基于利益相關(guān)者視角的商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效研究.pdf

1、作為支持社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融部門(mén),商業(yè)銀行的地位日益重要。但同時(shí),作為盈利性的市場(chǎng)化企業(yè),商業(yè)銀行在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中也越來(lái)越關(guān)注自身的盈利能力。但目前的研究顯示,世界范圍內(nèi)的商業(yè)銀行仍普遍存在盈利效率的喪失,即Leibenstein(1966,1980)提出的X效率問(wèn)題,究竟是什么原因?qū)е耎效率問(wèn)題的長(zhǎng)期持續(xù)存在還一直是學(xué)術(shù)界和實(shí)業(yè)界普遍關(guān)注的“黑箱之謎”。
　　 自SRI(Stanford Research Institute,19

2、63)、Rhenman(1964)提出利益相關(guān)者這一概念后,利益相關(guān)者理論迅速興起,并得到了學(xué)術(shù)界和實(shí)業(yè)界的廣泛認(rèn)可,也為研究“黑箱之謎”,從而提高商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效開(kāi)啟了新的視角。但是該理論所存在的利益相關(guān)者需求的多元化所帶來(lái)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的多元化及難以量化等問(wèn)題一直困擾著該理論在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理實(shí)際中的應(yīng)用,迫切要求對(duì)利益相關(guān)者是否影響商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效、如何影響以及在利益相關(guān)者視角下如何實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效的最大化等一系列關(guān)鍵問(wèn)題做出

3、回答。
　　 為此,本文從以下幾個(gè)方面對(duì)基于利益相關(guān)者視角的商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效展開(kāi)了深入研究:
　　 首先,綜合利益相關(guān)者理論、資源基礎(chǔ)理論、資源依賴?yán)碚?、現(xiàn)代企業(yè)契約理論及期望理論等對(duì)基于利益相關(guān)者視角的商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效進(jìn)行了深入的理論分析,揭示了利益相關(guān)者關(guān)系與商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效之間的內(nèi)在關(guān)系,提出了本文的研究命題。
　　 然后,分別選取和設(shè)計(jì)相應(yīng)的指標(biāo)衡量各利益相關(guān)者關(guān)系與商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效,以我國(guó)股份制商業(yè)銀行

4、為樣本,通過(guò)面板回歸分析、面板格蘭杰因果檢驗(yàn),考察了它們之間的相關(guān)關(guān)系及因果關(guān)系。實(shí)證研究表明,利益相關(guān)者關(guān)系與商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效之間具有顯著的相關(guān)性,利益相關(guān)者關(guān)系是影響商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效的關(guān)鍵變量,同時(shí),它們之間還存在長(zhǎng)、短期的雙向格蘭杰因果關(guān)系。
　　 最后,借助邊際分析法,討論了基于利益相關(guān)者視角下,商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)績(jī)效最大化的條件,并結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理實(shí)際,針對(duì)如何實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)績(jī)效最大化,提出了相應(yīng)的對(duì)策建議。研究表明,

5、當(dāng)商業(yè)銀行在各利益相關(guān)者關(guān)系經(jīng)營(yíng)上的最后一元所能帶來(lái)的財(cái)務(wù)績(jī)效提高相等時(shí),就實(shí)現(xiàn)了在既定資金約束下的財(cái)務(wù)績(jī)效最大化；我國(guó)商業(yè)銀行各利益相關(guān)者關(guān)系的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)不合理,由此導(dǎo)致了其盈利能力的喪失,應(yīng)通過(guò)積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念,平衡不同利益相關(guān)者主體的利益訴求等不斷提高其財(cái)務(wù)績(jī)效,實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)績(jī)效最大化。
　　 基于利益相關(guān)者視角研究商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效,對(duì)于探索X效率問(wèn)題,進(jìn)而打開(kāi)“黑箱之謎”,不斷提高我國(guó)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)績(jī)效及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),最終實(shí)現(xiàn)商業(yè)