2011財(cái)務(wù)管理公式

1、第二章第二章預(yù)算管理預(yù)算管理目標(biāo)利潤預(yù)算方法目標(biāo)利潤預(yù)算方法（1）量本利分析法：目標(biāo)利潤＝預(yù)計(jì)產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量（單位產(chǎn)品售價(jià)－單位產(chǎn)品變動(dòng)成本）－固定成本費(fèi)用（2）比例預(yù)算法：銷售收入利潤率法：目標(biāo)利潤＝預(yù)計(jì)銷售收入測(cè)算的銷售利潤率成本利潤率法：目標(biāo)利潤＝預(yù)計(jì)營業(yè)成本費(fèi)用核定的成本費(fèi)用利潤率投資資本回報(bào)率法：目標(biāo)利潤＝預(yù)計(jì)投資資本平均總額投資資本回報(bào)率利潤增長百分比法：目標(biāo)利潤＝上期利潤總額（1＋利潤增長百分比）（3）上加法：企業(yè)留存收益＝

2、盈余公積金＋未分配利潤凈利潤＝本年新增留存收益（1－股利分配比率）或＝本年新增留存收益＋股利分配額目標(biāo)利潤＝凈利潤目標(biāo)利潤＝凈利潤（1－所得稅稅率）－所得稅稅率）預(yù)期目標(biāo)利潤＝預(yù)測(cè)可實(shí)現(xiàn)銷售預(yù)期目標(biāo)利潤＝預(yù)測(cè)可實(shí)現(xiàn)銷售（預(yù)期產(chǎn)品售價(jià)－預(yù)期產(chǎn)品單位成本）－期間費(fèi)用（預(yù)期產(chǎn)品售價(jià)－預(yù)期產(chǎn)品單位成本）－期間費(fèi)用主要預(yù)算的編制主要預(yù)算的編制（1）銷售預(yù)算編制：現(xiàn)金收入＝本期現(xiàn)銷收入＋收回以前賒銷（2）生產(chǎn)預(yù)算的編制：預(yù)計(jì)生產(chǎn)量＝預(yù)計(jì)銷售量＋預(yù)計(jì)

3、期末結(jié)存量－預(yù)計(jì)期初結(jié)存量期末結(jié)存量＝期初結(jié)存（上期期末結(jié)存）＋本期增加－本期減少（3）材料采購預(yù)算編制：某種材料采購量＝某種材料耗用量＋該種材料期末結(jié)存量－該種材料期初結(jié)存量某種材料耗用量（生產(chǎn)需用量）＝產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)量單位產(chǎn)品定額耗用量材料采購支出＝當(dāng)期現(xiàn)購支出＋支付前期賒購（4）直接人工預(yù)算：某種產(chǎn)品直接人工總工時(shí)＝單位產(chǎn)品定額工時(shí)該產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)量某種產(chǎn)品直接人工總成本＝單位工時(shí)工資率該產(chǎn)品直接人工工時(shí)總數(shù)（5）制造費(fèi)用預(yù)算：制造費(fèi)

4、用總額＝變動(dòng)制造費(fèi)用＋固定制造費(fèi)用某項(xiàng)目變動(dòng)制造費(fèi)用分配率＝該項(xiàng)目變動(dòng)制造費(fèi)用預(yù)算總額業(yè)務(wù)量預(yù)算總額（6）單位生產(chǎn)成本預(yù)算：單位產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)成本＝單位產(chǎn)品直接材料成本＋單位產(chǎn)品直接人工成本＋單位產(chǎn)品制造費(fèi)用期末結(jié)存產(chǎn)品成本＝期初結(jié)存產(chǎn)品成本＋本期產(chǎn)品生產(chǎn)成本－本期銷售產(chǎn)品成本（7）現(xiàn)金預(yù)算：可運(yùn)用現(xiàn)金合計(jì)＝期初現(xiàn)金余額＋經(jīng)營現(xiàn)金收入公司債券資本成本率＝年利息（1－所得稅率）[債券籌資總額（1－手續(xù)費(fèi)率）]貼現(xiàn)模式：根據(jù)“現(xiàn)金流入現(xiàn)值－現(xiàn)

5、金流出現(xiàn)值＝0”求解折現(xiàn)率。（5）融資租賃資本成本：只能采用貼現(xiàn)模式現(xiàn)金流入現(xiàn)值（租賃設(shè)備原值）＝現(xiàn)金流出現(xiàn)值（各期租金現(xiàn)值＋殘值現(xiàn)值）（6）普通股資本成本：①第一種方法——股利增長模型法：股利固定增長的情況下：普通股資本成本＝預(yù)計(jì)第一期股利[股票發(fā)行價(jià)格（1－籌資費(fèi)用率）]＋預(yù)期股利年增長率每年股利固定的情況下：普通股資本成本＝每期支付的固定股利[股票發(fā)行價(jià)格（1－籌資費(fèi)用率）]②第二種方法——資本資產(chǎn)定價(jià)模型法：普通股資本成本＝無風(fēng)

6、險(xiǎn)報(bào)酬率＋貝塔系數(shù)（市場平均報(bào)酬率－無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）（7）留存收益資本成本：與普通股成本相同但不考慮籌資費(fèi)用平均資本成本平均資本成本加權(quán)平均＝加權(quán)平均＝Σ（個(gè)別資本成本（個(gè)別資本成本個(gè)別資本在全部資本中的比重）個(gè)別資本在全部資本中的比重）杠桿效應(yīng)杠桿效應(yīng)息稅前利潤EBIT＝銷售收入S－變動(dòng)成本V－固定成本F＝邊際貢獻(xiàn)M－固定成本F邊際貢獻(xiàn)M＝銷售收入S－變動(dòng)成本V＝單位邊際貢獻(xiàn)銷售量Q（1）經(jīng)營杠桿系數(shù)（DOL）：定義公式：經(jīng)營杠桿系數(shù)＝

7、息稅前利潤變動(dòng)率產(chǎn)銷量變動(dòng)率（簡化）計(jì)算公式：經(jīng)營杠桿系數(shù)＝基期邊際貢獻(xiàn)基期息稅前利潤＝（基期息稅前利潤＋固定成本）基期息稅前利潤（2）財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)（DFL）：定義公式：財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)＝每股收益變動(dòng)率息稅前利潤變動(dòng)率（簡化）計(jì)算公式：財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)＝基期息稅前利潤（基期息稅前利潤－基期利息）（3）總杠桿系數(shù)（DTL）：定義公式：總杠桿系數(shù)＝普通股每股收益變動(dòng)率產(chǎn)銷量變動(dòng)率（簡化）計(jì)算公式：總杠桿系數(shù)＝基期邊際貢獻(xiàn)（基期邊際貢獻(xiàn)－基期固定成本