[教育]約定購回式證券交易開發(fā)指引

1、約定購回式證券交易客戶開發(fā)指引,,融資融券業(yè)務(wù)部,標題,目錄,如何理解約定購回式證券交易業(yè)務(wù)如何開發(fā)約定購回式證券交易客戶,一、如何理解約定購回式證券交易業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)概述業(yè)務(wù)市場現(xiàn)狀證券公司的業(yè)務(wù)優(yōu)勢與融資融券業(yè)務(wù)的區(qū)別公司業(yè)務(wù)特點,1、約定購回業(yè)務(wù)概述,基本概念 客戶以約定價格向其指定交易的證券公司賣出特定證券，并約定在未來某一日期，按照另一約定價格從證券公司購回的交易行為。理解 證券公司可以開展證

2、券貸款業(yè)務(wù)了！,2、約定購回業(yè)務(wù)市場現(xiàn)狀,3、證券公司開展約定購回業(yè)務(wù)優(yōu)勢,4、約定購回交易與證券融資融券業(yè)務(wù)的區(qū)別,5、公司開展約定購回業(yè)務(wù)的特點,約定購回式證券交易主要是滿足客戶的短期融資需求，在客戶持股數(shù)量不變的情況下，通過該業(yè)務(wù)可以獲得流動資金?？蛻敉ㄟ^約定購回式證券交易融入的資金主要用于實體經(jīng)營活動。目前市場上缺乏一年以內(nèi)的短期融資產(chǎn)品。,5、公司開展約定購回業(yè)務(wù)的特點,約定購回式證券交易模式,與其他股權(quán)融資類方式的比

3、較,約定購回式證券交易的積極意義：,1、對于證券市場而言：降低被動減持帶來的短期沖擊，提高市場定價效率；場外交易場內(nèi)化，增加了產(chǎn)品的透明度，便于監(jiān)管。2、對于證券公司而言：為客戶提供金融工具，提高專業(yè)服務(wù)能力；豐富證券公司的產(chǎn)品，更好的發(fā)揮金融中介功能。,約定購回式證券交易業(yè)務(wù)的拓展工作,目標客戶： 長期持有證券的個人客戶和機構(gòu)客戶 且有短期資金需求業(yè)務(wù)要求：目前僅允許在上海證券交易所上市交易的股票、基金、債券參與該

4、業(yè)務(wù)。個人解禁限售股不能參與。上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員或持股5%以上股東參與約定購回式證券交易須符合相關(guān)法規(guī)，并報交易所審批。 期限最長為一年。,13,成功案例,目標客戶：個人投資者，經(jīng)營物流城證券來源：二級市場買入的滬市股票，約85萬股，市值約400萬元， 持股比例不到5%融資用途：短期資金周轉(zhuǎn)還款來源：物流城經(jīng)營收入融資金額：144萬元融資期限：182天

5、融資利率：9.5%,二、如何開發(fā)約定購回式證券交易客戶,目標客戶客戶渠道推介方式溝通要點注意事項,(一) 目標客戶,1、主要目標客戶,有證券資產(chǎn)且有資金需求的企業(yè)或個人中小型企業(yè)個體經(jīng)營者上市公司股東,2、目標客戶的融資需求,經(jīng)營資金 ——商品批發(fā)、物質(zhì)貿(mào)易等領(lǐng)域的經(jīng)營周轉(zhuǎn)建設(shè)資金——房地產(chǎn)企業(yè)的開發(fā)或借貸資金周轉(zhuǎn)過橋資金——投融資、招投標等過程中的周轉(zhuǎn)需要時點資金——銀行系統(tǒng)月、季、年末存款達標和信貸回籠的需求消

6、費資金——個人消費資金周轉(zhuǎn),(二)客戶渠道,主要客戶渠道,營業(yè)部內(nèi)部：交易不活躍的持股型客戶、解禁大小非客戶等，如：北京銀行的中小股東等營業(yè)部外部：商業(yè)銀行、信托公司、典當(dāng)行等金融機構(gòu)上市公司股東(通過上市公司公開信息查詢)國內(nèi)創(chuàng)投公司或股權(quán)交易市場物質(zhì)、商品批發(fā)市場各地科技園區(qū)或孵化器基地地方金融辦公室,(三)推介的方式,建議的業(yè)務(wù)推介方式,對不確定客戶群體舉辦專題業(yè)務(wù)發(fā)布活動對有資金需求意向的客戶組織面談對銀行等

7、渠道的經(jīng)理進行嘗試性介紹對上市公司股東進行拜訪,(四)客戶溝通要點,溝通要點,全面介紹業(yè)務(wù)功能與優(yōu)勢了解與挖掘客戶融資需求，并設(shè)計業(yè)務(wù)解決方案如：對看好未來證券市場，又經(jīng)營實體的客戶，可建議先投資證券，然后通過約定購回業(yè)務(wù)獲得經(jīng)營資金如：對戰(zhàn)略持股股東，又急需周轉(zhuǎn)資金的客戶，可建議通過約定購回業(yè)務(wù)獲得短期資金如：長期套牢交易不活躍，又急需消費支出的客戶，可建議通過約定購回獲得消費周轉(zhuǎn)資金解答客戶提出的業(yè)務(wù)問題(詳見附件),(

8、五)注意事項,注意事項,目前只接受上交所可交易證券的約定購回業(yè)務(wù)，深交所的約定購回業(yè)務(wù)預(yù)計于“十八大”后推出。上交所股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)預(yù)計明年初推出近期應(yīng)重點關(guān)注持股5%以下股東客戶的聯(lián)系與開發(fā)，這部分客戶的交易金額沒有限制，交易情況不用信息披露對于已接觸到的持股5%以上或深圳證券的客戶，應(yīng)重視保持客戶業(yè)務(wù)聯(lián)系，以便在新規(guī)則或新業(yè)務(wù)啟用時及時參與交易個人解禁限售股可用大宗交易等方式解決應(yīng)繳稅收后參與約定購回業(yè)務(wù)融資利率原則上執(zhí)行