凱建投資管理有限公司投資管理中的風險控制.pdf

1、本文研究了國內外主要的風險管理理論，包括早期傳統風險管理理論中的期限結構理論、投資組合理論和布萊克-斯科爾斯期權定價模型，以及限貸風險管理理論中的VaR模型和全面風險管理理論。在此基礎上，分析了凱建投資管理有限公司的投資風險管理現狀，認為其存在風險管理文化薄弱、缺乏風險預警體系、沒有進行投資階段性管理、危機應對機制不完善等不足。為此，作者以國內證券投資普遍存在的系統性風險種類和非系統性風險種類為對照，建議采用國民經濟增長率、國內投資動向

2、、信貸資金供給等8種系統風險識別方法和道氏理論、艾略特波段理論、制圖法等非系統風險識別方法。
　　作者通過對凱建投資管理有限公司投資風險的梳理和識別，建議其構建投資風險預警體系。作者認為風險預警體系的應該具備代表性、全面性、穩(wěn)定性、靈敏性、連續(xù)性、互補性、綜合性七個方面的特點，投資預警體系應該包含明確警情、尋找警源、分析警兆和預報警度等四個方面的內容，且根據金融企業(yè)的特點設計了一套預警指標。同時作者還針對凱建投資管理有限公司投資階

3、段性管理不足的問題，建議根據其風險控制的組織體系，明確各組織、部室的職責，進行投資風險過程管理。作者設計了凱建投資管理有限公司投資過程的三段式管理的模式，力求做到事前合規(guī)管理、事中業(yè)務監(jiān)控、事后稽核檢查，將投資風險控制管理從靜態(tài)變成了動態(tài)。此外，作者還分析了凱建投資管理有限公司操作中可能會出現的管理標準單一、風險管理培訓要系統化、防止人為控制過度、階段性分析不足和財務人員不參與調研等五個問題，并提出了相應的降低風險的措施。
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