供應(yīng)鏈企業(yè)間信任及其違約風(fēng)險的研究.pdf

1、供應(yīng)鏈管理正成為國際企業(yè)界盛行的一種先進(jìn)管理模式。近幾年來，突發(fā)事件及供應(yīng)鏈企業(yè)間賒欠事件的增多等因素，尤其是在中國市場經(jīng)濟飛速發(fā)展的今天，企業(yè)間的“信”卻面臨著嚴(yán)峻考驗，在經(jīng)濟利益的誘惑下，企業(yè)已經(jīng)越來越難以做到“重信輕利”，使得供應(yīng)鏈中的違約風(fēng)險越來越多，違約風(fēng)險造成的危害也越來越嚴(yán)重。因此，能否正確把握和建立企業(yè)間信任及合作關(guān)系，是供應(yīng)鏈企業(yè)間合作伙伴健康發(fā)展的保證。能否加強對供應(yīng)鏈中違約風(fēng)險的認(rèn)識和防范，是關(guān)系到供應(yīng)鏈管理取得預(yù)

2、期效果的關(guān)鍵。通過本文的研究，首先，增加了供應(yīng)鏈違約風(fēng)險對供應(yīng)鏈的影響效應(yīng)研究，更加豐富了企業(yè)間信任領(lǐng)域的研究成果，針對中國企業(yè)的文化背景，建立供應(yīng)鏈企業(yè)間信任的產(chǎn)生機制及其與合作的關(guān)系。進(jìn)一步拓展了供應(yīng)鏈違約風(fēng)險的防范和控制的研究領(lǐng)域，使違約風(fēng)險理論研究達(dá)到系統(tǒng)狀態(tài)，補充了對供應(yīng)鏈風(fēng)險的理論研究。其次，有助于開闊企業(yè)思路，打造以信任為基礎(chǔ)的企業(yè)間合作及競爭優(yōu)勢的指導(dǎo)框架。提供了識別、控制與防范供應(yīng)鏈違約風(fēng)險的實踐方法，對指導(dǎo)我國企業(yè)在

3、實施供應(yīng)鏈管理過程中如何規(guī)避風(fēng)險，獲得最大經(jīng)濟效益具有重要的作用，增強和彌補了現(xiàn)實性和可操作性。 本文以系統(tǒng)的理論梳理和實地調(diào)研為基礎(chǔ)，堅持“真實、準(zhǔn)確、全面、深刻”的研究思想，沿循資料準(zhǔn)備和開展調(diào)研、理論推導(dǎo)與定性研究、經(jīng)驗研究與企業(yè)調(diào)查、定量研究與實證分析、補充調(diào)研和成果修訂的研究路線。運用博弈論、灰色系統(tǒng)理論和隨機分析理論等對供應(yīng)鏈中的違約風(fēng)險進(jìn)行系統(tǒng)的研究，在歸納分析供應(yīng)鏈違約風(fēng)險形成原因的基礎(chǔ)上，從微觀角度解釋生成機制

4、，從宏觀層次上分析違約風(fēng)險給供應(yīng)鏈帶來的負(fù)面影響，通過供應(yīng)商和銷售商兩個維度建立違約風(fēng)險影響評價模型；以“信任”作為研究的切入點，從本土化的視角探討了供應(yīng)鏈企業(yè)間信任的產(chǎn)生機制及其對合作的影響，進(jìn)一步識別了合作伙伴選擇的供應(yīng)鏈違約風(fēng)險，分析了信息共享對供應(yīng)鏈違約風(fēng)險防范和控制的作用。最后以新的財務(wù)角度研究供應(yīng)鏈違約風(fēng)險防范和控制。以期達(dá)到有效識別、度量和規(guī)避違約風(fēng)險的目的，為供應(yīng)鏈企業(yè)間信任領(lǐng)域及其違約風(fēng)險管理體系的理論研究與相關(guān)的實踐

5、，做出一些有意義的探索。 詳細(xì)闡述了供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈管理基礎(chǔ)知識，為本文的研究作出理論鋪墊。定性分析供應(yīng)鏈違約風(fēng)險的形成原因以及違約風(fēng)險對供應(yīng)鏈的影響；因為供應(yīng)鏈中供應(yīng)商--銷售商是二元結(jié)構(gòu)，以此訂貨過程為研究對象，運用Stackelberg博弈，分別就供、銷雙方各自違約的兩種情況，定量分析違約風(fēng)險對供應(yīng)鏈的影響。創(chuàng)新在于，供商增加違約概率會降低銷商的最優(yōu)訂貨量及銷商、供商和供應(yīng)鏈最優(yōu)利潤等；銷商增加違約概率則會增加供商的最優(yōu)訂價

6、等，以實際案例分別進(jìn)行分析；建立供商--銷商雙方滿意度模型。分析表明，由于雙方不信任和不滿意而存在的違約風(fēng)險降低了合作伙伴的關(guān)系以及供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性。 劃分了適合中國企業(yè)本土文化的信任維度，在信任產(chǎn)生的前因性及機制性的研究基礎(chǔ)上，探索供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)間信任的產(chǎn)生機制，提煉出影響信任產(chǎn)生的自變量及控制變量；從供應(yīng)商的特征以及企業(yè)與供應(yīng)商的關(guān)系特征兩方面，逐一對自變量與信任的關(guān)系進(jìn)行分析；通過企業(yè)間信任與合作的關(guān)系、演化過程，以及控制變量

7、企業(yè)的自身特征與企業(yè)間的信任與合作，研究了供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)間信任對合作的影響；驗證了中國企業(yè)本土文化的信任與合作的變量測量。創(chuàng)新在于，將信任劃分為“計算型信任”和“關(guān)系型信任”兩個維度；將企業(yè)自身特征以控制變量的方式引入研究模型中，使企業(yè)間信任的產(chǎn)生機制研究更加完善；并將企業(yè)間的合作分為“計算型合作”和“關(guān)系型合作”，計算型信任對關(guān)系型合作的直接影響為顯著的負(fù)向關(guān)系，如果計算型信任可以轉(zhuǎn)化為關(guān)系型信任或計算型合作，就可以促進(jìn)關(guān)系型合作。結(jié)果

8、表明，企業(yè)在選擇與供應(yīng)商的合作方式時一定要兼顧企業(yè)間的信任問題。變量測量結(jié)果驗證了信任與合作的劃分適合中國企業(yè)本土文化的合理分類方式。將信任作為中介變量，根據(jù)計算結(jié)果檢驗了假設(shè)的成立。 分析了合作伙伴關(guān)系帶來利益的同時也帶來了違約風(fēng)險；回顧了合作伙伴選擇的影響因素，為了有效地識別和防范違約風(fēng)險，提出了影響合作伙伴選擇的重要因素，簡述了供應(yīng)鏈合作伙伴的評價選擇程序，分析了現(xiàn)有供應(yīng)鏈合作伙伴選擇方法的優(yōu)缺點。創(chuàng)新在于，鑒于所研究系統(tǒng)

9、的灰色性特點，利用灰色系統(tǒng)理論，基于違約樣本，建立了一個“典型違約企業(yè)”，給出了合作伙伴選擇的灰關(guān)聯(lián)度方法。實例表明，該方法能有效地識別和防范供應(yīng)鏈合作伙伴的違約風(fēng)險。 分析了信息共享防范和控制違約風(fēng)險的作用；基于博弈論證明信息共享實現(xiàn)的重要作用是激勵，在激勵機制的基礎(chǔ)上，設(shè)計信息共享模型以及信息共享的激勵方式；分析信息共享的有效實現(xiàn)途徑來防范和控制供應(yīng)鏈違約風(fēng)險，包括供應(yīng)鏈企業(yè)實現(xiàn)信息化，企業(yè)股權(quán)控制，加強信任與交流等；另外，

10、針對不同的信息，需要采用不同的信息共享方式。創(chuàng)新在于，提出恰當(dāng)?shù)募畲胧﹦t可以調(diào)動供應(yīng)鏈企業(yè)信息共享的積極性，且激勵效果的實現(xiàn)程度受到社會信息傳播速度的影響，給出了有效的信息共享激勵方式。結(jié)果表明，重點給出的合作伙伴間股權(quán)控制是一種信息共享的有效實現(xiàn)方式。 分析了供應(yīng)商管理庫存(VMI)模式的信用風(fēng)險管理，基于財務(wù)角度，為主要的信用風(fēng)險管理工具信用衍生產(chǎn)品的剖析提供理論基礎(chǔ)；提出信用衍生產(chǎn)品的業(yè)務(wù)工具倉單質(zhì)信，是新型而極具實用價

11、值的VMI信用風(fēng)險管理工具；剖析了倉單質(zhì)信給VMI運作帶來的改變，建立VMI模式下考慮信用風(fēng)險的供應(yīng)鏈?zhǔn)找娣峙錂C制；介紹信用衍生產(chǎn)品的主要形式信用違約互換，在假定市場風(fēng)險和違約風(fēng)險線性相關(guān)的前提下，給出了標(biāo)準(zhǔn)信用違約互換和遠(yuǎn)期信用違約互換的簡約定價模型。創(chuàng)新在于，實證分析了建立VMI模式下控制信用風(fēng)險的供應(yīng)鏈?zhǔn)找娣峙淠Ｐ偷膶嵺`意義，進(jìn)一步增加收益分配機制的可操作性；發(fā)現(xiàn)違約風(fēng)險是決定信用違約互換的關(guān)鍵變量，以銷售商違約為例，利用信用違約

12、互換模型規(guī)避供應(yīng)鏈違約風(fēng)險，供應(yīng)商和銷售商更易達(dá)成交易。結(jié)果表明，可以從財務(wù)角度運用信用衍生產(chǎn)品來防范和控制供應(yīng)鏈違約風(fēng)險。 國內(nèi)外供應(yīng)鏈管理的實踐證明，供應(yīng)鏈隨時都面臨著違約風(fēng)險的考驗，經(jīng)受著由于違約風(fēng)險帶來的危害。雖然供應(yīng)鏈中違約風(fēng)險的發(fā)生幾率高、危害大，尤其是對于中國企業(yè)間信任的經(jīng)驗研究相對缺乏。但研究認(rèn)為供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)間信任及合作關(guān)系能夠通過有效途徑來正確把握和建立，供應(yīng)鏈中違約風(fēng)險可以采取有效措施加以識別、防范和控制。希