；Ri表示情況i出現(xiàn)時的收益率。3.3.必要收益率必要收益率必要收益率＝無風(fēng)險收益率＋風(fēng)險收益率=（純粹利率通貨膨脹補(bǔ)貼）風(fēng)險收益率4.4.風(fēng)險的衡量風(fēng)險的衡量Xi=隨機(jī)事件的第i種結(jié)果，=預(yù)期收益率，方差標(biāo)準(zhǔn)差方差和標(biāo)準(zhǔn)離差作為絕對數(shù)，只適用于期望值相同的決策方案風(fēng)險程度的比較。方差和標(biāo)準(zhǔn)差越大，風(fēng)險越大標(biāo)準(zhǔn)離差率對于期望值不同的決策方案，評價和比較其各自的風(fēng)險程

6、度只能借助于標(biāo)準(zhǔn)離差率這一相對數(shù)值5.5.資產(chǎn)組合的風(fēng)險與收益資產(chǎn)組合的風(fēng)險與收益1)1)投資組合的期望收益率投資組合的期望收益率)()RiipREWE???（2)2)投資組合的風(fēng)險包含投資組合的風(fēng)險包含（投資比重=W個別資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差=相關(guān)系數(shù)=）3)3)投資組合的方差投資組合的方差2121212222212122??????，wwwwp????原理:(ab)2=a2b22ab=a2b22ab=()2（）226.6.β系數(shù)系數(shù)定義公式定義