cpa-財(cái)務(wù)管理公式大全

1、財(cái)管公式一、財(cái)務(wù)比率分析（★）1.短期償債能力比率1)相對(duì)數(shù)：①營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債2)絕對(duì)數(shù)：①流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債=長(zhǎng)期資本長(zhǎng)期資產(chǎn)②速動(dòng)比率（酸性）=速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債③現(xiàn)金比率=貨幣資金流動(dòng)負(fù)債④現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~流動(dòng)負(fù)債2.長(zhǎng)期償債能力比率1)還本能力①資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債總資產(chǎn)②長(zhǎng)期資本負(fù)債率=非流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債股東權(quán)益③權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)股東權(quán)益=1產(chǎn)權(quán)比率=11?資產(chǎn)負(fù)債率④產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債股東權(quán)益⑤

2、現(xiàn)金流量負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~債務(wù)總額⑥長(zhǎng)期資本負(fù)債率=非流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債股東權(quán)益2)付息能力①利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)利息費(fèi)用=凈利潤(rùn)利息費(fèi)用所得稅費(fèi)用利息費(fèi)用②現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~利息費(fèi)用3.營(yíng)運(yùn)能力比率1)周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入XX資產(chǎn)2)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365周轉(zhuǎn)次數(shù)周轉(zhuǎn)率3)資產(chǎn)收入比=XX資產(chǎn)營(yíng)業(yè)收入4.盈利能力比率1)營(yíng)業(yè)凈利率=凈利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入100%2)資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)總資產(chǎn)100%3)權(quán)益凈

3、利率=凈利潤(rùn)股東權(quán)益100%5.市價(jià)比率1)凈收益：①每股收益=普通股東凈利潤(rùn)流通在外普通股加權(quán)平均股數(shù)②市盈率=每股市價(jià)每股收益2)凈資產(chǎn)①每股凈資產(chǎn)（每股賬面價(jià)值）=普通股股東權(quán)益流通在外普通股數(shù)②市凈率（市賬率）=每股市價(jià)每股凈資產(chǎn)3)營(yíng)業(yè)收入①每股營(yíng)業(yè)收入=營(yíng)業(yè)收入流通在外普通股加權(quán)平均股數(shù)②市銷(xiāo)率=每股市價(jià)每股營(yíng)業(yè)收入6.杜邦分析體系3)凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的增加=增加的營(yíng)業(yè)收入凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)銷(xiāo)售百分比=基期凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率4)預(yù)計(jì)

4、需要外部融資=增加的營(yíng)業(yè)收入凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)銷(xiāo)售百分比可動(dòng)用的金融資產(chǎn)預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額計(jì)劃營(yíng)業(yè)凈利率（1股利支付率）2.內(nèi)含增長(zhǎng)率1)預(yù)計(jì)需要外部融資額=增加的營(yíng)業(yè)收入經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)銷(xiāo)售百分比增加的營(yíng)業(yè)收入經(jīng)營(yíng)負(fù)債銷(xiāo)售百分比可動(dòng)用金融資產(chǎn)預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)凈利率（1預(yù)計(jì)股利支付率）2)外部融資銷(xiāo)售增長(zhǎng)比=經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)銷(xiāo)售百分比經(jīng)營(yíng)負(fù)債銷(xiāo)售百分比[（1銷(xiāo)售增長(zhǎng)率）銷(xiāo)售增長(zhǎng)率]預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)凈利率（1預(yù)計(jì)股利支付率）3)內(nèi)含增長(zhǎng)率==預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)預(yù)計(jì)利潤(rùn)留存率

5、1?預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)預(yù)計(jì)利潤(rùn)留存率預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)凈利率凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率預(yù)計(jì)留存利潤(rùn)比率1?預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)凈利率凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率預(yù)計(jì)留存利潤(rùn)比率3.可持續(xù)增長(zhǎng)率的測(cè)算1)可持續(xù)增長(zhǎng)率=營(yíng)業(yè)凈利率期末總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率期末總資產(chǎn)期初權(quán)益乘數(shù)本期利潤(rùn)留存率2)可持續(xù)增長(zhǎng)率==營(yíng)業(yè)凈利率期末總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率期末權(quán)益乘數(shù)本期利潤(rùn)留存率1?營(yíng)業(yè)凈利率期末總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率期末權(quán)益乘數(shù)本期利潤(rùn)留存率期末權(quán)益凈利率本期利潤(rùn)留存率1?期末權(quán)益凈利率本期利潤(rùn)留存率3)可持續(xù)增長(zhǎng)率

6、=本期增加留存收益期末股東權(quán)益?本期增加留存收益三、價(jià)值評(píng)估基礎(chǔ)1.利率：（名義）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率=rRF=rIP2.貨幣的時(shí)間價(jià)值1)復(fù)利①?gòu)?fù)利終值：F=P=P（FP，i，n）（1i）n②復(fù)利現(xiàn)值：P=F=F（PF，i，n）（1i）?n2)年金①普通年金a)普通年金終值：F=A=A（FA，i，n）[倒數(shù)：償債基金系數(shù)]（1i）n?1ib)普通年金現(xiàn)值：P=A=A（PA，i，n）[倒數(shù)：投資回收系數(shù)]1?（1i）?ni②預(yù)付年金a)預(yù)付年金終

7、值：F=A（FA，i，n）（1i）=A[（FA，i，n1）1]b)預(yù)付年金現(xiàn)值：P=A（PA，i，n）（1i）=A[（PA，i，n1）1]③遞延年金a)遞延年金終值：F=A（FA，i，n）b)遞延年金現(xiàn)值：P=A（PAimn）A（PAim）④永續(xù)年金a)終值：沒(méi)有b)現(xiàn)值：P=AI⑤有效年利率=1（1報(bào)價(jià)利率年內(nèi)復(fù)利次數(shù)）年內(nèi)復(fù)利次數(shù)四、風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬計(jì)算公式1.指標(biāo)若已知未來(lái)收益率發(fā)生的概率時(shí)若已知收益率的歷史數(shù)據(jù)時(shí)預(yù)期值（期望值、均值）