供應鏈金融研究動態(tài)-ppt課件

1、東南大學系統(tǒng)工程研究所,1,,供應鏈金融: 金融創(chuàng)新服務模式,主要內容,,,,研究供應鏈金融的必要性,1,,供應鏈金融的含義及發(fā)展現狀,2,,供應鏈金融的業(yè)務模式,3,,供應鏈金融的發(fā)展建議,4,2,,3,21世紀，企業(yè)間的競爭將轉變?yōu)楣溨g的競爭！,1. 研究供應鏈金融的必要性,4,中小企業(yè)融資的需要 物流、信息流和資金流集成管理的需要 開展“最有前景的

2、獲利方式”的需要 銀行等金融機構緩解競爭壓力的需要 第三方物流企業(yè)避免同質化競爭、提 供增值服務的需要,供應鏈,5,1.1 中小企業(yè)融資的需要,中小企業(yè)對我國經濟發(fā)展有巨大貢獻,資料來源：根據中華人民共和國國家和發(fā)展改革委員會中小企業(yè)司網站,6,中小企業(yè)融資困難,7,1.1 中小企業(yè)融資的需要,2019年8月29日，我國發(fā)展改革委員會一項關于國內五大城市中小企業(yè)（行情論壇）融資現狀的調查顯示，70.5%的被調查企業(yè)認為資金缺乏是

3、困擾企業(yè)發(fā)展的最大難題。世界銀行一份研究報告表明，中國有81%的中小企業(yè)認為“一年內的流動資金不能滿足需要”，60%的企業(yè)“沒有中長期貸款”。國家統(tǒng)計局的《中小企業(yè)發(fā)展問題研究》表明，在生產經營上融資比較困難和很困難的企業(yè)分為68%和14%，資金不足分別列為企業(yè)停產的首要原因和經營困難的第二大原因。,“本地金融機構是否能滿足本地企業(yè)的金融需求？”,46%的企業(yè)在過去一年內未能成功地從銀行等金融機構獲得貸款。,在向企業(yè)調查由金融機構提

4、供的貸款占所需資金的大概比例時，66%的調查對象認為這一比例小于50%。,2019年，中央財經大學“中小企業(yè)融資與金融服務”課題組選取15個省市的部分中小企業(yè)和金融機構作為調查樣本的調研結果,8,1.1 中小企業(yè)融資的需要,當前國內很多企業(yè)不能對物流、信息流和資金流進行集成管理，使得企業(yè)具體的物料流和資金流的運作不順暢，導致企業(yè)資金未付后未能收到貨物，或者貨物銷售后資金未能回籠，或者企業(yè)經營過程中出現資金缺口等管理則是財務部門的職能。,

5、供應鏈金融服務（如物資銀行或融通倉）不僅可以為整個供應鏈提供一體化服務，而且可應用于有效支付和收款解決方案。,9,1.2 物流、信息流和資金流集成管理的需要,在國際上，不管是作為供應鏈的核心企業(yè)的大型制造企業(yè)，或者是承擔供應鏈整體物流業(yè)務的大型物流企業(yè)，或者是承擔供應鏈資金流服務的金融企業(yè)都積極參與了供應鏈金融活動。,世界排名第一的船公司馬士基、世界排名第一的快遞公司UPS 都是供應鏈金融活動的參與者。供應鏈金融已經成為這兩個超大型公

6、司的最重要的利潤來源。,10,1.3 開展“最有前景的獲利方式”的需要,存貸利差目前仍然是銀行的利潤主要來源；外資銀行的進駐帶來了激烈的競爭；中小企業(yè)數量多，分布范圍廣，資金分散但總需求量大，發(fā)展貸款業(yè)務的市場和潛力大，這將成為國內銀行業(yè)務競爭的主要戰(zhàn)場之一。,供應鏈金融服務業(yè)務： 通過有效監(jiān)管平臺實現業(yè)務流程的可見和可控，使資金和物流封閉運作形成閉環(huán)； 通過保證金賬戶有效防范資金安全； 通過3PL監(jiān)管完成質物運輸、保管流通資

7、產安全。,11,1.4 銀行等金融機構緩解競爭壓力的需要,當前中國的第三方物流企業(yè)發(fā)展現狀是：物流企業(yè)低層次、同質化競爭嚴重對卡車運輸、貨代和一般物流服務而言，激烈的競爭使利潤率下降到平均只有2%左右，已沒有進一步提高的可能性。,對于供應鏈末端的金融服務來說，由于各家企業(yè)涉足少，目前還有廣大空間，于是包括UPS 在內的幾家大型第三方物流商在物流服務中增加了一項金融服務，將其作為爭取客戶的一項重要舉措。,“未來的物流企業(yè)誰能掌握金融服務

8、，誰就能成為最終的勝利者。”,---UPS中國董事總經理兼首席代表陳學淳,12,1.5 第三方物流企業(yè)避免同質化競爭、提供增值服務的需要,2. 供應鏈金融的含義和發(fā)展現狀,13,供應鏈金融的概念 供應鏈金融的特點 供應鏈金融的發(fā)展現狀,2.1 供應鏈金融概念,概念 供應鏈金融是對一個產業(yè)供應鏈中的單個企業(yè)或上下游多個企業(yè)提供全面的金融服務,以促進供應鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè) 產-供-銷鏈條的穩(wěn)固和流轉暢順,并通過金融資

9、本與實業(yè)經濟協(xié)作,構筑銀行,企業(yè)和商品供應鏈互利共存,持續(xù)發(fā)展,良性互動的產業(yè)生態(tài)。服務的范圍：商品流通的全過程服務提供者：金融企業(yè)和物流企業(yè), 以及某些有能力提供相關服務的企業(yè)服務的對象：供應商、制造商、銷售商、金融機構等,14,問題，風險與優(yōu)勢共存,,供應鏈金融聚集風險缺乏完整的信用體系相關主體存在利益偏差供應鏈核心企業(yè)的缺乏,問題,,優(yōu)勢,融資更具柔性便于吸收銀行貸款便于進行直接融資便于開展民間融資便于發(fā)現培

10、養(yǎng)優(yōu)質行業(yè)客戶群體資金運行呈現出相對的安全性資金運行具有可靠的增殖價值,,風險,供應鏈自身風險,企業(yè)信用風險,運營風險,匯率風險,15,2.2 供應鏈金融特點,供應鏈金融與銀行傳統(tǒng)信貸的差異,16,2.2 供應鏈金融特點,供應鏈金融與非供應鏈金融的差異,17,2.2 供應鏈金融特點,2.3 供應鏈金融的發(fā)展,最早：1803 年荷蘭一家銀行開辦的倉儲質押融資業(yè)務。根據Demica公司的研究報告（2019），發(fā)達國家供應鏈金融市場呈現

11、高速增長的趨勢：2019年，各銀行通過供應鏈融資手段發(fā)放的授信平均增長了25%；80%的大銀行認為，供應鏈金融產品對于商業(yè)銀行業(yè)務的差異化競爭十分重要。截止到2019年，全球最大的50家銀行中，有46家向企業(yè)提供供應鏈融資服務，剩下的4家也在積極籌劃開辦該項業(yè)務。墨西哥國家金融開發(fā)銀行（Nafin）的“生產力鏈條”計劃：通過在線方式為中小供應商提供保理服務，是供應鏈反向保理（reverse factoring）融資的成功典范。,

12、18,（1）國外的發(fā)展,2019年，摩根大通銀行收購了一家物流公司Vastera，并在亞洲組建了一支新的物流團隊，專門為供應鏈及分銷鏈提供金融服務和支持。此舉被譽為“實體供應鏈和金融供應鏈的聯(lián)姻”。,深圳發(fā)展銀行2019年，開始涉足“貨押授信業(yè)務”2019年，先后與中外運、中儲和中遠簽署了“總對總”戰(zhàn)略合作協(xié)議，正式拉開了我國供應鏈金融活動的序幕。,19,2.3 供應鏈金融的發(fā)展,（2）國內的發(fā)展,2009年4月18日，深圳發(fā)展銀行

13、供應鏈融資模式榮膺第三屆中國管理學院獎“十佳管理創(chuàng)新”獎項第一名。,學術研究的進展,2019年9月,中國供應鏈金融發(fā)展論壇暨供應鏈金融業(yè)務銀企對接洽談會分別在深圳和上海舉辦； 2009年5月26日,由北京銀聯(lián)信信息咨詢中心與上海浦東發(fā)展銀行聯(lián)合國家發(fā)改委、中國銀監(jiān)會、中國銀行、深圳發(fā)展銀行等機構的專家主辦的“中國信貸風險論壇——供應鏈管理與現代物流暨供應鏈金融研討會”在北京召開。,20,2.3 供應鏈金融的發(fā)展,面對國內外銀行業(yè)風起云

14、涌的供應鏈金融實踐，中歐商學院的學者以商業(yè)研究的視角和方法論，開展了長達兩年的理論和實證研究。以全球化供應鏈產業(yè)組織模式的演進為背景，深入研究了供應鏈金融的緣起、業(yè)務模式和作用，并且對國際銀行業(yè)的最佳實踐與國內銀行業(yè)的探索給予了系統(tǒng)總結。,越來越多的企業(yè)及相關協(xié)會的關注,供應鏈金融的發(fā)展趨勢,VMI運作下，首要物流提供商和第三方物流服務商將承擔起對在商品運出倉庫后的結算與融資事務;通過金融機構與公司聯(lián)合創(chuàng)造新型網絡工具來支持數據開放賬

15、戶，提供新型的供應鏈金融服務產品;金融服務提供者將更多地介入到過程支付當中，通過買方支持項目和與中介機構的控制購買定單合約來為供應鏈上的二級以上供應商提供金融服務;針對供應鏈是貿易與合作關系的特殊性，市場對更切合實際的、定制化的供應鏈金融解決方案需求空前高漲，而這更需要金融機構具備更強的產品創(chuàng)新能力和協(xié)作能力。,21,2.3 供應鏈金融的發(fā)展,3. 供應鏈金融的業(yè)務模式,22,應收賬款融資模式 融通倉融資模式 保兌倉融資模式

16、其他衍生融資模式,6 購買原材料,23,3.1 應收賬款融資模式——應收類,在商業(yè)銀行同意向融資企業(yè)提供信用貸款前，商業(yè)銀行仍要對該企業(yè)的風險進行評估，只是更多關注的是下游企業(yè)的還款能力、交易風險以及整個供應鏈的運作狀況，而并非只針對中小企業(yè)本身進行評估。    應收賬款融資使得融資企業(yè)可以及時獲得商業(yè)銀行提供的短期信用貸款，不但有利于解決融資企業(yè)短期資金的需求，加快中小企業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展和成長，而

17、且有利于整個供應鏈的持續(xù)高效運作。,融資企業(yè),24,3.2 融通倉融資模式——存貨類,商業(yè)銀行,第三方物流（融通倉）,,,,,,,申請,評估證明,信用貸款,質押,商業(yè)銀行也可根據第三方物流企業(yè)的規(guī)模和運營能力，將一定的授信額度授予物流企業(yè)，由物流企業(yè)直接負責融資企業(yè)貸款的運營和風險管理，這樣既可以簡化流程，提高融資企業(yè)的產銷供應鏈運作效率，同時也可以轉移商業(yè)銀行的信貸風險，降低經營成本。,基于供應鏈金融的思想，采用融通倉業(yè)務融資時，銀行

18、應重點考查企業(yè)是否有穩(wěn)定的存貨、是否有長期合作的交易對象以及整個供應鏈的綜合運作狀況，并以此作為授信決策的重要依據。,保兌倉業(yè)務是基于上下游和商品提貨權的一種供應鏈金融業(yè)務，保兌倉業(yè)務除了需要處于供應鏈中的上游供應商、下游制造商(融資企業(yè))和銀行參與外，還需要倉儲監(jiān)管方參與，主要負責對質押物品的評估和監(jiān)管。 保兌倉業(yè)務實現了融資企業(yè)的杠桿采購和供應商的批量銷售，同時也給銀行帶來了收益，實現了多贏的目的。,25,3.3 保兌

19、倉融資模式——預付類,未來貨權質押融資指企業(yè)采購物資時，憑采購合同向金融機構融資支付貨款，然后憑融資機構簽發(fā)的提貨單向買方提取貨物的業(yè)務，是以企業(yè)未來貨權質押開證、進口代收項下貨權質押授信、進口現貨質押授信等方式為進口企業(yè)提供覆蓋全過程的貨權質押授信服務。出口信用保險項下短期融資出口商在中國出口信用保險公司投保短期出口信用保險，并在貨物出運后，將賠款權益轉讓給銀行，由銀行按票面金額扣除相關利息和費用，將凈額預先支付給出口商的一種短

20、期融資方式。打包放款出口地銀行為支持出口商按期履行合同、出運交貨，向收到合格信用證的出口商提供的用于采購、生產和裝運信用證項下貨物的專項貸款。打包放款是一種裝船前短期融資，使出口商在自有資金不足的情況下仍然可以辦理采購、備料、加工，順利開展貿易。,26,3.3 供應鏈金融其他衍生融資模式,供應鏈金融的共贏生態(tài),27,不管是作為供應鏈核心的大型制造企業(yè)，或是承擔供應鏈整體物流業(yè)務的大型物流企業(yè)，或是承擔供應鏈資金流服務的金融企業(yè)，都在

21、積極參與供應鏈金融活動中強化了自身的競爭優(yōu)勢，鞏固了強者的地位，同時也分享了巨大的利潤。在供應鏈金融各種業(yè)務模式下，物流公司發(fā)揮在貨物運輸、倉儲、質物監(jiān)管等方面的專長，銀行基于物流企業(yè)控制貨權、物流與資金流封閉運作給予中小企業(yè)授信支持，形成互利互補的物流金融平臺，使客戶、物流企業(yè)及銀行三方在合作中實現“共贏”。,4. 供應鏈金融的發(fā)展建議,28,合理選擇產（企）業(yè)鏈群 建立供應鏈保障機制 以核心企業(yè)為中心提供優(yōu)質服務 加強供應鏈

22、金融的風險管理,4.1 合理選擇產（企）業(yè)鏈群,選擇生產經營穩(wěn)定、與銀行合作程度較高的產業(yè)鏈群可先在鋼鐵、汽車、石化、電力、電信、煤炭等產業(yè)鏈比較完備、行業(yè)秩序良好、與銀行合作程度較高的若干行業(yè)進行嘗試，待取得經驗后，再擴大運營范圍。不斷優(yōu)選供應鏈成員企業(yè)將信用度的評價作為一項重要標準，制度性地評估供應鏈成員企業(yè)。,29,4.2 建立供應鏈保障機制,30,訂立契約保證供應鏈內企業(yè)之間相互信任建立信息技術平臺加深信任依托互聯(lián)網技

23、術，通過ERP系統(tǒng)平臺，利用EDI等信息處理技術，建立物料與資金數據高度共享的信息網絡，實現供應鏈金融服務與物流、信息流活動的無縫整合。對物流、信息流和資金流進行封閉運行,4.3 以核心企業(yè)為中心提供優(yōu)質服務,圍繞核心企業(yè)實現“橫到邊、豎到底”的縱深服務在產品和服務方案設計中要從核心企業(yè)入手，借助核心企業(yè)向外輻射，貫穿整個供應鏈上下游企業(yè)。結合產品創(chuàng)新提供個性化服務從客戶需求出發(fā)，積極研發(fā)服務新品，提供管理、營銷、現金管理、重組

24、企業(yè)供應鏈、供應鏈融資等一系列的創(chuàng)新服務，最大程度地滿足客戶個性化需求。實現流程再造提高服務效率世界先進銀行的經營實踐表明，流程銀行有利于銀行更好的為客戶提供迅捷、有針對性的服務。,31,4.4 加強供應鏈金融的風險管理,建立供應鏈戰(zhàn)略風險管理機制增加資金運作彈性，確保目標供應鏈良好有效的循環(huán)。對核心企業(yè)的經營情況進行跟蹤評價對其業(yè)績、設備管理、人力資源開發(fā)、質量控制、成本控制、技術開發(fā)、用戶滿意度和交貨協(xié)議等進行及時調查和科

25、學評估。實行供應鏈關聯(lián)企業(yè)信用管理銀行根據自身管理需要，建立信用模型和數據庫，對供應鏈的各方之間的相互關系進行評級、授信。要堅持“自償性”原則,32,使企業(yè)做到“借一筆、完一單、還一筆”，自貸自償，從而化解供應鏈金融運營風險。,供應鏈預警分析決策平臺,,,,,,,,,,,,,,,系統(tǒng)集成數據引擎服務器,,,,,出質方、倉儲方和銀行三者的關系圖,中儲,供應鏈預警分析決策平臺物流征信管理平臺,,總結：,對商業(yè)銀行而言，供應鏈金融充分

26、利用供應鏈生產過程中產生的動產或權利作為擔保，將核心企業(yè)的良好信用能力延伸到供應鏈上下游企業(yè)；對中小企業(yè)而言，供應鏈金融創(chuàng)新營銷模式，力圖彌補廣泛存在于中小企業(yè)的融資缺口；而從國家的視角來看，供應鏈金融由于能夠降低供應鏈整體融資成本，緩解中小企業(yè)融資壓力，增強供應鏈上企業(yè)的創(chuàng)新能力，從而將有助于提升一國的國際競爭力。 隨著市場競爭的日益激烈，尤其在當前金融危機的形勢下，供應鏈金融作為一種新興的金融創(chuàng)新服務，已經成為境內外商業(yè)