供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范與服務(wù)創(chuàng)新

1、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)介紹,二〇一二年十月 上海,,中信銀行總行公司銀行部,中信供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開(kāi)展情況供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的未來(lái)物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的電子化,目錄,1/52,一、中信供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開(kāi)展情況,2/52,一、中信供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開(kāi)展情況,產(chǎn)業(yè)金融、產(chǎn)業(yè)鏈金融、物流金融和供應(yīng)鏈金融的區(qū)分：,（一）幾個(gè)概念的澄清,3/52,一、中信供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開(kāi)展情況,（一）幾個(gè)概念的澄清（續(xù)）,產(chǎn)業(yè)金融、產(chǎn)業(yè)鏈金融、物流

2、金融、金融物流和供應(yīng)鏈金融的區(qū)分：,涉及物流監(jiān)管,4/52,一、中信供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開(kāi)展情況,2000年左右，我行開(kāi)始探索開(kāi)展基于貨押的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)成立了整體業(yè)務(wù)管理部門(mén)“產(chǎn)業(yè)金融部”和特色業(yè)務(wù)管理部門(mén)“汽車(chē)金融中心”2009年，我行正式推出“中信供應(yīng)鏈金融”品牌，提出了“三大平臺(tái)、四大增值鏈、五大特色網(wǎng)絡(luò)”的品牌內(nèi)涵“物流合作平臺(tái)”是“三大平臺(tái)”之首，即如何同物流公司的服務(wù)進(jìn)行有效整合以提供更為高效的供應(yīng)鏈金融服務(wù)截至2012

3、年6月末，與我行合作的物流企業(yè)（主要開(kāi)展物流監(jiān)管業(yè)務(wù)合作）共計(jì)97家，其中總行級(jí)物流監(jiān)管企業(yè)9家，分行審批準(zhǔn)入的分級(jí)物流監(jiān)管企業(yè)88家,5/52,（二）總體業(yè)務(wù)開(kāi)展情況,一、中信供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)開(kāi)展情況,2011年度，我行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)有效客戶(hù)數(shù)達(dá)到7862戶(hù)，年度累計(jì)融資量6814億元。截至2012年6月底，我行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)累計(jì)融資量為超過(guò)3500億元，全年有望突破7500億元。,6/52,供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)仍是商業(yè)銀行未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)

4、（拓展客戶(hù)群體的有效手段）預(yù)付款類(lèi)業(yè)務(wù)仍是主流，應(yīng)收款類(lèi)業(yè)務(wù)漸成增長(zhǎng)和競(jìng)爭(zhēng)重點(diǎn)銀行與物流公司的合作創(chuàng)新對(duì)未來(lái)業(yè)務(wù)的發(fā)展至關(guān)重要完善的信息系統(tǒng)支撐是業(yè)務(wù)健康發(fā)展的保障，信息系統(tǒng)支持下的線上化客戶(hù)體驗(yàn)漸成銀行服務(wù)升級(jí)重點(diǎn)銀行組織架構(gòu)要適應(yīng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)“網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)”，越來(lái)越多的核心企業(yè)希望銀行從多窗口向單一窗口轉(zhuǎn)變?nèi)鞒痰娘L(fēng)險(xiǎn)管理理念必須建立,二、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的未來(lái),7/52,三、物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范,8/52,三、物流金

5、融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范,靜態(tài)模式,可換貨的靜態(tài),總量控制,現(xiàn)貨質(zhì)押,融通倉(cāng),代理代購(gòu),先款后貨,保兌倉(cāng),代理處置,封閉融資,,,,,核心企業(yè),監(jiān)管企業(yè),9/52,（一）監(jiān)管責(zé)任之辯,監(jiān)管并無(wú)法律意義上的明確界定，即監(jiān)管責(zé)任并非明確的法定責(zé)任，靠合同約定界定監(jiān)管過(guò)程中的法律關(guān)系：銀行、物流企業(yè)、出質(zhì)人（標(biāo)準(zhǔn)法律關(guān)系，以及由監(jiān)管義務(wù)衍生出的其他法律關(guān)系）可能存在兩種對(duì)監(jiān)管責(zé)任的理解：監(jiān)管=監(jiān)督+保管，保管為法定責(zé)任（保管合同關(guān)系）監(jiān)

6、管=監(jiān)督+管理，管理可理解為按照委托人指示的干預(yù)和控制活動(dòng)（委托監(jiān)管合同關(guān)系）在自有庫(kù)監(jiān)管的情況下，物流企業(yè)承擔(dān)第一種責(zé)任爭(zhēng)議不大在輸出監(jiān)管下，監(jiān)管責(zé)任尚有爭(zhēng)議。但，不論如何理解，在轉(zhuǎn)移占有的質(zhì)押要求下，實(shí)際上法定保管責(zé)任很難完全免除（形式審查、質(zhì)物短失、盜搶的隱藏風(fēng)險(xiǎn)），因此監(jiān)管可理解為“貨物的監(jiān)管管理+有限的質(zhì)物保管責(zé)任”銀行應(yīng)關(guān)注監(jiān)管企業(yè)違約后賠付能力還是監(jiān)管的專(zhuān)業(yè)能力？,三、物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范,10/52,（二）

7、風(fēng)險(xiǎn)的可能來(lái)源,,,,,“物”的風(fēng)險(xiǎn),,,,,,,,,風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi),“人”的風(fēng)險(xiǎn),操作的風(fēng)險(xiǎn),制度的風(fēng)險(xiǎn),三、物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范,11/52,（三）“人”的風(fēng)險(xiǎn)—識(shí)別,“人”的風(fēng)險(xiǎn)既指得是業(yè)務(wù)參與主體，又指的是各業(yè)務(wù)主體可能涉及到的參與人關(guān)于出質(zhì)人：出質(zhì)人信用（信用意愿有問(wèn)題或信用能力出現(xiàn)問(wèn)題，如資金流緊張、實(shí)際控制人存在賭博等不良嗜好、盲目進(jìn)行非主頁(yè)投資而導(dǎo)致重大損失、經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難等）關(guān)于物流企業(yè)：對(duì)出質(zhì)人的異常情況不敏

8、感（比如工人欠薪、開(kāi)工不足、嘗試強(qiáng)行提貨，存貨周轉(zhuǎn)變慢）監(jiān)管員出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)，收受出質(zhì)人財(cái)物并與其串通（收買(mǎi)成本低/重復(fù)質(zhì)押/違規(guī)操作）物流企業(yè)培訓(xùn)不足，監(jiān)管員缺乏監(jiān)管專(zhuān)業(yè)能力（如最低價(jià)格的控制與計(jì)算/比例要求控制）關(guān)于銀行業(yè)務(wù)人員對(duì)物流企業(yè)反饋的異常情況缺乏敏感性和責(zé)任心，放任風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大在異常事件已發(fā)生并被監(jiān)管企業(yè)告知的情況下，業(yè)務(wù)人員不作為或不當(dāng)作為出于自身利益關(guān)系，業(yè)務(wù)人員出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn),三、物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范,

9、12/52,（三）“人”的風(fēng)險(xiǎn)—防范,關(guān)于出質(zhì)人：選擇能自行過(guò)濾風(fēng)險(xiǎn)客戶(hù)（根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期主動(dòng)調(diào)整自身經(jīng)營(yíng)）嚴(yán)把準(zhǔn)入與審批關(guān)，銀行與監(jiān)管企業(yè)項(xiàng)目審批有效結(jié)合（告別單打獨(dú)斗與信息不對(duì)稱(chēng)）貸后信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的完善關(guān)于物流企業(yè)：制度中明確監(jiān)管員監(jiān)管之外的職責(zé)，明確應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的異常事項(xiàng)監(jiān)管員應(yīng)為正式員工，并應(yīng)加強(qiáng)培訓(xùn)與檢查、監(jiān)督，提高其道德風(fēng)險(xiǎn)成本關(guān)于銀行已建立“物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制”，對(duì)監(jiān)管企業(yè)發(fā)出的預(yù)警信號(hào)和響應(yīng)時(shí)間、響應(yīng)

10、方式有明確規(guī)定監(jiān)管企業(yè)如發(fā)現(xiàn)對(duì)銀行業(yè)務(wù)人員“預(yù)警無(wú)效”，則采取“越級(jí)反饋”制度（在機(jī)構(gòu)層面上提高一級(jí)進(jìn)行反饋）,三、物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范,13/52,（四）“物”的風(fēng)險(xiǎn)—質(zhì)物準(zhǔn)入,什么樣的商品可質(zhì)押、可監(jiān)管，即物流金融業(yè)務(wù)的商品應(yīng)如何準(zhǔn)入？物理化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定，市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定易于保存、易于計(jì)量、易于監(jiān)測(cè)、易于出售哪些商品的質(zhì)押監(jiān)管存在風(fēng)險(xiǎn)？易燃、易爆、易腐蝕，且無(wú)可靠手段規(guī)避燃爆蝕風(fēng)險(xiǎn)擬質(zhì)押的商品無(wú)合適的倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)境予以保

11、存或商品的儲(chǔ)存技術(shù)高度專(zhuān)業(yè)化電子儀表計(jì)量，無(wú)法直觀檢測(cè)（比如液態(tài)氣態(tài)化工品，成品油），貨物量易于作假雖非電子儀表計(jì)量，但質(zhì)物數(shù)量幾乎無(wú)法盤(pán)點(diǎn)不同種類(lèi)商品的監(jiān)管應(yīng)有差異化的方案，不能一概而論,三、物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范,14/52,（四）“物”的風(fēng)險(xiǎn)—質(zhì)物所有權(quán),三、物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范,銀行是否有義務(wù)去審查出質(zhì)人對(duì)質(zhì)物的所有權(quán)？監(jiān)管企業(yè)呢？銀行已恪盡審核職責(zé)，防范道德風(fēng)險(xiǎn)在靜態(tài)模式下，所有權(quán)審查主要靠銀行完成總

12、量控制模式下，監(jiān)管企業(yè)負(fù)有一定的審查義務(wù)，因?yàn)樨浳锶霂?kù)不通過(guò)銀行出質(zhì)人不享有質(zhì)物所有權(quán)的情況出質(zhì)人購(gòu)買(mǎi)貨物時(shí)的購(gòu)銷(xiāo)合同存在“所有權(quán)保留條款”，即當(dāng)事人在買(mǎi)賣(mài)合同中約定，“買(mǎi)受人未支付價(jià)款或其他義務(wù)的，標(biāo)的物的所有權(quán)屬于出賣(mài)人”出質(zhì)人已將質(zhì)物出賣(mài)給第三方出質(zhì)人僅為代加工質(zhì)物或質(zhì)物為代采購(gòu)貨物特殊情況下：如為海關(guān)監(jiān)管貨物、被法院查封貨物等,15/52,（四）“物”的風(fēng)險(xiǎn)—押品價(jià)值,在一定融資敞口的情況下，銀行至少應(yīng)質(zhì)押多少質(zhì)物？

13、質(zhì)物價(jià)格=授信敞口/質(zhì)押率質(zhì)押率=處置變現(xiàn)率×（１－市場(chǎng)波動(dòng)率）變現(xiàn)率＝（１－損耗率）（１－稅率）（１－變現(xiàn)折讓率）（１－處置費(fèi)用率） ≈1—損耗率—稅率—變現(xiàn)折讓率—處置費(fèi)用率在質(zhì)押監(jiān)管過(guò)程中，如何保證質(zhì)物價(jià)值？靜態(tài)監(jiān)管模式：銀行保證價(jià)值，監(jiān)管企業(yè)管理質(zhì)物數(shù)量先票后貨監(jiān)管模式：重點(diǎn)關(guān)注未發(fā)貨價(jià)值，“無(wú)貨可管，樂(lè)的逍遙”的心態(tài)應(yīng)改變總量控制模式(監(jiān)管企業(yè)又稱(chēng)做“核定庫(kù)存”)管住庫(kù)存最低控制價(jià)值盯住

14、銀行給出的價(jià)格，不可管理無(wú)銀行認(rèn)定價(jià)格的質(zhì)物管理價(jià)值時(shí)，同一種商品同一個(gè)價(jià)格,三、物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范,16/52,（五）制度的風(fēng)險(xiǎn)—浮動(dòng)抵押為例,《物權(quán)法》確定了動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押制度我行目前大部分尚為質(zhì)押，浮動(dòng)抵押尚未對(duì)分行有硬性要求同業(yè)多有采用“浮動(dòng)抵押+監(jiān)管”者，或“浮動(dòng)抵押+質(zhì)押+監(jiān)管”者浮動(dòng)抵押與質(zhì)押均存在，孰優(yōu)先呢？有爭(zhēng)議，尚無(wú)定論固定抵押優(yōu)于質(zhì)押當(dāng)無(wú)異議，但浮動(dòng)抵押只有實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)時(shí)抵押物才確定（此時(shí)成為固定

15、抵押），此階段是否優(yōu)先于質(zhì)押并不確定質(zhì)押中銀行對(duì)質(zhì)權(quán)的證明較浮動(dòng)抵押更為充分轉(zhuǎn)移占有也是一種公示方式，因此監(jiān)管中監(jiān)管標(biāo)志的準(zhǔn)確設(shè)立非常重要我行傾向于逐步采用“浮動(dòng)抵押+監(jiān)管”的模式，因?yàn)楝F(xiàn)在大部分地區(qū)已可以進(jìn)行浮動(dòng)抵押登記,三、物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范,17/52,（六）操作的風(fēng)險(xiǎn)—風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別,未按操作要求在監(jiān)管場(chǎng)地設(shè)置質(zhì)押銘牌或者質(zhì)押銘牌標(biāo)識(shí)信息不清晰或有誤未按銀行指令進(jìn)行放貨（數(shù)量、種類(lèi)）總量控制模式下，在提貨后庫(kù)存質(zhì)物

16、價(jià)值即低于控制價(jià)值時(shí)依然允許出質(zhì)人提貨未按照要求頻率進(jìn)行實(shí)物盤(pán)點(diǎn)，利或用出質(zhì)人工作人員給出的數(shù)據(jù)作為盤(pán)點(diǎn)數(shù)據(jù)每日上報(bào)的質(zhì)物信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不清晰不能及時(shí)出具《質(zhì)物清單》（銀行質(zhì)權(quán)有效的唯一憑證）合同簽訂時(shí)印章使用混亂僅收到了傳真發(fā)來(lái)的解除質(zhì)押通知書(shū)，并不進(jìn)行電話(huà)確認(rèn)提貨人并非解除質(zhì)押通知書(shū)的中的列明提貨人，但依然給予提貨質(zhì)物清單的簽發(fā)不符合要求，無(wú)法特定化質(zhì)物（如貨物品種過(guò)粗，比如螺紋鋼）單據(jù)的簽發(fā)僅依賴(lài)監(jiān)管員，無(wú)獨(dú)

17、立審核,三、物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范,18/52,部門(mén)集成階段,分行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主管部門(mén),后臺(tái)（專(zhuān)業(yè)協(xié)審、集中操作）,中臺(tái)（業(yè)務(wù)管理、營(yíng)銷(xiāo)支持）,產(chǎn)品支持,價(jià)格指導(dǎo),業(yè)務(wù)推動(dòng),監(jiān)管監(jiān)督,贖放貨操作,授信協(xié)審,抵質(zhì)押物操作,應(yīng)收賬款管理,前臺(tái)（支行營(yíng)銷(xiāo)、貸后管理）,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,建立中信供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)集中操作平臺(tái),三、物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范,19/52,四、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的電子化,（一）電子化為什

18、么必要,,物流金融業(yè)務(wù)是否真的是低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的業(yè)務(wù)？符合金融邏輯嗎？,物流金融的信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低、但管理范圍更大。,物流金融的操作風(fēng)險(xiǎn)高且、管理難度較大。,電子化手段的引入：專(zhuān)業(yè)電子信息系統(tǒng)的建設(shè)必要且必然,物流金融將風(fēng)險(xiǎn)因素顯性化、具體化，使風(fēng)險(xiǎn)管理更加清晰、明確。,物流金融將信用風(fēng)險(xiǎn)向操作風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化，但是，轉(zhuǎn)化不代表消失。如何低成本的管理操作風(fēng)險(xiǎn)呢？,20/52,四、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的電子化,（二）中信供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)系統(tǒng),供應(yīng)鏈金融業(yè)

19、務(wù)系統(tǒng)（SCF）是一套全面管理我行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)（含物流金融業(yè)務(wù)）的信息系統(tǒng)。 實(shí)現(xiàn)七個(gè)“全覆蓋”客戶(hù)管理全覆蓋：經(jīng)銷(xiāo)商、供應(yīng)商、核心企業(yè)、監(jiān)管企業(yè)行業(yè)管理全覆蓋：汽車(chē)、鋼鐵、家電、煤炭、石化、有色、其他商品管理全覆蓋：商品目錄、價(jià)格管理、價(jià)格盯視、價(jià)值預(yù)警業(yè)務(wù)模式全覆蓋：預(yù)付款融資、存貨融資、應(yīng)收款融資流程全覆蓋：網(wǎng)絡(luò)管理、協(xié)議管理、訂貨計(jì)劃管理、放款及收款管理、質(zhì)物出入庫(kù)管理、價(jià)格管理、還款和敞口管理、違約管理產(chǎn)品全覆

20、蓋：流貸、銀票、貼現(xiàn)、保函、法透、國(guó)內(nèi)證、進(jìn)口證、押匯渠道全覆蓋：線下、網(wǎng)銀、直聯(lián),21/52,四、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的電子化,22/52,四、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的電子化,23/52,四、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的電子化,（三）SCF系統(tǒng)給合作方能帶來(lái)什么,全面掌握成員單位銷(xiāo)售及融資信息 輕松安排生產(chǎn)，在線傳遞訂貨計(jì)劃 在線收款通知及回執(zhí)、發(fā)貨信息及時(shí)傳遞 質(zhì)物及融資信息共享，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警,更多信息共享，更快信息傳遞,24/52,四、供應(yīng)鏈金

21、融業(yè)務(wù)的電子化,（三） SCF系統(tǒng)給合作方能帶來(lái)什么,更快信息傳遞，輕松管理質(zhì)物,在線提交融資申請(qǐng)、額度到期提醒 在線轉(zhuǎn)賬回款，實(shí)時(shí)更新敞口額度 輕松管理質(zhì)物，在線出質(zhì)、贖貨，貨值 自動(dòng)計(jì)算、 贖貨自動(dòng)預(yù)警 協(xié)議、訂貨計(jì)劃、融資明細(xì)、申請(qǐng)進(jìn)度 信息共享,25/52,四、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的電子化,（三） SCF系統(tǒng)給合作方能帶來(lái)什么,控制監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，降低監(jiān)管成本,在線傳遞出質(zhì)通知、發(fā)貨通知 在線解除質(zhì)押、及時(shí)放貨 質(zhì)物價(jià)

22、格在線更新、價(jià)格異常變動(dòng)預(yù)警 在線盤(pán)庫(kù)對(duì)賬，無(wú)紙化單據(jù)傳遞 大幅降低資料傳遞成本和人工成本,26/52,最后的幾句話(huà),總結(jié),1、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，金融與物流同唇齒相依，衷心希望中信與物流企業(yè)“攜手并進(jìn)、合作共贏”2、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)并非產(chǎn)品創(chuàng)新，而是一種市場(chǎng)創(chuàng)新，更是一種觀念創(chuàng)新3、風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)未必是壞事，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)只是在醞釀更大的風(fēng)險(xiǎn)，但風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)警示銀行進(jìn)行更為全面的風(fēng)險(xiǎn)管理4、沒(méi)有不能做的行業(yè)，沒(méi)有不能做的客戶(hù)，只有未發(fā)掘