2018年度中國互聯(lián)網(wǎng)黃金行業(yè)及用戶研究報(bào)告

1、中國互聯(lián)網(wǎng)黃金行業(yè)及用戶 研究報(bào)告,2018年,,,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn2,,摘要,來源：艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。,,,,,,,,在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)普及化發(fā)展、黃金資產(chǎn)備受關(guān)注的大背景下，互聯(lián)網(wǎng)黃金的出現(xiàn)解決 了傳統(tǒng)黃金投資流動(dòng)性差、投資門檻高的問題。當(dāng)下的四大類互聯(lián)網(wǎng)黃金平臺(tái)：銀 行APP的黃金業(yè)務(wù)、黃金實(shí)業(yè)公司衍生平臺(tái)、垂直型互聯(lián)網(wǎng)黃金公司和綜合型互聯(lián) 網(wǎng)金

2、融平臺(tái)，各具優(yōu)勢。當(dāng)下的挑戰(zhàn)和未來趨勢：當(dāng)前銀行APP的黃金業(yè)務(wù)面臨著體量在銀行總體占比小， 推廣力度弱，用戶年齡偏大、不適應(yīng)線上渠道等問題，而互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)面臨著業(yè)務(wù)角 色的轉(zhuǎn)型。未來，在政策引導(dǎo)和監(jiān)管規(guī)范下，互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)將與銀行合作，發(fā)揮銀行 在產(chǎn)品合規(guī)性的優(yōu)勢和互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)在渠道上的優(yōu)勢，促進(jìn)行業(yè)的創(chuàng)新和良性發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)黃金投資用戶：已婚人群、男性為主，平均年齡34歲。按照用戶每天在投資 理財(cái)和獲取相關(guān)信息上投入時(shí)長劃分，七成用

3、戶屬于每天投入時(shí)長不足一小時(shí)的吃 瓜用戶，三成屬于時(shí)長超過一小時(shí)的重度用戶。吃瓜用戶和重度用戶：與吃瓜用戶相比，重度用戶有更明確的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)， 善于獲取準(zhǔn)確的理財(cái)信息，總結(jié)自己理財(cái)?shù)牡檬В瑢?duì)未來理財(cái)有更明確的規(guī)劃。重 度用戶投資互聯(lián)網(wǎng)黃金的頻率和金額均高于吃瓜用戶。,,,,3,,互聯(lián)網(wǎng)黃金行業(yè)概況,1,互聯(lián)網(wǎng)黃金投資用戶洞察,2,互聯(lián)網(wǎng)黃金典型企業(yè)案例,3,互聯(lián)網(wǎng)黃金行業(yè)發(fā)展趨勢,4,,,互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)習(xí)慣逐漸深入人心,,,,,,

4、,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,75330,78124,79235,79410,83170,85248,85146,84839,84113,85684,9028587948,3.7%,1.4%,0.2%,4.7%,2.5%,-0.1%,-0.4%,-0.9%,1.9%,,月獨(dú)立設(shè)備數(shù)（萬臺(tái)）,,2017.72017.82017.92017.102017.112017.122018.12018.22018.32

5、018.42018.52018.6增長率（%）,來源：mUserTracker.2018.6，基于日均400萬手機(jī)、平板移動(dòng)設(shè)備軟件檢測數(shù)據(jù)，與超過1億移動(dòng)設(shè)備的通訊監(jiān)測數(shù)據(jù)，聯(lián)合計(jì)算機(jī)研究獲得。,4,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)用戶規(guī)模穩(wěn)中有升根據(jù)艾瑞mUserTracker數(shù)據(jù)顯示，2017年7月到2018年6月，中國金融理財(cái)用戶規(guī)模整體呈現(xiàn)穩(wěn)中

6、有升的趨勢，年均復(fù)合增長率為19.9%，這表明隨著互聯(lián)網(wǎng)深入到國民經(jīng)濟(jì)社會(huì)各領(lǐng)域中，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)正在成為愈發(fā)重要的理財(cái)渠道。mUserTracker-2017年7月-2018年6月中國金融理財(cái)用戶規(guī)模變化,年均復(fù)合增長率：19.9%2.6%2.7%,,,互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)用戶粘性有所增加,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,4086,4600,4860,4537,5481,5642,5702,6134,12.6%,5.7

7、%,-6.6%,12.1%6144,-4.9%-4.6%58425575,1.2%1.1%,7.6%,-2.1%6005,,,2017.72017.82017.92017.102017.112017.122018.12018.22018.32018.42018.52018.6日均有效使用時(shí)長（萬小時(shí)）增長率（%）,來源：mUserTracker.2018.6，基于日均400萬手機(jī)、平板移動(dòng)設(shè)備軟件檢

8、測數(shù)據(jù)，與超過1億移動(dòng)設(shè)備的通訊監(jiān)測數(shù)據(jù)，聯(lián)合計(jì)算機(jī)研究獲得。,5,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)用戶日均有效使用時(shí)長波動(dòng)中有增長根據(jù)艾瑞mUserTracker數(shù)據(jù)顯示，2017年7月到2018年6月，金融理財(cái)類APP的日均有效使用時(shí)長在波動(dòng)中呈現(xiàn)整體增長 的趨勢，年均復(fù)合增長率為47.0%。隨著個(gè)人財(cái)富管理需求的增加，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)較低的門檻、便捷簡

9、單的操作流 程、較高的流動(dòng)性，能夠較好地滿足用戶的理財(cái)需求。黃金等投資產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)相結(jié)合，為理財(cái)用戶提供更豐富的選 擇。,mUserTracker-2017年7月-2018年6月中國金融理財(cái)APP日均有效使用時(shí)長年均復(fù)合增長率：47.0%20.8%,,,“互聯(lián)網(wǎng)+黃金”模式,,,,,,,,,互聯(lián)網(wǎng)黃金行業(yè)定義“互聯(lián)網(wǎng)+”浪潮推動(dòng)了傳統(tǒng)黃金行業(yè)的變革，2014年起，“互聯(lián)網(wǎng)+黃金”的模式興起并逐漸發(fā)展，破解了黃金投資市 場原先流

10、動(dòng)性差、投資門檻高的難題，為中國黃金投資市場增添了生機(jī)與活力?；ヂ?lián)網(wǎng)黃金行業(yè)的發(fā)展不僅倒逼傳統(tǒng)黃金 企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，更吸引了大量商業(yè)銀行和金融科技平臺(tái)以及金融資本的關(guān)注。互聯(lián)網(wǎng)黃金的定義互聯(lián)網(wǎng)黃金產(chǎn)品：指除實(shí)物黃金買賣外，以黃金賬戶記錄黃金持有人持有黃金重量、價(jià)值和權(quán)益變化的產(chǎn)品， 以及以黃金為基礎(chǔ)資產(chǎn)的資管產(chǎn)品和衍生品。黃金產(chǎn)品僅限金融機(jī)構(gòu)、國務(wù)院和金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)成立的黃金 交易場所向市場提供?；ヂ?lián)網(wǎng)黃金業(yè)務(wù)：指金融機(jī)構(gòu)

11、通過自己的官方網(wǎng)站和移動(dòng)終端以及委托互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)代理銷售其開發(fā)的黃金產(chǎn)品 的活動(dòng)。,來源：中國人民銀行金融市場司。,6,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,,,,,,,,,,,互聯(lián)網(wǎng)黃金行業(yè)發(fā)展歷程,來源：艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。,7,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,2018年行業(yè)進(jìn)入規(guī)范發(fā)展階段中國互聯(lián)網(wǎng)

12、黃金至今已發(fā)展了十余年的時(shí)間，經(jīng)歷了原始形態(tài)階段（2005-2013年）、興起階段（2014-2016年）、野蠻生長階段（2017年），終于在2018年進(jìn)入規(guī)范發(fā)展階段。中國互聯(lián)網(wǎng)黃金發(fā)展時(shí)間軸,2002年，上海黃金交易所成 立，標(biāo)志著我國國內(nèi)黃金市 場正式開放。2005年，上海黃金交易金所 首次推出面向個(gè)人的黃金投 資產(chǎn)品。此后，商業(yè)銀行、黃金龍頭企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)黃金企業(yè)通過 互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)黃金的網(wǎng)上 消費(fèi)、交易和投資，是互聯(lián)

13、 網(wǎng)黃金的原始形態(tài)。,第一階段互聯(lián)網(wǎng)黃金的原始形態(tài) 2005-2013年,第二階段互聯(lián)網(wǎng)黃金的興起 2014-2016年,第四階段互聯(lián)網(wǎng)黃金的規(guī)范發(fā)展 2018-至今,第三階段互聯(lián)網(wǎng)黃金的野蠻生長2017年,2014年，新浪推出“金生寶”，“黃金錢包”上線，阿 里巴巴與博時(shí)基金聯(lián)合推出“存金寶”；2015年，“國美 黃金”上線；2016年，京東金 融與中信信托旗下的黃金管家 聯(lián)合推出“京生金”。這些產(chǎn)品的出現(xiàn)標(biāo)志著

14、借助互 聯(lián)網(wǎng)技術(shù)搭建信息和數(shù)據(jù)平 臺(tái)，以實(shí)物黃金資產(chǎn)的保值和 增值為目的的實(shí)物黃金生息積 存模式的誕生。,2017年，工業(yè)和信息化部發(fā) 布《關(guān)于推進(jìn)黃金行業(yè)轉(zhuǎn)型 升級(jí)的指導(dǎo)意見》，指出充 分利用“互聯(lián)網(wǎng)+”完善產(chǎn) 業(yè)鏈，鼓勵(lì)黃金金融產(chǎn)品創(chuàng) 新。政策的利好催生出大批 黃金珠寶業(yè)生產(chǎn)、加工、批 發(fā)企業(yè)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)黃金行業(yè)。行業(yè)野蠻生長的同時(shí)，地下 炒金、自行開發(fā)黃金產(chǎn)品、 虛假宣傳等問題逐漸凸顯。,2017年12月，中國黃金市 場創(chuàng)新聯(lián)席

15、會(huì)成立，發(fā)布《創(chuàng)新發(fā)展、穩(wěn)健前行—— 互聯(lián)網(wǎng)黃金業(yè)態(tài)自律倡議 書》，在合規(guī)、有序競爭等 方面向從業(yè)者發(fā)出倡議。2018年5月，央行金融市場司發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)黃金業(yè)務(wù) 暫行管理辦法》則對(duì)互聯(lián)網(wǎng) 黃金的模式做了界定，填補(bǔ) 了行業(yè)的監(jiān)管盲區(qū)，成為行 業(yè)的規(guī)范化的發(fā)展起點(diǎn)。,,,Politics-監(jiān)管政策逐漸完善,,,,,,,,明確指出黃金行業(yè)應(yīng)充分利用“互聯(lián)網(wǎng)+”， 完善產(chǎn)業(yè)鏈條，有序發(fā)展黃金租賃等業(yè)務(wù)，降 低黃金企業(yè)的融資成本；鼓勵(lì)黃

16、金金融產(chǎn)品創(chuàng) 新。,來源：艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。,8,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,規(guī)定黃金產(chǎn)品僅限金融機(jī)構(gòu)、國務(wù)院和金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)成立的 黃金交易場所向市場提供?；ヂ?lián)網(wǎng)黃金業(yè)務(wù)則為金融機(jī)構(gòu)代理銷 售其開發(fā)的黃金產(chǎn)品的活動(dòng)。金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控的范圍內(nèi)選擇 互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)的資質(zhì)負(fù)責(zé)。互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)實(shí)繳注冊(cè)資 本不低于3000萬元人民幣，同時(shí)具備熟悉黃金業(yè)務(wù)的

17、工作人員 。,統(tǒng)一了黃金積存業(yè)務(wù)概念、范圍和規(guī)則，明確 談到在符合《互聯(lián)網(wǎng)黃金業(yè)務(wù)暫行管理辦法》 的規(guī)定前提下，銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)可以委 托其他金融機(jī)構(gòu)或互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)代理銷售黃金積 存產(chǎn)品。,行業(yè)定義、準(zhǔn)入條件和業(yè)務(wù)操作標(biāo)準(zhǔn)已明確自2016年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的“監(jiān)管元年”起，監(jiān)管層針對(duì)多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)整治文件。而2018年5月央行發(fā)布的《互 聯(lián)網(wǎng)黃金業(yè)務(wù)暫行管理辦法》明確了“互聯(lián)網(wǎng)黃金”的行業(yè)定義、準(zhǔn)入條件和業(yè)務(wù)操作標(biāo)準(zhǔn)，清晰了銀行

18、和互聯(lián)網(wǎng)公司的 角色和分工。通過“良幣驅(qū)逐劣幣”的政策洗牌，維護(hù)行業(yè)秩序，保障投資者利益。監(jiān)管要求發(fā)布后，“黃金錢包”迅速完成增資，實(shí)繳注冊(cè)資本達(dá)3377.96萬元，符合監(jiān)管要求，并與平安銀行達(dá)成戰(zhàn)略合 作協(xié)議，將在互聯(lián)網(wǎng)黃金領(lǐng)域聯(lián)手開展多項(xiàng)業(yè)務(wù)。2017-2018年互聯(lián)網(wǎng)黃金行業(yè)監(jiān)管政策梳理,2017.2 工業(yè)和信息化部發(fā)布《關(guān)于 推進(jìn)黃金行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》,2018.5 央行金融市場司發(fā)布《互聯(lián) 網(wǎng)黃金業(yè)務(wù)暫行管理辦法》,

19、2018.6 央行金融市場司發(fā)布《關(guān)于征 求對(duì)黃金積存業(yè)務(wù)暫行管理辦法意見》,,,Economy-黃金穩(wěn)定與收益同在,預(yù)計(jì)對(duì)黃金的資產(chǎn)配置需求將增加黃金具有貨幣屬性，商品屬性和投資屬性，可以對(duì)抗主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，在金融資產(chǎn)中起到避險(xiǎn)功能和穩(wěn)定器的作用。除供給與需求外，黃金價(jià)格主要受到全球宏觀經(jīng)濟(jì)、金融市場、主要經(jīng)濟(jì)體的貨幣和財(cái)政政策、地緣政治，以及國際游資 的投機(jī)行為等因素影響。根據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)，影響2018年下半年黃金表現(xiàn)的因素主要有：貿(mào)

20、易戰(zhàn)對(duì)貨幣的影響、通貨膨脹 和收益率曲線倒掛，以及全球經(jīng)濟(jì)增長不均衡。,,,,,,,黃金價(jià)格,供需變化,地緣政治和突發(fā) 事件,歐洲經(jīng)濟(jì)形勢及 貨幣政策,美國經(jīng)濟(jì)形勢 及非農(nóng)數(shù)據(jù),美國貨幣政策及 美元走勢,影響黃金價(jià)格的因素,,,黃金與股票、地產(chǎn)、債券等資產(chǎn)的收益 率相關(guān)性低。把黃金納入資產(chǎn)池利于分 散風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化投資組合和規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn) 。,來源：艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。,9,©2018.7 iResearch Inc.,w

21、ww.iresearch.com.cn,黃金的年化收益率穩(wěn)定。從1970年到 2014年，黃金的年化收益率是8.1%， 與發(fā)達(dá)國家股票投資的收益率相當(dāng)。,黃金具有貨幣屬性，本身有價(jià)值，具有 較強(qiáng)的購買力，一定程度上可抵御惡性 通貨膨脹。,黃金的投資價(jià)值,10,,,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,,©2018.7 iResearch Inc.,www.irese

22、arch.com.cn,Society-中國消費(fèi)者對(duì)黃金有身份認(rèn)同,來源：中國黃金協(xié)會(huì)。,來源：中國黃金協(xié)會(huì)。,,,,,,,,,,,,,,,,457,503,717,667,722,611,697,214,240,376,155,173,258,276,,,2011201220132014201520162017黃金首飾用金（噸）金條用金（噸）,,,,,,,,,761,832,1176,886,986,975,1089,

23、黃金消費(fèi)量穩(wěn)定并小幅增長，用戶投資增加黃金具有商品和金融雙重屬性，因此，黃金需求分為兩大類，一是商品制造消費(fèi)，二是市場投資需求。除2013年因金價(jià)大 跌而異常增長的消費(fèi)量外 ，2011年至2017年中國黃金消費(fèi)量整體呈現(xiàn)增長趨勢。金飾企業(yè)也通過豐富的產(chǎn)品組合、時(shí)尚 的設(shè)計(jì)和渠道優(yōu)化，滿足中國黃金消費(fèi)者展現(xiàn)身份、獲得社會(huì)認(rèn)同的渴望，在二、三線城市消費(fèi)需求崛起的背景下，刺激 了黃金消費(fèi)的增長。 2017年，在國內(nèi)房地產(chǎn)、股票市場不景氣，網(wǎng)

24、貸平臺(tái)大幅整改的情況下，黃金投資產(chǎn)品成為人們避險(xiǎn)和保值增值的投資選 擇。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也降低了黃金投資的門檻，促進(jìn)用戶投資的增長。2011-2017年中國黃金消費(fèi)量2011-2017年中國黃金首飾和金條用金量,,2011201220132014201520162017黃金消費(fèi)量（噸）,,,,Technology-互聯(lián)網(wǎng)和金融科技支持,利用信息技術(shù)及互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，使互聯(lián)網(wǎng) 與黃金行業(yè)深度融合，解決了黃金流動(dòng) 性差和投資門

25、檻高的限制。把黃金產(chǎn)品 信息和客戶需求便捷地聯(lián)系起來，降低 溝通和購買成本，逐漸破解制約黃金投 資市場發(fā)展的瓶頸。,,智能風(fēng)控技術(shù)將人工智能技術(shù)深度應(yīng)用 到互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理和反欺詐領(lǐng)域?？舍?對(duì)供應(yīng)鏈金融場景和經(jīng)營租賃場景，結(jié) 合大量企業(yè)數(shù)據(jù)，多維度識(shí)別用戶信 息，提供貸前審核、貸后監(jiān)控、逾期風(fēng) 險(xiǎn)評(píng)估、對(duì)應(yīng)關(guān)系驗(yàn)證等全生命周期風(fēng) 控解決方案，規(guī)避虛假信息和信用不良 帶來的風(fēng)險(xiǎn)和資金損耗。,,電子簽名與電子合同管理支持實(shí)名 認(rèn)證、在線進(jìn)行

26、合同的簽署、管理 和編輯，以及區(qū)塊鏈存證、防篡 改，將需要耗費(fèi)數(shù)日之久的傳統(tǒng)文 件簽署，變革為隨時(shí)隨地一鍵簽署 合同，提升效率的同時(shí)，加強(qiáng)平臺(tái) 風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)化了線上交易的法律 效力。,,互聯(lián)網(wǎng)、智能風(fēng)控、電子簽名與電子合同管理等技術(shù)推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展改變了黃金的消費(fèi)和投資環(huán)境，大幅提升了黃金的流動(dòng)性，降低黃金投資門檻。而智能風(fēng)控則提升 了互聯(lián)網(wǎng)黃金平臺(tái)對(duì)借金企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的準(zhǔn)確性，更有效地保障互聯(lián)網(wǎng)黃金投資用戶的財(cái)產(chǎn)安全。第三方電

27、子簽名行業(yè)則 守護(hù)了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的契約精神，提升了電子合同簽署和管理的便捷度和合規(guī)性。此外，快速發(fā)展的區(qū)塊鏈技術(shù)和賬戶安全 技術(shù)等也促進(jìn)了用戶更加放心地投資互聯(lián)網(wǎng)黃金?；ヂ?lián)網(wǎng)黃金行業(yè)發(fā)展的技術(shù)驅(qū)動(dòng)力“互聯(lián)網(wǎng)+”智能風(fēng)控技術(shù)電子簽名與電子合同管理,來源：艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。,11,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,,,互聯(lián)網(wǎng)黃金平臺(tái)分類,,,,,,,,,,,,

28、,,,,,銀行類 APP,,,互聯(lián)網(wǎng)黃金 公司,,,綜合型互聯(lián) 網(wǎng)金融平臺(tái),,,黃金實(shí)業(yè)企 業(yè)衍生平臺(tái),2018年中國互聯(lián)網(wǎng)黃金平臺(tái)分類,,銀行的優(yōu)勢在于產(chǎn)品合規(guī)和信用背書。有做市 商資格的銀行，如工商銀行、招商銀行、平安 銀行、建設(shè)銀行等，黃金交易量比其他銀行 大。其他銀行則以代銷為主。整體而言，黃金 業(yè)務(wù)在銀行屬于小眾產(chǎn)品。,,,,,,,,綜合型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，如螞蟻財(cái)富、騰訊理 財(cái)通、京東金融等，利用用戶流量和使用場景 優(yōu)勢，代

29、銷黃金賬戶類或黃金基金類產(chǎn)品。螞 蟻財(cái)富和蘇寧金融代銷黃金基金，京東金融的 黃金業(yè)務(wù)則主要與中信信托合作。,,,,黃金產(chǎn)業(yè)鏈中的企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)黃金方向的業(yè)務(wù) 衍生，將產(chǎn)業(yè)資本和金融資本相結(jié)合，如紫金 礦業(yè)集團(tuán)旗下的紫金金行推出的紫金錢包、背 靠紫金礦業(yè)和山東黃金的黃金樹等。,,,以黃金錢包為代表，借助互聯(lián)網(wǎng)盤活沉淀的黃 金資產(chǎn)，對(duì)接出租給產(chǎn)業(yè)鏈條中需要用金的中 小用金企業(yè)，將閑置的黃金流轉(zhuǎn)起來，同時(shí)為 黃金投資者帶來收益?；蛞钥诖F金屬為

30、代 表，接入各大銀行的貴金屬等產(chǎn)品進(jìn)行代銷。,四類互聯(lián)網(wǎng)黃金平臺(tái)各具優(yōu)勢當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)黃金平臺(tái)分四類：各大銀行的在線投資黃金業(yè)務(wù)，有較強(qiáng)的信用背書；黃金實(shí)業(yè)企業(yè)衍生的互聯(lián)網(wǎng)黃金平臺(tái)， 將產(chǎn)業(yè)資本和金融資本相結(jié)合；垂直型互聯(lián)網(wǎng)投資平臺(tái)，優(yōu)勢在于用戶較低的投資成本和門檻；以及綜合型互聯(lián)網(wǎng)金融理 財(cái)平臺(tái)，優(yōu)勢在于較大的平臺(tái)用戶流量。整體來說，互聯(lián)網(wǎng)黃金行業(yè)競爭格局較為分散。,,,,利用用戶流量和使用場景的優(yōu)勢,將產(chǎn)業(yè)資本和金融資本相融合,將實(shí)

31、體經(jīng)濟(jì)與互聯(lián)網(wǎng)金融相結(jié)合,優(yōu)勢在于產(chǎn)品合規(guī)和信用背書,,來源：艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。,12,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,,,,互聯(lián)網(wǎng)黃金平臺(tái),互聯(lián)網(wǎng)黃金產(chǎn)業(yè)鏈圖譜,,,銀行客戶端,投 資 者,,,綜合互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)黃金業(yè)務(wù),黃金實(shí)業(yè)衍生平臺(tái),,,互聯(lián)網(wǎng)黃金公司,產(chǎn)金企業(yè),,第三方機(jī)構(gòu),用 金 企 業(yè),,,基金公司,,信托公司,,,,,,,監(jiān)管方,,,,,,,,,

32、,,,,,,,,,……,……,……,……,……,,,,,電子簽名信用評(píng)估,,,技術(shù)支持,,,保險(xiǎn)公司,,,,,,,……,,,,,黃金回收,,,,,,,,,合作代銷,,合作代銷,投資,黃金,利 息,支 借,付 金,支付收益,黃金,,,,,合 作,,來源：艾瑞咨詢研究院自主研究繪制。,13,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,14,,互聯(lián)網(wǎng)黃金行業(yè)概況,1,互聯(lián)網(wǎng)黃金投資用戶洞

33、察,2,互聯(lián)網(wǎng)黃金典型企業(yè)案例,3,互聯(lián)網(wǎng)黃金行業(yè)發(fā)展趨勢,4,,,用戶研究樣本說明,來源：樣本通過iClick平臺(tái)收取，N=748，于2018年7月通過調(diào)研獲得。,15,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,研究范疇：近一年內(nèi)，投資互聯(lián)網(wǎng)黃金總金額超過1000元的用 戶樣本來源：iclick社區(qū)網(wǎng)絡(luò)調(diào)研有效樣本量：748 個(gè)樣本覆蓋：全國,TGI：即Target Grou

34、p Index（目標(biāo)群體指數(shù)），代表特定人群和總體人群的差異，如果TGI>100，則證明對(duì)比整體人群，特定人群在某一特性上有明顯的特點(diǎn)。,名詞解釋,樣本說明,互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶樣本性別分布,互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶樣本年齡分布,,,,,,,,,,,10.0%,14.7%,22.9%24.1%,15.9%,11.5%,0.9%,5,000元以下5,000元－10,000元10,001元－15,000元15,001元－20,000元20

35、,001元－30,000元30,001元－50,000元50,000元以上,家庭月收入,,,,,,,19.0%,21.3%,28.3%,23.9%,7.5%,18-24歲25-30歲31-35歲36-40歲40歲以上,年齡構(gòu)成,,,,,9.5%,15.4%,74.5%,已婚，無小孩,未婚,已婚，有小孩,婚姻狀況,互聯(lián)網(wǎng)黃金投資用戶畫像總覽,男性、已婚有小孩用戶為主，平均年齡34歲互聯(lián)網(wǎng)黃金投資用戶中男性占比較高，平均年齡3

36、4歲，25-35歲的用戶人群占比52.2%，已婚有小孩的人群占比高達(dá)74.5%。用戶平均月收入10722元，家庭平均月收入24803元，家庭月收入在10000元到30000元區(qū)間的用戶占比62.9%。,2018年中國互聯(lián)網(wǎng)黃金投資用戶畫像總覽,,,,,女 35.4%,男 64.6%,性別構(gòu)成,,,,,平均年齡34歲,平均家庭月收入24803元,,,,,,,,,用戶概覽觀念態(tài)度決策因素投資行為,來源：樣本通過iClick平臺(tái)收取，

37、N=748，于2018年7月通過調(diào)研獲得。,16,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,,,互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶的吃瓜用戶和重度用戶,,,,,,,7.8%,19.9%,43.6%,23.4%,每天2小時(shí)以上,每天1小時(shí)到2小時(shí),每天半小時(shí)到1小時(shí),每天不到半小時(shí),偶爾幾天才看一眼,互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶在投資理財(cái)/獲取相關(guān)信息的投入時(shí)長,典型吃瓜用戶和典型重度用戶說,,,,,,吃瓜用戶

38、72.3%,,,,,,重度用戶 27.7%,,,,,,,,,,因?yàn)樽约簩?duì)理財(cái)比較感興趣，所以愿意花時(shí)間。每天 花在投資理財(cái)?shù)臅r(shí)間至少有一個(gè)小時(shí)吧。偶爾會(huì)買相 關(guān)的書看，也關(guān)注這類微信公眾號(hào)和理財(cái)APP的論 壇。沒什么事干的話會(huì)看兩個(gè)小時(shí)左右股票。——深圳 龔先生,典型重度用戶,,,,,,,典型吃瓜用戶,,每天用在投資理財(cái)上也就五到十分鐘吧。自己也不是 很專業(yè)，看到一些皮毛就了解到一點(diǎn)，然后憑著自己 的感覺和經(jīng)驗(yàn)，沒有特別專業(yè)的數(shù)據(jù)的

39、判斷或者是行 情的分析，懶人理財(cái)比較適合我們?！貞c 王女士,重度用戶投資理財(cái)精力投入大于吃瓜用戶七成的互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶在投資理財(cái)和獲取相關(guān)信息方面每天投入時(shí)長在一個(gè)小時(shí)以內(nèi)，我們將其劃分為吃瓜用戶。每天在 投資理財(cái)和獲取相關(guān)信息上投入超過1小時(shí)的不到三成用戶則劃分為重度用戶。吃瓜用戶傾向于在每天的繁忙日程中抽出 碎片時(shí)間管理自己的財(cái)產(chǎn)，而重度用戶則出于對(duì)理財(cái)?shù)呐d趣而舍得花時(shí)間花錢通過各種方式不斷提升著自己的“財(cái)商”。,5.3%

40、 吃瓜用戶：每天在投資理財(cái)和獲 取相關(guān)信息投入時(shí)長在1小時(shí)以內(nèi),重度用戶：每天在投資理財(cái)和獲 取相關(guān)信息投入時(shí)長在1小時(shí)以上,,,,,,,,,用戶概覽觀念態(tài)度決策因素投資行為,來源：樣本通過iClick平臺(tái)收取，N=748，于2018年7月通過調(diào)研獲得。,17,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,18,,,,,,,,,,,,,,18.3%,19.1%,20.7%,20.

41、9%,24.2%,25.1%,25.9%,26.3%,27.5%,喜歡對(duì)我熟悉的領(lǐng)域侃侃而談,很關(guān)心國家大事,喜歡安逸的生活,喜歡加入共同興趣愛好的圈子,追求完美，力求做到最好,對(duì)新興科技感興趣,認(rèn)為生活應(yīng)該努力拼搏,喜歡嘗試新鮮事物,喜歡把好用的東西分享給別人,互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶認(rèn)同的生活態(tài)度,互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶的生活態(tài)度和消費(fèi)觀念,,,,,,,,,,,,12.0%,14.2%,20.9%,20.9%,23.0%,26.3%,27.3%,28

42、.3%,30.9%,36.0%,大牌和奢侈品是品質(zhì)生活的體現(xiàn),選擇商品時(shí)更看重價(jià)格,更喜愛知名品牌的產(chǎn)品,愿意為高科技的東西付高價(jià),喜歡有文化積淀的品牌,經(jīng)常購買經(jīng)濟(jì)范圍內(nèi)最好的東西,喜歡嘗試新科技產(chǎn)品,相比價(jià)格便宜，更喜愛性價(jià)比高,喜歡購買物有所值的東西,互聯(lián)網(wǎng)黃金認(rèn)同的消費(fèi)觀念,來源：樣本通過iClick平臺(tái)收取，N=748，于2018年7月通過調(diào)研獲得。©2018.7 iResearch Inc.www.irese

43、arch.com.cn,來源：樣本通過iClick平臺(tái)收取，N=748，于2018年7月通過調(diào)研獲得。©2018.7 iResearch Inc.www.iresearch.com.cn,,愿意為學(xué)到先進(jìn)的知識(shí)而消費(fèi)重度用戶,,吃瓜用戶,,,TGI：128,TGI：112,吃瓜用戶 TGI：108,TGI：106,吃瓜,用戶,,,TGI：116重度 用戶TGI：127,重度用戶追求完美和消費(fèi)升級(jí)，吃瓜用戶追求穩(wěn)定和

44、品質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶樂于分享，喜歡嘗試新鮮事物，對(duì)生活積極向上。重度用戶做事精細(xì)、追求完美，認(rèn)同知名品牌，喜愛高科技，體現(xiàn)消費(fèi)升級(jí)的趨勢；吃瓜用戶更喜歡安逸穩(wěn)定的生活，消費(fèi)在理性中不乏小資。,,,,,,,,,用戶概覽觀念態(tài)度決策因素投資行為,,,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn19,,,,,,,,,,,,,,,,3.5%,30.1%,31.0%,31.3%,47.

45、5%,把雞蛋放在一個(gè)籃子里，然后看好它,投資的收益回饋到生活中,分散風(fēng)險(xiǎn)，不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里,我不理財(cái)，財(cái)不理我,因?yàn)樘濆X發(fā)脾氣，事后想想又何必,投資要有自己的判斷，不能隨波逐流,互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶理財(cái)觀念,互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶理財(cái)觀念,來源：樣本通過iClick平臺(tái)收取，N=748，于2018年7月通過調(diào)研獲得。,我不理財(cái)，財(cái)不理我。投資理財(cái)是受周 圍人帶動(dòng)的?！本?，楊女士,,,吃瓜用戶,,重度用戶TGI：115,28.9%吃瓜用

46、戶TGI：106,我是天蝎座的，喜歡自己琢磨和判斷。之前 加的一些投資理財(cái)交流群，我會(huì)觀察一下，覺 得沒什么養(yǎng)分或者像是傳銷的就退了。投資不能跟風(fēng)，比如全民炒股的時(shí)候千萬不 能炒股。——北京，董先生,,,,,,,,,,,重度用戶,投資理性，漲跌佛系整體互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶投資理財(cái)觀念更認(rèn)同投資需要自行判斷和以“佛系”的態(tài)度來面對(duì)投資得失。重度用戶對(duì)于理性判斷有更深刻的認(rèn)同和理解，表現(xiàn)出更強(qiáng)的投資判斷力，而吃瓜用戶傾向于集中投資在較少種

47、類的投資理財(cái)產(chǎn)品。,互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶說,,,,,,,,,用戶概覽觀念態(tài)度決策因素投資行為,20,,,,3,吃瓜用戶,重度用戶1.,互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶可承受的投資虧損程度,,,,,,,互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶理財(cái)目的和風(fēng)險(xiǎn)承受能力,重度用戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力更強(qiáng)資產(chǎn)增值和保值是互聯(lián)網(wǎng)黃金投資用戶的最主要目的，其中重度用戶更注重通過理財(cái)投資提升自己的生活品質(zhì)，而吃瓜用 戶更偏向于通過理財(cái)防范風(fēng)險(xiǎn)。在可承受的投資虧損程度方面，重度用戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力更強(qiáng)，可

48、接受本金損失10%及以 上的用戶占比達(dá)到42.5%，相比之下，吃瓜用戶能接受本金損失10%及以上的用戶僅占20.5%。,來源：樣本通過iClick平臺(tái)收取，N=748，于2018年7月通過調(diào)研獲得。©2018.7 iResearch Inc.www.iresearch.com.cn,來源：樣本通過iClick平臺(tái)收取，N=748，于2018年7月通過調(diào)研獲得。©2018.7 iResearch Inc.w

49、ww.iresearch.com.cn,,,,,,,,,,,,,,,,25.3%,27.7%,38.8%,43.3%,59.3%,20.3%,20.8%,30.0%,37.2%38.1%,46.4%,41.5%,62.8%,為醫(yī)療養(yǎng)老做準(zhǔn)備,防范風(fēng)險(xiǎn)與突發(fā)事件,享受投資理財(cái)過程,合理安排資金,提高生活品質(zhì),資產(chǎn)保值,資產(chǎn)增值,互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶投資理財(cái)目的,,重度用戶,,23.7%吃瓜用戶,,,,,,,,,用戶概覽觀念態(tài)度決策因素

50、投資行為,,,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn21,,,,,,,,,,,,,,,,,,7.4%,8.6%,10.7%,12.8%,26.5%,通過親戚/朋友/同 事等熟人獲取信息,新聞?lì)恆pp,投資理財(cái)論壇、微信群、公眾號(hào)等,投資理財(cái)app的行情分析板塊,財(cái)經(jīng)資訊類app&門戶網(wǎng)站,互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶獲取理財(cái)資訊最關(guān)注的,渠道,互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶理財(cái)信息獲取渠道,來

51、源：樣本通過iClick平臺(tái)收取，N=748，于2018年7月通過調(diào)研獲得。,,,,,,,互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶理財(cái)信息獲取渠道面面觀,,,,,,我關(guān)注了雪球、阿爾法工場、和訊黃金、占豪等20多個(gè)微信公眾號(hào)?！虾?，蔣女士,,我喜歡在小胡同里一蹲，聽大爺大媽聊天，可以捕捉到一些投資理財(cái)?shù)男畔??！本壬?,我偶爾參加免費(fèi)的線上理財(cái)課程，現(xiàn)在從微信公眾號(hào)付費(fèi)購買了股票課程，收獲挺大的?！钲冢徬壬?,我從投資博覽會(huì)了解到黃

52、金錢包，會(huì)上創(chuàng)始人發(fā)言， 有軟銀等機(jī)構(gòu)背書，覺得比較安全，就投資了。——上海，梁先生,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,吃瓜用戶 TGI：113,,,TGI：135,重度用戶關(guān)注專業(yè)渠道，吃瓜用戶依賴社交渠道互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶最關(guān)注的理財(cái)資訊獲取渠道是財(cái)經(jīng)資訊類APP和門戶網(wǎng)站。重度用戶對(duì)于專業(yè)性和信息垂直度較強(qiáng)的財(cái)經(jīng) 資訊APP和投資理財(cái)APP的行情分析板塊更為關(guān)注，而吃瓜用戶則對(duì)來自熟人的理財(cái)信息有更高程度的依賴。除主流理

53、財(cái) 信息獲取渠道外，用戶還解鎖了投資博覽會(huì)、線上付費(fèi)課程、街頭巷尾聊天等獲取投資理財(cái)信息的新姿勢。,,TGI：113,重度 用戶,,,,,,,,,用戶概覽觀念態(tài)度決策因素投資行為,,,,互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶怎樣了解考慮理財(cái)APP,場景化營銷是重要認(rèn)知入口，安全性和平臺(tái)口碑最重要互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶了解到金融理財(cái)APP的主要渠道是支付寶和京東金融等APP的相關(guān)理財(cái)入口和財(cái)經(jīng)新聞平臺(tái)，體現(xiàn)了關(guān)聯(lián) 性強(qiáng)的場景化營銷的優(yōu)勢。同時(shí)，碎片化的生活場景，

54、如微信公眾號(hào)，親戚朋友的推薦和線上廣告也是用戶了解金融理財(cái) APP的重要渠道。對(duì)金融理財(cái)類APP的選擇中，用戶最關(guān)注安全性和平臺(tái)口碑，其次是收益率和功能體驗(yàn)。,,,,,,,,,23.4%,24.5%,31.1%,31.3%,40.9%,46.9%,48.7%,銀行工作人員推薦,線下宣傳活動(dòng),線上廣告,親戚朋友推薦,微信公眾號(hào)推薦,瀏覽財(cái)經(jīng)新聞時(shí),APP的相關(guān)理財(cái)方式入口,互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶了解理財(cái)APP的渠道,,,,,,,,,,,,,,,

55、,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,安全性8.2分,平臺(tái)口碑7.9分,收益率7.3分,功能和體驗(yàn)6.9分,互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶選擇金融理財(cái)APP考慮因素重要性打分,,,,,,,,,用戶概覽觀念態(tài)度決策因素投資行為,來源：樣本通過iClick平臺(tái)收取，N=748，于2018年7月通過調(diào)研獲得。,來源：樣本通過iClick平臺(tái)收取，N=

56、748，于2018年7月通過調(diào)研獲得。,22,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,25.2%,25.4%,34.2%,41.7%,43.6%,44.0%,11.8%,20.3%,27.8%28.3%,26.7%,48.7%,48.1%,4

57、8.1%,周圍親戚/朋友/同事在使用,平臺(tái)用戶規(guī)模大,對(duì)于用戶的問題響應(yīng)速度快,明確告知手續(xù)費(fèi)等扣款項(xiàng),每筆交易記錄可查詢,平臺(tái)穩(wěn)定運(yùn)營時(shí)間長,平臺(tái)與銀行等權(quán)威機(jī)構(gòu)合作,平臺(tái)由可靠的機(jī)構(gòu)投資,互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶認(rèn)可理財(cái)APP安全的因素,,重度用戶,,吃瓜用戶,,,,,,,,,,,,,,,,,,33.9%,34.8%,54.5%,親戚/朋友/同事推薦,在應(yīng)用商店的 同類應(yīng)用中排 名靠前,內(nèi)評(píng)分高/用戶 評(píng)價(jià)正面,權(quán)威媒體/專家/ 手機(jī)應(yīng)

58、用商店,機(jī)構(gòu)背書47.7%,在線搜素結(jié)果,正面評(píng)價(jià)居多57.1%,互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶認(rèn)可理財(cái)APP口碑的因素,用戶對(duì)理財(cái)APP的安全性和口碑的判斷,關(guān)注權(quán)威機(jī)構(gòu)的合作和投資，輿論的正面性整體來看，有可靠的機(jī)構(gòu)投資、與權(quán)威機(jī)構(gòu)合作和較長的穩(wěn)定運(yùn)營時(shí)間是互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶信任理財(cái)APP的三大重要因素。 吃瓜用戶更注重交易的透明度，重度用戶更注重平臺(tái)自身的規(guī)模和穩(wěn)定運(yùn)營時(shí)長。對(duì)于理財(cái)APP的口碑，搜索時(shí)較多的正 向評(píng)價(jià)、權(quán)威機(jī)構(gòu)的背書和手機(jī)應(yīng)

59、用商店內(nèi)的正向評(píng)價(jià)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶認(rèn)可理財(cái)APP口碑起到較大的影響。,17.0% 吃瓜用戶,TGI：110,32.1%重度用戶,TGI：118,,,,,,,,,用戶概覽觀念態(tài)度決策因素投資行為,來源：樣本通過iClick平臺(tái)收取，N=748，于2018年7月通過調(diào)研獲得。,來源：樣本通過iClick平臺(tái)收取，N=748，于2018年7月通過調(diào)研獲得。,23,©2018.7 iResearch Inc.,www.ires

60、earch.com.cn,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,,,,用戶對(duì)理財(cái)APP的收益和功能的期望,,,,,,,,,,,,20.8%,35.4%,29.3%,14.5%,,16.3%12.0%,功能全，產(chǎn)品39.2%多樣,32.5%產(chǎn)品簡單易操 作,廣告少，界面干凈,互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶對(duì)理財(cái)APP功能和體驗(yàn)的期望有理財(cái)課程,,吃瓜用戶,,重度用戶,,12.4%,2

61、3.8%,34.8%,5.7%,29.9%,29.0%27.6%,36.8%,互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶對(duì)理財(cái)APP收益的期望,,,,,,,收益率不要高于正常值收益率與平臺(tái)宣傳承諾一致,,,收益率高于同類理財(cái)平臺(tái)收益率保持穩(wěn)定,內(nèi)圈：吃瓜用戶 外圈：重度用戶,關(guān)注收益的穩(wěn)定性和使用功能的多樣性受到近期P2P爆雷潮的影響，互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶普遍對(duì)于理財(cái)APP收益的最主要期望是保持穩(wěn)定和與平臺(tái)承諾相符。在此基 礎(chǔ)上，重度用戶傾向于花精力“貨比三家”

62、找到收益率高于同類理財(cái)平臺(tái)的APP。功能體驗(yàn)方面，重度用戶對(duì)于理財(cái)APP 的功能多樣性和操作便捷度要求更高，而吃瓜用戶則更希望平臺(tái)提供理財(cái)課程。,,,,,,,,,用戶概覽觀念態(tài)度決策因素投資行為,來源：樣本通過iClick平臺(tái)收取，N=748，于2018年7月通過調(diào)研獲得。,來源：樣本通過iClick平臺(tái)收取，N=748，于2018年7月通過調(diào)研獲得。,24,©2018.7 iResearch Inc.,www.ires

63、earch.com.cn,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,基金 股票銀行理財(cái) P2P保險(xiǎn) 實(shí)物黃金房產(chǎn)數(shù)字貨幣 票據(jù)理財(cái) 期貨外匯 白銀境外理財(cái) 信托,,吃瓜用戶,,重度用戶,互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶過去一年做過的投資,吃瓜用戶傾向基金和保險(xiǎn)，重度用戶偏好實(shí)物黃金和外匯互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶過去一年普遍投資過的產(chǎn)品

64、有基金、股票、銀行理財(cái)產(chǎn)品（不含存款）、P2P和保險(xiǎn)。吃瓜用戶更傾向投資基金和保險(xiǎn)，重度用戶對(duì)于投資外匯和實(shí)物黃金偏好更明顯。互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶過去一年互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶投資過的產(chǎn)品,,,,,,TGI：102,,,,TGI：103,,,,TGI：113,,,,75.0%,70.2%,68.4%,65.1%,57.5%,40.3%,33.3%,30.3%,28.3%,24.0%,21.8%20.9%,17.6%,16.3%,70.5%,

65、75.4%,71.5%71.5%,52.7%,47.8%,35.3%34.3%,29.0%,27.1%,TGI：11928.0%22.2%,20.3%,15.9%,,,,,,,,,,,用戶概覽觀念態(tài)度決策因素投資行為,來源：樣本通過iClick平臺(tái)收取，N=748，于2018年7月通過調(diào)研獲得。,25,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,,,互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶投資產(chǎn)

66、品的變動(dòng)情況,仍在投資基金、股票、保險(xiǎn)、銀行理財(cái)和實(shí)物黃金的比例高過去一年互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶投資的主流產(chǎn)品中，基金、股票、保險(xiǎn)、銀行理財(cái)和實(shí)物黃金仍在投資的比例相對(duì)高，均超過80%。而過去投資房地產(chǎn)、P2P和數(shù)字貨幣的互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶中，有超過四分之一的用戶已放棄投資。過去一年互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶投資主流理財(cái)產(chǎn)品的留存狀況,,,,,,,,,用戶概覽觀念態(tài)度決策因素投資行為,,來源：樣本通過iClick平臺(tái)收取，N=748，于2018

67、年7月通過調(diào)研獲得。,26,©2018.7 iResearch Inc.,www.iresearch.com.cn,,,,互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶投資產(chǎn)品的變動(dòng)情況,,,,,9.8%,10.2%,17.2%,數(shù)字貨幣,境外理財(cái),沒有想嘗試的新的理財(cái)方式,吃瓜用戶未來想嘗試的理財(cái)產(chǎn)品TOP3,,,,,11.6%,14.5%,15.0%,期貨,數(shù)字貨幣,境外理財(cái),重度用戶未來想嘗試的理財(cái)產(chǎn)品TOP3,,27.8%,16.0%,28.7%,2

68、1.2%,17.5%,29.2%,17.6%21.2%,10.2%9.6%,互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶不再投資各類理財(cái)產(chǎn)品,的原因,,,,,,,,,收益波動(dòng)幅度過大 找到更好的理財(cái)產(chǎn)品,,,收益率低于預(yù)期負(fù)面新聞導(dǎo)致失去信任 投資理財(cái)資金不足,內(nèi)圈：吃瓜用戶 外圈：重度用戶,信任感和收益穩(wěn)定性是關(guān)鍵，重度用戶投資更有計(jì)劃性互聯(lián)網(wǎng)黃金用戶不再投資理財(cái)產(chǎn)品的主要原因是負(fù)面新聞導(dǎo)致信任感喪失和收益率不及預(yù)期。吃瓜用戶有更高傾向因?yàn)槭?益率未達(dá)到預(yù)