基于非線性規(guī)劃和橢圓概率神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的財務(wù)危機(jī)預(yù)測方法.pdf

1、企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)測作為有效防范企業(yè)財務(wù)危機(jī)的關(guān)鍵環(huán)節(jié),一直是理論界和實(shí)業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)問題,專家學(xué)者和從業(yè)者一直對可以預(yù)測經(jīng)營失敗的工具很感興趣。財務(wù)危機(jī)是指企業(yè)因遭受嚴(yán)重的外部挫折或內(nèi)部財務(wù)活動失去控制而導(dǎo)致財務(wù)狀況所處的危險或緊急狀態(tài),是內(nèi)部危機(jī)因素和外部危機(jī)因素的綜合反應(yīng)。企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)測研究旨在對企業(yè)較差財務(wù)報表提出警告或管理策略,并進(jìn)一步完善財務(wù)危機(jī)預(yù)測模型。本研究在對國內(nèi)外有關(guān)企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)測理論及實(shí)踐分析總結(jié)的基礎(chǔ)上，通過對企

2、業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)測指標(biāo)體系的深入分析,基于模糊層次分析法確定指標(biāo)權(quán)重,建立了基于非線性規(guī)劃評價方法和橢圓概率神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法的新型企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)測模型,并對預(yù)測模型進(jìn)行了實(shí)證研究。
　　本研究在明確企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)測定義、特征、目標(biāo)和功能的基礎(chǔ)上，深入剖析了財務(wù)危機(jī)的內(nèi)外部因素。進(jìn)而闡述企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)測的經(jīng)濟(jì)理論、預(yù)測理論以及拓展理論,以此構(gòu)建企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)測研究的理論框架。
　　本研究在確定指標(biāo)權(quán)重的過程中,將層次分析法擴(kuò)展為模糊層

3、次分析法,對模糊層次分析法的性質(zhì)、算法步驟和優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行論證。這種新的指標(biāo)權(quán)重評判方法不僅可以適用于本文討論的財務(wù)危機(jī)預(yù)測指標(biāo)權(quán)重的分析,還可以用于決策分析,為科學(xué)地預(yù)測企業(yè)的財務(wù)危機(jī)奠定了基礎(chǔ)。在企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)測實(shí)證研究中采用非線性規(guī)劃評價方法和橢圓概率神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法構(gòu)建企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)測模型。兩種方法各有優(yōu)勢,互為補(bǔ)充。基于非線性規(guī)劃評價方法的企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)測模型可以通過系數(shù)反映專家的主觀偏好,使得多目標(biāo)規(guī)劃問題具有保序性,具有以下三方面

4、的特點(diǎn):(1)適用范圍廣。適用于給出偏好的情況、或者是給出具體評估值的情況;(2)建模的理論依據(jù)嚴(yán)謹(jǐn)。應(yīng)用最優(yōu)化的理論建立模型,并探討了模型相關(guān)的性質(zhì)定理;(3)空間復(fù)雜度低。該方法可直接用統(tǒng)計軟件進(jìn)行計算;基于橢圓概率神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法的企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)測模型對于數(shù)據(jù)的要求較低,允許存在一定量含有噪聲的數(shù)據(jù)。它擁有三種可通過訓(xùn)練來修正的網(wǎng)絡(luò)參數(shù):代表輸入變量重要性的變量權(quán)值、代表樣本有效范圍的核寬倒數(shù)及代表樣本可靠程度的權(quán)值指標(biāo)。這些網(wǎng)絡(luò)參數(shù)

5、可以提高模型的準(zhǔn)確度,并計算出重要性指標(biāo),預(yù)測輸入變量重要性。實(shí)證結(jié)果表明:(1)重要性指標(biāo)可以顯示輸入變量對輸出變量的重要程度;(2)在分類問題上，該模型準(zhǔn)確度較高;(3)無論訓(xùn)練樣本多少,橢圓概率神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)都有較強(qiáng)的預(yù)測能力。本研究利用中國上市公司的數(shù)據(jù)對模型進(jìn)行了實(shí)證分析,實(shí)證結(jié)果表明,所建模型能夠很好地適應(yīng)財務(wù)危機(jī)數(shù)據(jù)的特征,具有較高的預(yù)測精度,從而為企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)測提供了全新的有效模型,也豐富了非線性規(guī)劃評價方法和橢圓概率神經(jīng)網(wǎng)

6、絡(luò)方法在企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)測領(lǐng)域的應(yīng)用。
　　本研究的主要創(chuàng)新點(diǎn)在于:(1)構(gòu)建了基于非線性規(guī)劃評價方法的企業(yè)財務(wù)危機(jī)分級預(yù)測模型;(2)構(gòu)建了基于橢圓概率神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法的企業(yè)財務(wù)危機(jī)分類預(yù)測模型;(3)構(gòu)建了基于模糊層次分析方法的企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)測指標(biāo)權(quán)重確定模型。
　　本研究是針對財務(wù)狀況兩分類的情形進(jìn)行研究的,將來可以針對財務(wù)狀況多分類的情形進(jìn)行研究;此外,結(jié)合計算機(jī)技術(shù)以及信息系統(tǒng)和決策支持系統(tǒng)理論,將來也可以進(jìn)行財務(wù)危機(jī)預(yù)