論系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管.pdf

1、所謂系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)(Systemically Important Financial Institutions，SIFIs)，是指由于自身業(yè)務(wù)規(guī)模較大、復(fù)雜程度較高及系統(tǒng)關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)等原因，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件將對(duì)整個(gè)金融體系乃至實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行造成巨大沖擊或影響的金融機(jī)構(gòu)。
　　本輪國際金融危機(jī)促使國際社會(huì)更加關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融穩(wěn)定的影響。鑒于系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)對(duì)宏觀金融穩(wěn)定的重要意義，各國紛紛提出要加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管，以降低此類機(jī)構(gòu)

2、經(jīng)營失敗的可能性，減少其倒閉對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)和整個(gè)金融體系造成的負(fù)面沖擊，弱化系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)從而減輕納稅人的救助負(fù)擔(dān)并維護(hù)市場的公平競爭。
　　本文包括引言、正文、結(jié)束語等三部分，其中正文共分四章:
　　第一章以本輪金融危機(jī)為研究背景，從宏觀審慎監(jiān)管的角度出發(fā)對(duì)SIFIs的基本理論進(jìn)行闡述。本部分介紹了SIFIs概念的提出背景、概念界定及其識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)，并從其所具有的負(fù)外部性和道德風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面論述對(duì)SIFIs加強(qiáng)監(jiān)管的必

3、要性。
　　第二章對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的國際經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行比較研究。從事前預(yù)防、事中監(jiān)管和事后處置三個(gè)階段詳盡探討了有效監(jiān)管SIFIs的法律和政策框架。
　　第三章介紹我國SIFIs監(jiān)管的現(xiàn)狀及存在問題，從系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)來源、金融監(jiān)管協(xié)調(diào)問題、SIFIs內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理問題和配套法律制度四個(gè)方面指出我國現(xiàn)行監(jiān)管體制難以實(shí)現(xiàn)對(duì)SIFIs的有效監(jiān)管。
　　第四章結(jié)合我國金融監(jiān)管現(xiàn)狀，并借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，從明確SIFIs評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和范圍、完