afp考試重點及公式1[1]

1、AFP考試重點及公式LANFAN1收支平衡點收支平衡點=固定支出負擔(dān)工作收入凈結(jié)余比例安全邊際率安全邊際率=(當前收入收支平衡點)當前收入財務(wù)自由度財務(wù)自由度=理財凈收入當前年支出=當前凈值投資報酬率當前年支出=當前年儲蓄工作年數(shù)投資報酬率當前年支出買空保證率買空保證率=(證券市值借款)證券市值.賣空保證金率賣空保證金率=(總資產(chǎn)借款市值)借款市值資產(chǎn)增長率資產(chǎn)增長率=(工作儲蓄理財儲蓄)期初總資產(chǎn)凈值增長率凈值增長率=凈儲蓄凈值年成本

2、法年成本法:租房年成本=押金存款利率年租金購房年成本=首付款存款利率貸款貸款利率年維修費及稅金凈現(xiàn)值法凈現(xiàn)值法:在一個固定的居住期間內(nèi)將租房及購房的現(xiàn)金流量還原成現(xiàn)值高者劃算.年收入概算法年收入概算法:最高可負擔(dān)房價=[(年收入可負擔(dān)房貸比率)房貸利率]貸款成數(shù)(一般為58倍)目標精算法目標精算法:最高可負擔(dān)房價=儲蓄終值投資終值到時可負擔(dān)的貸款期初凈值期初凈值=過去歷年儲蓄累積額資產(chǎn)折舊歷史資產(chǎn)價值增減額(資本利得或損失)期初現(xiàn)金余額

3、本期現(xiàn)金收入本期投資本金收回本期新增借款本期現(xiàn)金支出本期投資本金投入本期本金還款=期末現(xiàn)金余額期末現(xiàn)金余額凈值報酬率凈值報酬率=(資產(chǎn)投資報酬率資產(chǎn)投資報酬率資金成本率資金成本率))財務(wù)杠桿倍數(shù)財務(wù)杠桿倍數(shù)=凈收入凈收入凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)儲蓄儲蓄=現(xiàn)金余額增減資產(chǎn)負債調(diào)整現(xiàn)金凈流量完全民事：完全民事：18周歲以上或16周歲以上自己勞動作為主要來源；限制民事：限制民事：10周歲以上或不能辨認行為的精神病人；無民事：無民事：10周歲以下或完全不能

4、辨認行為的精神病人；法定繼承：法定繼承：第一順序：配偶、父母、子女；第二順序：兄弟姐妹、祖父母、外祖父母。遺囑的形式：遺囑的形式：公證、自書、代書、錄音、口頭。糾紛的解決：糾紛的解決：調(diào)解、仲裁、訴訟。接融資還是間接融資主要看中介是否盈利，接融資還是間接融資主要看中介是否盈利，直接融資：商業(yè)本票、債券、股票，間接：存單、存折。金融監(jiān)管的主要內(nèi)容：金融監(jiān)管的主要內(nèi)容：從對象上看，對商業(yè)銀行，非銀行金融機構(gòu)和金融市場的監(jiān)管，從具體內(nèi)容看，主

5、要對市場準入、市場運作過程和市場退出的監(jiān)管。終值和現(xiàn)值終值和現(xiàn)值：連續(xù)復(fù)利下終值和現(xiàn)值連續(xù)復(fù)利下終值和現(xiàn)值：(1)tFVPVr??rtFVPVe?有效年利率有效年利率(EAR)：永續(xù)年金的現(xiàn)值永續(xù)年金的現(xiàn)值：(1)1mrEARm???PV=cr增長型永續(xù)年金的現(xiàn)值增長型永續(xù)年金的現(xiàn)值：年金的現(xiàn)值年金的現(xiàn)值：1PV=Crg?1[1](1)tCPVrr???增長型年金的現(xiàn)值增長型年金的現(xiàn)值：(rg)r=g])11(1[)1(TTrggrrC

6、FV??????1Tr)TC(1FV???FV名義收益率名義收益率＝(1＋真實收益率)(1＋預(yù)期通貨膨脹率)－1期望收益率期望收益率：收益率方差收益率方差：1()niiiERPR???221(())niiiPRER?????協(xié)方差協(xié)方差：=()[()][()]xyxxyyxyxyCovRRERERRER???????xy?AFP考試重點及公式LANFAN3等價收益率等價收益率:nppREY365100???基本養(yǎng)老保險:用人單位費率一般

7、不超過20%職工8%基本醫(yī)療保險:單位6%左右個人2%失業(yè)保險:單位2%個人1%工傷和生育保險:不超過2%個人不繳住房公積金:雙方繳存比例分別不低于上年度月平均工資的5%不高于12%養(yǎng)老金養(yǎng)老金=上上上上上上上上上上上上上上1%上上上上2上上上上上上上上上上上上上上上上上上上上上上????戶儲存保障型保費歸類為理財支出定期壽險意外險醫(yī)療險失能險收入作為轉(zhuǎn)移收入儲蓄型保費當作儲蓄積累的現(xiàn)金價值當作生息資產(chǎn)養(yǎng)老金還本金投資型保單退休年金投資

8、性貸款的操作策略：投資性貸款的操作策略：1、設(shè)定目標獲利率、設(shè)定目標獲利率2、設(shè)定目標停損率、設(shè)定目標停損率3、定期結(jié)清（會考）、定期結(jié)清（會考）投資型貸款額度計算投資型貸款額度計算取最小值取最小值:還息能力上限=年儲蓄額年利率還本能力上限=其他流動資產(chǎn)停損比率銀行可貸上限=總可貸額度已貸額度勞務(wù)報酬稅率勞務(wù)報酬稅率:不超過2萬20%025萬30%20005萬以上40%7000增值稅小規(guī)模納稅人小規(guī)模納稅人：6%6%工業(yè)企業(yè)，加工，修理

9、，修配勞務(wù)；4%4%商業(yè)企業(yè)。營業(yè)稅營業(yè)稅：3%3%交通運輸，建筑，郵電通信，文化體育；5%5%金融保險，服務(wù)，轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)，銷售不動產(chǎn)。按課稅對象的性質(zhì)劃分：流轉(zhuǎn)稅、所得稅、財產(chǎn)稅流轉(zhuǎn)稅、所得稅、財產(chǎn)稅等按稅收負擔(dān)能否轉(zhuǎn)嫁劃分，可分為：直接稅直接稅——稅收負擔(dān)不能由納稅人轉(zhuǎn)嫁出去，必須由自己負擔(dān)的各個稅種。如所得稅、財產(chǎn)稅、社會保險稅等；間接稅間接稅——稅負可以由納稅人轉(zhuǎn)嫁出去，由他人負擔(dān)的各個稅種。如消費稅、營業(yè)稅等。免稅所得免稅所

10、得1省級人民政府、國務(wù)院部委和中國人民解放軍軍以上單位，以及外國組織、國際組織頒發(fā)的科學(xué)、教育、技術(shù)、文化、衛(wèi)生、體育、環(huán)境保護等方面的獎金；2國債和國家發(fā)行的金融債券利息；3按照國家統(tǒng)一規(guī)定發(fā)給的補貼、津貼；4福利費、撫恤金、救濟金；5保險賠款；6軍人的轉(zhuǎn)業(yè)費、復(fù)員費；7按照國家統(tǒng)一規(guī)定發(fā)給干部、職工的安家費、退職費、退休工資、離休工資、離休生活補助費；8依照中國有關(guān)法律規(guī)定應(yīng)予免稅的各國駐華使館、駐華使館、領(lǐng)事館的外交代表、領(lǐng)事官員