中小城市工薪家庭投資理財問題研究[開題報告]

1、畢業(yè)論文（設(shè)計）開題報告題目：中小城市工薪家庭投資理財問題研究一、選題的背景、意義（一）背景（一）背景在蕓蕓眾生中所謂真正的有錢人畢竟是少數(shù)在中小城市中中產(chǎn)階層、普通工薪族仍占極大多數(shù)。工薪階層是指以獲得工作單位相對固定的勞動報酬為主要收入來源的經(jīng)濟群體。中小城市工薪家庭收入主要依靠工資和獎金，每月收入扣除必要的生活開支后的結(jié)余不是很多。要加速家庭財富的積累，實現(xiàn)人生各個階段的購房、育兒、養(yǎng)老等理財目標(biāo)，在安排好家庭的各項開支，進行必要

2、“節(jié)流”的同時，應(yīng)通過合理的投資理財，即“開源”也尤為重要。現(xiàn)階段我國中小城市工薪家庭投資理財處于起步階段，存在著概念不清，理財意識薄弱，理財技巧匱乏，渠道過少等現(xiàn)狀。通過樹立正確的個人理財意識，科學(xué)系統(tǒng)的進行個人理財，有利于提高人們的生活質(zhì)量，實現(xiàn)自己的目標(biāo)，同時也有利于中小城市經(jīng)濟的發(fā)展。（二）意義（二）意義本文屬于根據(jù)學(xué)到的財務(wù)管理理論知識結(jié)合中小城市工薪家庭投資理財?shù)膶嶋H情況的應(yīng)用型論文，對于中小城市工薪家庭投資理財取得收益和風(fēng)

3、險規(guī)避有實際意義。1、有助于優(yōu)化中小城市工薪家庭理財行為工薪家庭是社會經(jīng)濟的細(xì)胞，理財方式的不同和能力的高低與家庭生活質(zhì)量密切相關(guān)，對調(diào)節(jié)家庭生命周期的不同階段的收入、支出的比例關(guān)系有重要作用。研究中小城市家庭理財可以解釋、指導(dǎo)和評價家庭理財實踐，引導(dǎo)居民家庭理財過程中資本存量和增量調(diào)整，實現(xiàn)私人資本合理營運，發(fā)揮私人財務(wù)杠桿作用，達到私人資源的有效配置和運用。2、有助于中小城市工薪家庭規(guī)避風(fēng)險和保障生活現(xiàn)代人面對的是一個瞬息萬變的世界

4、，風(fēng)險無處不在，任何人在任何時候都有可能遭遇意外事件。但如果事先早做安排則可以將意外事件帶來的損失降到最低限度，從而達到規(guī)避風(fēng)險、保障生活的目的。個人所面對的風(fēng)險主要有兩類：一類是微觀風(fēng)險，即與客戶自身相關(guān)的風(fēng)險，例如失業(yè)、疾病傷殘、意擇叫應(yīng)優(yōu)先考慮。投資組合理論是由美幽著名學(xué)名馬科維茲提出，并由夏普等人加以完善發(fā)展的。馬科維茲通過“預(yù)期報酬一方差分析”方法，得出在各種證券組合怕況下的一般規(guī)則：在給定的預(yù)期報酬下，期望組合風(fēng)險最小，在給

5、定的組合風(fēng)險下，期望投資收益最大。上述要求體現(xiàn)了投資組合理論的基本目標(biāo)。投資組合理論還強調(diào)：在證券投資中要重視個別證券的特性，認(rèn)真分析該證券外奮和潛在的價值及風(fēng)險性；在投資組合中，要重視若干證券之間的相關(guān)性，盡量把那些相關(guān)系數(shù)小、相關(guān)程度低的證券組合在一起，使證券的高風(fēng)險和低風(fēng)險相互抵消，以取得市場平均報酬率。如果把相關(guān)系數(shù)高的證券組合在一起，要么導(dǎo)致風(fēng)險更大，要么導(dǎo)致收益更低。資本資產(chǎn)定價理論認(rèn)為，投資者冒著較大的風(fēng)險進行投資時，本著

6、獲取高收益原則，應(yīng)當(dāng)以低風(fēng)險收益的原則為基礎(chǔ)和保障，以保證最低限度也能獲得市場平均收益率。這一理論首先由夏普于1964年提出，后經(jīng)特瑞諾爾、莫辛等理財學(xué)家的共同努力，得以進一步完善。隨著國外學(xué)者對家庭理財研究的不斷深入，一個新的課題出現(xiàn)了—人力資本對家庭投資理財有何影響。而這方面的研究又是與不同生命周期是否降低持有高風(fēng)險資產(chǎn)的配置比例這個問題引發(fā)的。薩繆爾森(1963)提出一個有力的反對時間多樣化的觀點。他指出：如果股票收益率是隨機游走

7、并且個人效用曲線是財富的對數(shù)函數(shù)，則個人投資者應(yīng)該忽略投資年期的影響而持有相等的股票資產(chǎn)份額。凱瑟琳（1988）提出了家庭投資組合短期調(diào)整中的家庭存量調(diào)整模式，把人力資本納入生命周期財富規(guī)劃之中，他指出投資者在年輕的時候可以配置更多股票資產(chǎn)，因為年輕時他們具有更大的彈性來調(diào)整自己的人力資本。就是說，在年輕的時候，投資者可以選擇承擔(dān)更多的工作來彌補其它方面的損失。而且，他們假設(shè)人力資本是低風(fēng)險的，所以，當(dāng)他們的總財富主要由低風(fēng)險的人力資本