供應(yīng)鏈金融研究動態(tài)-ppt課件

1、東南大學(xué)系統(tǒng)工程研究所,1,,供應(yīng)鏈金融: 金融創(chuàng)新服務(wù)模式,主要內(nèi)容,,,,研究供應(yīng)鏈金融的必要性,1,,供應(yīng)鏈金融的含義及發(fā)展現(xiàn)狀,2,,供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模式,3,,供應(yīng)鏈金融的發(fā)展建議,4,2,,3,21世紀，企業(yè)間的競爭將轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈之間的競爭！,1. 研究供應(yīng)鏈金融的必要性,4,中小企業(yè)融資的需要 物流、信息流和資金流集成管理的需要 開展“最有前景的

2、獲利方式”的需要 銀行等金融機構(gòu)緩解競爭壓力的需要 第三方物流企業(yè)避免同質(zhì)化競爭、提 供增值服務(wù)的需要,供應(yīng)鏈,5,1.1 中小企業(yè)融資的需要,中小企業(yè)對我國經(jīng)濟發(fā)展有巨大貢獻,資料來源：根據(jù)中華人民共和國國家和發(fā)展改革委員會中小企業(yè)司網(wǎng)站,6,中小企業(yè)融資困難,7,1.1 中小企業(yè)融資的需要,2019年8月29日，我國發(fā)展改革委員會一項關(guān)于國內(nèi)五大城市中小企業(yè)（行情論壇）融資現(xiàn)狀的調(diào)查顯示，70.5%的被調(diào)查企業(yè)認為資金缺乏是

3、困擾企業(yè)發(fā)展的最大難題。世界銀行一份研究報告表明，中國有81%的中小企業(yè)認為“一年內(nèi)的流動資金不能滿足需要”，60%的企業(yè)“沒有中長期貸款”。國家統(tǒng)計局的《中小企業(yè)發(fā)展問題研究》表明，在生產(chǎn)經(jīng)營上融資比較困難和很困難的企業(yè)分為68%和14%，資金不足分別列為企業(yè)停產(chǎn)的首要原因和經(jīng)營困難的第二大原因。,“本地金融機構(gòu)是否能滿足本地企業(yè)的金融需求？”,46%的企業(yè)在過去一年內(nèi)未能成功地從銀行等金融機構(gòu)獲得貸款。,在向企業(yè)調(diào)查由金融機構(gòu)提

4、供的貸款占所需資金的大概比例時，66%的調(diào)查對象認為這一比例小于50%。,2019年，中央財經(jīng)大學(xué)“中小企業(yè)融資與金融服務(wù)”課題組選取15個省市的部分中小企業(yè)和金融機構(gòu)作為調(diào)查樣本的調(diào)研結(jié)果,8,1.1 中小企業(yè)融資的需要,當(dāng)前國內(nèi)很多企業(yè)不能對物流、信息流和資金流進行集成管理，使得企業(yè)具體的物料流和資金流的運作不順暢，導(dǎo)致企業(yè)資金未付后未能收到貨物，或者貨物銷售后資金未能回籠，或者企業(yè)經(jīng)營過程中出現(xiàn)資金缺口等管理則是財務(wù)部門的職能。,

5、供應(yīng)鏈金融服務(wù)（如物資銀行或融通倉）不僅可以為整個供應(yīng)鏈提供一體化服務(wù)，而且可應(yīng)用于有效支付和收款解決方案。,9,1.2 物流、信息流和資金流集成管理的需要,在國際上，不管是作為供應(yīng)鏈的核心企業(yè)的大型制造企業(yè)，或者是承擔(dān)供應(yīng)鏈整體物流業(yè)務(wù)的大型物流企業(yè)，或者是承擔(dān)供應(yīng)鏈資金流服務(wù)的金融企業(yè)都積極參與了供應(yīng)鏈金融活動。,世界排名第一的船公司馬士基、世界排名第一的快遞公司UPS 都是供應(yīng)鏈金融活動的參與者。供應(yīng)鏈金融已經(jīng)成為這兩個超大型公

6、司的最重要的利潤來源。,10,1.3 開展“最有前景的獲利方式”的需要,存貸利差目前仍然是銀行的利潤主要來源；外資銀行的進駐帶來了激烈的競爭；中小企業(yè)數(shù)量多，分布范圍廣，資金分散但總需求量大，發(fā)展貸款業(yè)務(wù)的市場和潛力大，這將成為國內(nèi)銀行業(yè)務(wù)競爭的主要戰(zhàn)場之一。,供應(yīng)鏈金融服務(wù)業(yè)務(wù)： 通過有效監(jiān)管平臺實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的可見和可控，使資金和物流封閉運作形成閉環(huán)； 通過保證金賬戶有效防范資金安全； 通過3PL監(jiān)管完成質(zhì)物運輸、保管流通資

7、產(chǎn)安全。,11,1.4 銀行等金融機構(gòu)緩解競爭壓力的需要,當(dāng)前中國的第三方物流企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀是：物流企業(yè)低層次、同質(zhì)化競爭嚴重對卡車運輸、貨代和一般物流服務(wù)而言，激烈的競爭使利潤率下降到平均只有2%左右，已沒有進一步提高的可能性。,對于供應(yīng)鏈末端的金融服務(wù)來說，由于各家企業(yè)涉足少，目前還有廣大空間，于是包括UPS 在內(nèi)的幾家大型第三方物流商在物流服務(wù)中增加了一項金融服務(wù)，將其作為爭取客戶的一項重要舉措。,“未來的物流企業(yè)誰能掌握金融服務(wù)

8、，誰就能成為最終的勝利者。”,---UPS中國董事總經(jīng)理兼首席代表陳學(xué)淳,12,1.5 第三方物流企業(yè)避免同質(zhì)化競爭、提供增值服務(wù)的需要,2. 供應(yīng)鏈金融的含義和發(fā)展現(xiàn)狀,13,供應(yīng)鏈金融的概念 供應(yīng)鏈金融的特點 供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀,2.1 供應(yīng)鏈金融概念,概念 供應(yīng)鏈金融是對一個產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的單個企業(yè)或上下游多個企業(yè)提供全面的金融服務(wù),以促進供應(yīng)鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè) 產(chǎn)-供-銷鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)暢順,并通過金融資

9、本與實業(yè)經(jīng)濟協(xié)作,構(gòu)筑銀行,企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存,持續(xù)發(fā)展,良性互動的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。服務(wù)的范圍：商品流通的全過程服務(wù)提供者：金融企業(yè)和物流企業(yè), 以及某些有能力提供相關(guān)服務(wù)的企業(yè)服務(wù)的對象：供應(yīng)商、制造商、銷售商、金融機構(gòu)等,14,問題，風(fēng)險與優(yōu)勢共存,,供應(yīng)鏈金融聚集風(fēng)險缺乏完整的信用體系相關(guān)主體存在利益偏差供應(yīng)鏈核心企業(yè)的缺乏,問題,,優(yōu)勢,融資更具柔性便于吸收銀行貸款便于進行直接融資便于開展民間融資便于發(fā)現(xiàn)培

10、養(yǎng)優(yōu)質(zhì)行業(yè)客戶群體資金運行呈現(xiàn)出相對的安全性資金運行具有可靠的增殖價值,,風(fēng)險,供應(yīng)鏈自身風(fēng)險,企業(yè)信用風(fēng)險,運營風(fēng)險,匯率風(fēng)險,15,2.2 供應(yīng)鏈金融特點,供應(yīng)鏈金融與銀行傳統(tǒng)信貸的差異,16,2.2 供應(yīng)鏈金融特點,供應(yīng)鏈金融與非供應(yīng)鏈金融的差異,17,2.2 供應(yīng)鏈金融特點,2.3 供應(yīng)鏈金融的發(fā)展,最早：1803 年荷蘭一家銀行開辦的倉儲質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。根據(jù)Demica公司的研究報告（2019），發(fā)達國家供應(yīng)鏈金融市場呈現(xiàn)

11、高速增長的趨勢：2019年，各銀行通過供應(yīng)鏈融資手段發(fā)放的授信平均增長了25%；80%的大銀行認為，供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品對于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的差異化競爭十分重要。截止到2019年，全球最大的50家銀行中，有46家向企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資服務(wù)，剩下的4家也在積極籌劃開辦該項業(yè)務(wù)。墨西哥國家金融開發(fā)銀行（Nafin）的“生產(chǎn)力鏈條”計劃：通過在線方式為中小供應(yīng)商提供保理服務(wù)，是供應(yīng)鏈反向保理（reverse factoring）融資的成功典范。,

12、18,（1）國外的發(fā)展,2019年，摩根大通銀行收購了一家物流公司Vastera，并在亞洲組建了一支新的物流團隊，專門為供應(yīng)鏈及分銷鏈提供金融服務(wù)和支持。此舉被譽為“實體供應(yīng)鏈和金融供應(yīng)鏈的聯(lián)姻”。,深圳發(fā)展銀行2019年，開始涉足“貨押授信業(yè)務(wù)”2019年，先后與中外運、中儲和中遠簽署了“總對總”戰(zhàn)略合作協(xié)議，正式拉開了我國供應(yīng)鏈金融活動的序幕。,19,2.3 供應(yīng)鏈金融的發(fā)展,（2）國內(nèi)的發(fā)展,2009年4月18日，深圳發(fā)展銀行

13、供應(yīng)鏈融資模式榮膺第三屆中國管理學(xué)院獎“十佳管理創(chuàng)新”獎項第一名。,學(xué)術(shù)研究的進展,2019年9月,中國供應(yīng)鏈金融發(fā)展論壇暨供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)銀企對接洽談會分別在深圳和上海舉辦； 2009年5月26日,由北京銀聯(lián)信信息咨詢中心與上海浦東發(fā)展銀行聯(lián)合國家發(fā)改委、中國銀監(jiān)會、中國銀行、深圳發(fā)展銀行等機構(gòu)的專家主辦的“中國信貸風(fēng)險論壇——供應(yīng)鏈管理與現(xiàn)代物流暨供應(yīng)鏈金融研討會”在北京召開。,20,2.3 供應(yīng)鏈金融的發(fā)展,面對國內(nèi)外銀行業(yè)風(fēng)起云

14、涌的供應(yīng)鏈金融實踐，中歐商學(xué)院的學(xué)者以商業(yè)研究的視角和方法論，開展了長達兩年的理論和實證研究。以全球化供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)組織模式的演進為背景，深入研究了供應(yīng)鏈金融的緣起、業(yè)務(wù)模式和作用，并且對國際銀行業(yè)的最佳實踐與國內(nèi)銀行業(yè)的探索給予了系統(tǒng)總結(jié)。,越來越多的企業(yè)及相關(guān)協(xié)會的關(guān)注,供應(yīng)鏈金融的發(fā)展趨勢,VMI運作下，首要物流提供商和第三方物流服務(wù)商將承擔(dān)起對在商品運出倉庫后的結(jié)算與融資事務(wù);通過金融機構(gòu)與公司聯(lián)合創(chuàng)造新型網(wǎng)絡(luò)工具來支持數(shù)據(jù)開放賬

15、戶，提供新型的供應(yīng)鏈金融服務(wù)產(chǎn)品;金融服務(wù)提供者將更多地介入到過程支付當(dāng)中，通過買方支持項目和與中介機構(gòu)的控制購買定單合約來為供應(yīng)鏈上的二級以上供應(yīng)商提供金融服務(wù);針對供應(yīng)鏈?zhǔn)琴Q(mào)易與合作關(guān)系的特殊性，市場對更切合實際的、定制化的供應(yīng)鏈金融解決方案需求空前高漲，而這更需要金融機構(gòu)具備更強的產(chǎn)品創(chuàng)新能力和協(xié)作能力。,21,2.3 供應(yīng)鏈金融的發(fā)展,3. 供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模式,22,應(yīng)收賬款融資模式 融通倉融資模式 保兌倉融資模式

16、其他衍生融資模式,6 購買原材料,23,3.1 應(yīng)收賬款融資模式——應(yīng)收類,在商業(yè)銀行同意向融資企業(yè)提供信用貸款前，商業(yè)銀行仍要對該企業(yè)的風(fēng)險進行評估，只是更多關(guān)注的是下游企業(yè)的還款能力、交易風(fēng)險以及整個供應(yīng)鏈的運作狀況，而并非只針對中小企業(yè)本身進行評估。    應(yīng)收賬款融資使得融資企業(yè)可以及時獲得商業(yè)銀行提供的短期信用貸款，不但有利于解決融資企業(yè)短期資金的需求，加快中小企業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展和成長，而

17、且有利于整個供應(yīng)鏈的持續(xù)高效運作。,融資企業(yè),24,3.2 融通倉融資模式——存貨類,商業(yè)銀行,第三方物流（融通倉）,,,,,,,申請,評估證明,信用貸款,質(zhì)押,商業(yè)銀行也可根據(jù)第三方物流企業(yè)的規(guī)模和運營能力，將一定的授信額度授予物流企業(yè)，由物流企業(yè)直接負責(zé)融資企業(yè)貸款的運營和風(fēng)險管理，這樣既可以簡化流程，提高融資企業(yè)的產(chǎn)銷供應(yīng)鏈運作效率，同時也可以轉(zhuǎn)移商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險，降低經(jīng)營成本。,基于供應(yīng)鏈金融的思想，采用融通倉業(yè)務(wù)融資時，銀行

18、應(yīng)重點考查企業(yè)是否有穩(wěn)定的存貨、是否有長期合作的交易對象以及整個供應(yīng)鏈的綜合運作狀況，并以此作為授信決策的重要依據(jù)。,保兌倉業(yè)務(wù)是基于上下游和商品提貨權(quán)的一種供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，保兌倉業(yè)務(wù)除了需要處于供應(yīng)鏈中的上游供應(yīng)商、下游制造商(融資企業(yè))和銀行參與外，還需要倉儲監(jiān)管方參與，主要負責(zé)對質(zhì)押物品的評估和監(jiān)管。 保兌倉業(yè)務(wù)實現(xiàn)了融資企業(yè)的杠桿采購和供應(yīng)商的批量銷售，同時也給銀行帶來了收益，實現(xiàn)了多贏的目的。,25,3.3 保兌

19、倉融資模式——預(yù)付類,未來貨權(quán)質(zhì)押融資指企業(yè)采購物資時，憑采購合同向金融機構(gòu)融資支付貨款，然后憑融資機構(gòu)簽發(fā)的提貨單向買方提取貨物的業(yè)務(wù)，是以企業(yè)未來貨權(quán)質(zhì)押開證、進口代收項下貨權(quán)質(zhì)押授信、進口現(xiàn)貨質(zhì)押授信等方式為進口企業(yè)提供覆蓋全過程的貨權(quán)質(zhì)押授信服務(wù)。出口信用保險項下短期融資出口商在中國出口信用保險公司投保短期出口信用保險，并在貨物出運后，將賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行按票面金額扣除相關(guān)利息和費用，將凈額預(yù)先支付給出口商的一種短

20、期融資方式。打包放款出口地銀行為支持出口商按期履行合同、出運交貨，向收到合格信用證的出口商提供的用于采購、生產(chǎn)和裝運信用證項下貨物的專項貸款。打包放款是一種裝船前短期融資，使出口商在自有資金不足的情況下仍然可以辦理采購、備料、加工，順利開展貿(mào)易。,26,3.3 供應(yīng)鏈金融其他衍生融資模式,供應(yīng)鏈金融的共贏生態(tài),27,不管是作為供應(yīng)鏈核心的大型制造企業(yè)，或是承擔(dān)供應(yīng)鏈整體物流業(yè)務(wù)的大型物流企業(yè)，或是承擔(dān)供應(yīng)鏈資金流服務(wù)的金融企業(yè)，都在

21、積極參與供應(yīng)鏈金融活動中強化了自身的競爭優(yōu)勢，鞏固了強者的地位，同時也分享了巨大的利潤。在供應(yīng)鏈金融各種業(yè)務(wù)模式下，物流公司發(fā)揮在貨物運輸、倉儲、質(zhì)物監(jiān)管等方面的專長，銀行基于物流企業(yè)控制貨權(quán)、物流與資金流封閉運作給予中小企業(yè)授信支持，形成互利互補的物流金融平臺，使客戶、物流企業(yè)及銀行三方在合作中實現(xiàn)“共贏”。,4. 供應(yīng)鏈金融的發(fā)展建議,28,合理選擇產(chǎn)（企）業(yè)鏈群 建立供應(yīng)鏈保障機制 以核心企業(yè)為中心提供優(yōu)質(zhì)服務(wù) 加強供應(yīng)鏈

22、金融的風(fēng)險管理,4.1 合理選擇產(chǎn)（企）業(yè)鏈群,選擇生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定、與銀行合作程度較高的產(chǎn)業(yè)鏈群可先在鋼鐵、汽車、石化、電力、電信、煤炭等產(chǎn)業(yè)鏈比較完備、行業(yè)秩序良好、與銀行合作程度較高的若干行業(yè)進行嘗試，待取得經(jīng)驗后，再擴大運營范圍。不斷優(yōu)選供應(yīng)鏈成員企業(yè)將信用度的評價作為一項重要標(biāo)準(zhǔn)，制度性地評估供應(yīng)鏈成員企業(yè)。,29,4.2 建立供應(yīng)鏈保障機制,30,訂立契約保證供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)之間相互信任建立信息技術(shù)平臺加深信任依托互聯(lián)網(wǎng)技

23、術(shù)，通過ERP系統(tǒng)平臺，利用EDI等信息處理技術(shù)，建立物料與資金數(shù)據(jù)高度共享的信息網(wǎng)絡(luò)，實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)與物流、信息流活動的無縫整合。對物流、信息流和資金流進行封閉運行,4.3 以核心企業(yè)為中心提供優(yōu)質(zhì)服務(wù),圍繞核心企業(yè)實現(xiàn)“橫到邊、豎到底”的縱深服務(wù)在產(chǎn)品和服務(wù)方案設(shè)計中要從核心企業(yè)入手，借助核心企業(yè)向外輻射，貫穿整個供應(yīng)鏈上下游企業(yè)。結(jié)合產(chǎn)品創(chuàng)新提供個性化服務(wù)從客戶需求出發(fā)，積極研發(fā)服務(wù)新品，提供管理、營銷、現(xiàn)金管理、重組

24、企業(yè)供應(yīng)鏈、供應(yīng)鏈融資等一系列的創(chuàng)新服務(wù)，最大程度地滿足客戶個性化需求。實現(xiàn)流程再造提高服務(wù)效率世界先進銀行的經(jīng)營實踐表明，流程銀行有利于銀行更好的為客戶提供迅捷、有針對性的服務(wù)。,31,4.4 加強供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理,建立供應(yīng)鏈戰(zhàn)略風(fēng)險管理機制增加資金運作彈性，確保目標(biāo)供應(yīng)鏈良好有效的循環(huán)。對核心企業(yè)的經(jīng)營情況進行跟蹤評價對其業(yè)績、設(shè)備管理、人力資源開發(fā)、質(zhì)量控制、成本控制、技術(shù)開發(fā)、用戶滿意度和交貨協(xié)議等進行及時調(diào)查和科

25、學(xué)評估。實行供應(yīng)鏈關(guān)聯(lián)企業(yè)信用管理銀行根據(jù)自身管理需要，建立信用模型和數(shù)據(jù)庫，對供應(yīng)鏈的各方之間的相互關(guān)系進行評級、授信。要堅持“自償性”原則,32,使企業(yè)做到“借一筆、完一單、還一筆”，自貸自償，從而化解供應(yīng)鏈金融運營風(fēng)險。,供應(yīng)鏈預(yù)警分析決策平臺,,,,,,,,,,,,,,,系統(tǒng)集成數(shù)據(jù)引擎服務(wù)器,,,,,出質(zhì)方、倉儲方和銀行三者的關(guān)系圖,中儲,供應(yīng)鏈預(yù)警分析決策平臺物流征信管理平臺,,總結(jié)：,對商業(yè)銀行而言，供應(yīng)鏈金融充分

26、利用供應(yīng)鏈生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的動產(chǎn)或權(quán)利作為擔(dān)保，將核心企業(yè)的良好信用能力延伸到供應(yīng)鏈上下游企業(yè)；對中小企業(yè)而言，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新營銷模式，力圖彌補廣泛存在于中小企業(yè)的融資缺口；而從國家的視角來看，供應(yīng)鏈金融由于能夠降低供應(yīng)鏈整體融資成本，緩解中小企業(yè)融資壓力，增強供應(yīng)鏈上企業(yè)的創(chuàng)新能力，從而將有助于提升一國的國際競爭力。 隨著市場競爭的日益激烈，尤其在當(dāng)前金融危機的形勢下，供應(yīng)鏈金融作為一種新興的金融創(chuàng)新服務(wù)，已經(jīng)成為境內(nèi)外商業(yè)