基于商業(yè)銀行信用風險的經(jīng)濟資本配置研究.pdf

1、關于銀行潛在風險（包括市場風險、信用風險、操作風險、法律風險、聲譽風險等）與經(jīng)濟資本配置問題國內(nèi)外都做了較為詳細的研究，可是在如何依據(jù)銀行內(nèi)部計量的風險來配置經(jīng)濟資本方面還缺乏具有實際可操作的研究。精確度量銀行風險是經(jīng)濟資本配置的前提，將有限的資本合理地配置到銀行的各項業(yè)務中是加強銀行信用風險管理的重要手段。信用風險可能造成三個層次的損失，即預期損失、非預期損失和異常損失，其中預期損失可以通過撥備覆蓋，非預期損失往往通過經(jīng)濟資本來吸收，

2、而異常損失則要通過存款保險制度應對，這些理論在之前的文獻中基本達成了共識。
　　 本文在前人研究的基礎上，選擇銀行面臨的最重要的信用風險為切入點，以信用風險計量模型和經(jīng)濟資本配置方法的選擇為分析重點，以“銀行內(nèi)部信用風險計量一信用風險經(jīng)濟資本配置一信用風險經(jīng)濟資本配置效率分析”為主線，在各層次信用風險計量方面引入新的方法，力求計量更加準確，采用改進的內(nèi)部評級法度量預期損失EL，采用在險價值VaR模型度量非預期損失UL，采用條件在

3、險價值CVaR模型度量異常損失CL，并將信用風險的層次與預警警限的設計結(jié)合起來，開辟預警機制設計的新思路;在經(jīng)濟資本配置方法方面，克服主流的以風險為基礎的資本配置法和以風險調(diào)整的資本收益率RAROC為基礎的資本配置法的固有缺陷，運用線性規(guī)劃的方法設計資本配置的目標與約束，不僅可以直接求解出分配比率，而且更加符合銀行價值最大化和風險控制的目標;在實證研究方面，通過模擬方法與仿真實驗設計算例，突破了相關資料及數(shù)據(jù)獲取方面的障礙，使得分析過程