[教育]約定購回證券交易業(yè)務(wù)介紹

1、約定購回證券交易業(yè)務(wù)介紹,http://www.docin.com/sundae_meng,目 錄,1,約定購回概念,約定購回—其他股權(quán)融資方式比較,約定購回業(yè)務(wù)—積極意義,約定購回業(yè)務(wù)—主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié),,,,,2,,,,,一、約定購回證券交易業(yè)務(wù),一、約定購回業(yè)務(wù),客戶,國元證券,,,標(biāo)的證券,初始交易金額,對標(biāo)的證券進(jìn)行盯市，履約風(fēng)險(xiǎn)控制,客戶,國元證券,,,標(biāo)的證券,初始交易金額+融資成本,期初,期間,期末,約定購回式證券交易是

2、指符合條件的客戶以約定價(jià)格向其指定交易（目前是上海交易所業(yè)務(wù)）的證券公司賣出標(biāo)的證券，并約定在未來某一日期客戶按照另一約定價(jià)格從證券公司購回標(biāo)的證券，除指定情形外，待購回期間標(biāo)的證券所產(chǎn)生的相關(guān)權(quán)益于權(quán)益登記日劃轉(zhuǎn)給客戶的交易行為。,二、約定購回業(yè)務(wù)—與其他股權(quán)融資方式比較,三、約定購回業(yè)務(wù)—積極意義,對于證券市場降低被動(dòng)減持帶來的短期沖擊，提高市場定價(jià)效率；場外交易場內(nèi)化，增加了產(chǎn)品的透明度，便于監(jiān)管。對于客戶豐富了融資渠道

3、，提高交易效率，降低融資成本，尤其可以解決短期融資問題；提高了存量股權(quán)資產(chǎn)的使用價(jià)值。,四、約定購回業(yè)務(wù)—主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié),步驟一：業(yè)務(wù)受理、資質(zhì)審查環(huán)節(jié)客戶申請推薦客戶客戶資質(zhì)調(diào)查征信評(píng)級(jí)確定最大交易額度 簽署客戶協(xié)議、風(fēng)險(xiǎn)揭示書等 向交易所申報(bào),步驟二：交易執(zhí)行環(huán)節(jié)簽署交易協(xié)議，進(jìn)行初始交易標(biāo)的證券范圍及其折算率履約保障權(quán)益處理補(bǔ)充交易（追加初始交易）購回交易變更-提前及延期 違約處置,約定購回業(yè)

4、務(wù)—客戶準(zhǔn)入條件,開戶資料齊全，賬戶規(guī)范且賬戶狀態(tài)正常； 客戶在公司的賬戶資產(chǎn)不少于250萬元；（A股、B股、基金帳戶） 在公司的開戶時(shí)間不少于6個(gè)月； 客戶信譽(yù)良好，無重大違約記錄； 不存在其它嚴(yán)重影響客戶償債能力的情況。 機(jī)構(gòu)客戶除符合以上條件外，須提供《公司章程》、《股東大會(huì)議事規(guī)則》和《董事會(huì)議事規(guī)則》等，以及有效的授權(quán)文件。 與公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系,約定購回業(yè)務(wù)—機(jī)構(gòu)客戶申請材料,一、機(jī)構(gòu)客戶須簽署的文件

5、：法定代表人通過的《風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)測試問卷》，業(yè)務(wù)由代理人辦理的，須是代理人通過的《風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)測試問卷》》；填妥的《約定購回式證券交易申請表（機(jī)構(gòu)）》；填妥的《約定購回式證券交易征信評(píng)級(jí)表（機(jī)構(gòu)）》；簽署的《約定購回式證券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》；簽署的《約定購回式證券交易客戶協(xié)議》； （內(nèi)嵌第三方郵箱簽收手續(xù)，《客戶協(xié)議》蓋章后客戶簽收）簽署的《業(yè)務(wù)規(guī)則知曉聲明》。 二、機(jī)構(gòu)客戶提供的文件：通過年檢的營業(yè)執(zhí)照（副本）、公司章程、

6、組織機(jī)構(gòu)代碼證書（副本）、稅務(wù)部門年檢合格的稅務(wù)登記證明等原件及復(fù)印件；法定代表人或負(fù)責(zé)人身份證明（原件）。 機(jī)構(gòu)客戶關(guān)于同意進(jìn)行約定購回式證券交易的決議。（股東會(huì)或董事會(huì)同意進(jìn)行約定購回式證券交易的決議（原件））約定購回式證券交易由代理人辦理的，需提供法定代表人授權(quán)委托書、代理人的身份證明和聯(lián)系資料。（原件）中國人民銀行征信中心機(jī)構(gòu)信用報(bào)告。（沒有機(jī)構(gòu)的，須提供法定代表人本人的個(gè)人信用報(bào)告）（原件）最近一期年度財(cái)務(wù)報(bào)

7、表、最近一期月度財(cái)務(wù)報(bào)表證券賬戶卡、資金對賬單。,二、約定購回業(yè)務(wù)—個(gè)人客戶申請材料,一、個(gè)人客戶須簽署的文件：通過的《風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)測試問卷》；填妥的《約定購回式證券交易業(yè)務(wù)申請表 （個(gè)人）》；填妥的《約定購回式證券交易業(yè)務(wù)征信評(píng)級(jí)表 （個(gè)人）》；簽署的《約定購回式證券交易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書》；簽署的《約定購回式證券交易業(yè)務(wù)客戶協(xié)議》。 （《客戶協(xié)議》蓋章后客戶簽收）簽署的《業(yè)務(wù)規(guī)則知曉聲明》二、個(gè)人客戶須

8、提供的文件：身份證原件及復(fù)印件；證券賬戶卡原件及復(fù)印件；資金對賬單； 人民銀行征信中心個(gè)人信用報(bào)告；至少提供以下其中一項(xiàng)居住證明資料：最近3個(gè)月的通訊費(fèi)、水電煤（燃）氣費(fèi)、有線電視費(fèi)、物業(yè)管理費(fèi)等交費(fèi)憑據(jù)、有效的物業(yè)租賃合同等（戶名須與申請人一致）；以上涉及提供復(fù)印件的，業(yè)務(wù)專員須查驗(yàn)原件后，在復(fù)印件上簽署“經(jīng)查驗(yàn)，與原件一致”的字樣。營業(yè)部可以根據(jù)客戶資質(zhì)審查需要要求客戶或客戶選擇提供以下材料：工作證明、&#

9、160;收入證明、客戶在其他金融機(jī)構(gòu)的金融資產(chǎn)證明、 非金融類資產(chǎn)證明，如房產(chǎn)、汽車等。其他包括學(xué)歷、職稱和家人支持情況等。選擇提供的資料，可以依據(jù)征信評(píng)級(jí)表，增加評(píng)分分?jǐn)?shù)。,約定購回業(yè)務(wù)—四大關(guān)鍵點(diǎn),確定范圍 原則上從上交所上市的股票、封閉式基金、交易型開放 式指數(shù)基金（ETF）及債券中選擇。剔除客戶持有的以下證券:非流通股、限售流通股及個(gè)人客戶持有的解除限售存量股。停牌的證券；退市風(fēng)險(xiǎn)警示處理或被其它

10、特別處理的股票；國元證券（000728）。,約定購回業(yè)務(wù)—標(biāo)的證券范圍,12,交易履約保障比例=標(biāo)的證券市值/初始交易金額報(bào)警級(jí)：交易履約保障比例≤130%。啟動(dòng)條件：履約保障比例低于130%。 保障措施：（1）提前購回，結(jié)束交易；（2）新做一筆補(bǔ)充交易，與原交易合并管理。,約定購回業(yè)務(wù)—履約保障,13,1、財(cái)產(chǎn)性權(quán)益（分紅、送股、轉(zhuǎn)增、配股、增發(fā)等）：由中國結(jié)算上海分公司在權(quán)益登記日將證券公司專用賬戶中生成的相應(yīng)權(quán)益

11、劃轉(zhuǎn)至投資者證券賬戶，需要支付對價(jià)的股東或持有人權(quán)利由投資者自行行使。2、表決等權(quán)利：投資者提申請，公司按照投資者意愿行使。,約定購回業(yè)務(wù)—權(quán)益處理,14,待購回期間，證券公司對標(biāo)的證券享有所有權(quán)，除公司與客戶另有約定的情形外，公司不能通過交易或非交易等方式處置標(biāo)的證券，也不能主動(dòng)行使相關(guān)股東或持有人權(quán)利。,約定購回業(yè)務(wù)—權(quán)益處理,15,待購回期間，客戶履約保障比例達(dá)到警戒線130%，且不愿提前購回，可追加標(biāo)的證券，進(jìn)行追加初始交易

12、交易對價(jià)（交易金額）為1000元追加標(biāo)的證券可與初始交易證券不同需臨柜申請，簽署資料、流程與初始交易一樣可與未到期初始交易合并計(jì)算履約擔(dān)保比例追加交易證券不能單獨(dú)提前購回。,約定購回業(yè)務(wù)—補(bǔ)充交易,16,當(dāng)出現(xiàn)下列情形之一，公司有權(quán)要求客戶提前購回：低于最低履約保障比例且未依約采取履約保障措施的；待購回期間標(biāo)的證券發(fā)行人送股或轉(zhuǎn)增股本的，根據(jù)除權(quán)價(jià)測算，交易履約保障比例低于預(yù)警履約保障比例且未就新增股份發(fā)起一筆新的約定購回

13、式交易的；發(fā)生標(biāo)的證券被 ST、＊ST，標(biāo)的證券涉及吸收合并、要約收購、權(quán)證發(fā)行、公司縮股或公司分立、標(biāo)的證券暫?；蚪K止上市等事件時(shí)；客戶標(biāo)的證券或資金來源不合法；客戶申請交易資格、簽署協(xié)議、交易協(xié)議書或業(yè)務(wù)往來中提供的信息存在虛假成分，重大隱瞞或遺漏；客戶違背資金使用承諾；約定的其他情形 客戶未按要求完成提前購回申請的，視同客戶購回交易違約，進(jìn)行違約處理,在待購回期間，客戶可主動(dòng)行使提前購回權(quán)利，需在R-5

14、日前臨柜申請，簽署《購回交易提前協(xié)議書》；（R日為變更后的購回交易日）營業(yè)部審核后報(bào)總部審批；（影像掃描上傳、提交書面、蓋章后客戶簽收）總部審核后，由融資融券部下達(dá)變更期限委托指令。,注意：單筆交易不能做部分提前購回,約定購回業(yè)務(wù)—提前購回,17,客戶需要延期購回的，臨柜提交申請；簽署《購回交易延期協(xié)議書》；延期后的交易總期限不得超過182天；（規(guī)則修訂后為365天）營業(yè)部審核后報(bào)總部審批；（影像掃描上傳、提交書面、蓋章后客戶

15、簽收）總部審核通過后，由融資融券部下達(dá)變更委托指令；審核未通過的，不同意延期，客戶須在原到期日準(zhǔn)備充足資金。,約定購回業(yè)務(wù)—延期購回,18,因客戶原因?qū)е沦徎亟灰谆蛘咦C券、資金劃付無法完成的，且無法延期購回，或者未及時(shí)提供履約保障措施的，按以下程序處理：公司向上交所申報(bào)終止購回，進(jìn)行違約處置流程；上交所根據(jù)違約處置申請通知中登上海分公司將標(biāo)的證券劃轉(zhuǎn)至公司自營違約處置賬戶。公司在下一交易日起，按照《客戶協(xié)議》約定賣出全部標(biāo)的證券

16、，以抵償客戶應(yīng)付金額，剩余金額按照多退少補(bǔ)的原則處理；違約處置完成后，公司將處置結(jié)果向交易所報(bào)備。,約定購回業(yè)務(wù)—違約處置,19,約定購回業(yè)務(wù)—客戶交易成本,購回價(jià)格(每百元年收益)在《交易協(xié)議書》中確定，按實(shí)際交易天數(shù)收取。,交易手續(xù)費(fèi)　 包括客戶正常證券買賣需支付的印花稅、經(jīng)手費(fèi)、過戶費(fèi)、證券監(jiān)管費(fèi)及傭金等，按現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)收取，其中過戶費(fèi)每筆不超過500元；公司暫不收取客戶交易傭金。,固定費(fèi)用為客戶支付的用于補(bǔ)償公司交易稅費(fèi)的部