論金融機構市場退出.pdf

1、西南財經(jīng)大學碩士學位論文論金融機構市場退出姓名：田梅申請學位級別：碩士專業(yè)：金融學指導教師：曾志耕20011010方承接，可以保護廣大存款人和債權人的合法利益，穩(wěn)定金融秩序，此外購并方能以較低廉的代價獲得被購并金融機構的一些重要資源，因此備受各國的推崇。三，破產(chǎn)清算方式。這種方式退出市場對社會的震動較大，所付出的成本比較高，但其最大的收益則是維護了市場經(jīng)濟運營的基本規(guī)則，對于增強金融機構和投資者的風險意識，調(diào)整金融結構具有一定積極的作用

2、。其四，行政關閉方式，通常在市場機制不健全的國家較多采用。筆者分析對比了德、美、英國等主要西方國家在處理金融機構市場退出問題上的基本作法，同時還對金融機構市場退出的特殊性(相對于普通企業(yè))、法律安排方面進行了比較，歸納并總結出現(xiàn)代金融機構市場退出制度的幾個基本特征：(1)金融監(jiān)管當局在金融機構市場退出中處于支配性地位，發(fā)揮主導作用。(2)在市場退出方式上更多地采取購并方式，而較少采取破產(chǎn)清算方式。(3)重構有問題金融機構的經(jīng)營機制是市場

3、退出中的重要環(huán)節(jié)。(4)存款保險機構在市場退出中發(fā)揮重要作用。筆者還深入研究了近年來我國出現(xiàn)的幾起涉及金融機構市場退出案件，包括中銀信托并購案、海發(fā)行關閉案、廣東國投破產(chǎn)案，進而歸納了我國目前對金融機構市場退出問題處理的基本做法和主要特征，并在此基礎上提出了現(xiàn)階段我國金融機構市場退出，特別是被動性市場退出中存在的主要問題：(1)金融機構市場退出的市場化環(huán)境亟待改善：(2)缺乏金融機構市場退出時對存款的保障機制；(3)缺乏金融風險的預警預

4、報系統(tǒng)和危機機構處理的配套機制；(4)中央銀行在金融機構市場退出中缺乏合理定位；(5)金融機構風險過分集中千中小金融機構，使中小金融機構的生存和發(fā)展受到威脅；(6)金融機奪。市場退出的手段和方式帶有明顯的“行政性退出”色彩；(7)金融機構市場退出運作的相關人才缺乏。同時，筆者還認為金融機構市場退出尤如一把“雙刃劍”，對宏觀經(jīng)濟有著積極和消極的作用。其積極作用主要表現(xiàn)為：發(fā)揮有效的市場“警示效應”；強化金融監(jiān)管當局的權威；有效釋放、化解金