基于商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本配置研究.pdf

1、關(guān)于銀行潛在風(fēng)險(xiǎn)（包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等）與經(jīng)濟(jì)資本配置問(wèn)題國(guó)內(nèi)外都做了較為詳細(xì)的研究，可是在如何依據(jù)銀行內(nèi)部計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)配置經(jīng)濟(jì)資本方面還缺乏具有實(shí)際可操作的研究。精確度量銀行風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)資本配置的前提，將有限的資本合理地配置到銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)中是加強(qiáng)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。信用風(fēng)險(xiǎn)可能造成三個(gè)層次的損失，即預(yù)期損失、非預(yù)期損失和異常損失，其中預(yù)期損失可以通過(guò)撥備覆蓋，非預(yù)期損失往往通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本來(lái)吸收，

2、而異常損失則要通過(guò)存款保險(xiǎn)制度應(yīng)對(duì)，這些理論在之前的文獻(xiàn)中基本達(dá)成了共識(shí)。
　　 本文在前人研究的基礎(chǔ)上，選擇銀行面臨的最重要的信用風(fēng)險(xiǎn)為切入點(diǎn)，以信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型和經(jīng)濟(jì)資本配置方法的選擇為分析重點(diǎn)，以“銀行內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量一信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本配置一信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本配置效率分析”為主線，在各層次信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方面引入新的方法，力求計(jì)量更加準(zhǔn)確，采用改進(jìn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法度量預(yù)期損失EL，采用在險(xiǎn)價(jià)值VaR模型度量非預(yù)期損失UL，采用條件在

3、險(xiǎn)價(jià)值CVaR模型度量異常損失CL，并將信用風(fēng)險(xiǎn)的層次與預(yù)警警限的設(shè)計(jì)結(jié)合起來(lái)，開(kāi)辟預(yù)警機(jī)制設(shè)計(jì)的新思路;在經(jīng)濟(jì)資本配置方法方面，克服主流的以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的資本配置法和以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率RAROC為基礎(chǔ)的資本配置法的固有缺陷，運(yùn)用線性規(guī)劃的方法設(shè)計(jì)資本配置的目標(biāo)與約束，不僅可以直接求解出分配比率，而且更加符合銀行價(jià)值最大化和風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo);在實(shí)證研究方面，通過(guò)模擬方法與仿真實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)算例，突破了相關(guān)資料及數(shù)據(jù)獲取方面的障礙，使得分析過(guò)程