我國(guó)金融衍生品的政府監(jiān)管研究.pdf

1、金融業(yè)作為整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中最敏感和復(fù)雜的部分，是一個(gè)受到嚴(yán)格政府管制的產(chǎn)業(yè)。隨著創(chuàng)新型金融產(chǎn)品的不斷發(fā)展，金融衍生品的出現(xiàn)將金融產(chǎn)品的創(chuàng)新進(jìn)一步推進(jìn)。但金融衍生品的出現(xiàn)時(shí)間較晚，政府在管理上并沒(méi)有一套完整的約束和監(jiān)管措施。對(duì)金融衍生品進(jìn)行行業(yè)規(guī)范，是作為政府監(jiān)管部門(mén)的重要職責(zé)，由于金融衍生品的特殊性，其也將政府如何建立和完善全面市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的問(wèn)題提到了新的高度。本文的研究目的就是從金融衍生品的特點(diǎn)出發(fā)，深入分析對(duì)該產(chǎn)品的政府監(jiān)管，

2、從而為我國(guó)政府監(jiān)管金融衍生品提出建設(shè)性意見(jiàn)。
　　 我國(guó)金融衍生品的政府監(jiān)管從無(wú)到有，是在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制逐步完善的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，也是隨著金融衍生品的逐漸深入推廣而不斷完善的過(guò)程。從金融衍生品的一開(kāi)始推廣，針對(duì)其的各種政策、制度以及法規(guī)都在逐步出臺(tái)，而伴隨著產(chǎn)品的不斷深入推廣各種各樣新的問(wèn)題也層出不窮。在此基礎(chǔ)上，對(duì)金融衍生品的政府監(jiān)管就顯得日益重要。為了對(duì)金融衍生品的政府監(jiān)管進(jìn)行深入研究，作者利用了文獻(xiàn)研究法、經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

3、法、隨機(jī)調(diào)查法以及其他多種方式進(jìn)行研究，試圖用綜合的調(diào)研方法取得研究成果。
　　 論文的第一部分對(duì)于本次論文的選題背景、研究意義進(jìn)行了闡述，并對(duì)相關(guān)的國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)進(jìn)行綜述。論文從金融衍生品的內(nèi)涵與功能、政府監(jiān)管的內(nèi)涵兩方面引出了政府監(jiān)管金融衍生品的三個(gè)原因是由于信息不對(duì)稱(chēng)、弱化風(fēng)險(xiǎn)管理、價(jià)格體系完整性準(zhǔn)確性難以保證，由此引出政府監(jiān)管金融衍生品的必要性。
　　 第二部分主要分析我國(guó)金融衍生品的政府監(jiān)管現(xiàn)狀，詳細(xì)論述我國(guó)相關(guān)政

4、府監(jiān)管機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀，從而發(fā)現(xiàn)在政府對(duì)金融衍生品的監(jiān)管中存在問(wèn)題，進(jìn)而對(duì)其存在問(wèn)題的原因進(jìn)行分析。
　　 第三部分對(duì)金融衍生品進(jìn)行深入剖析之后可以發(fā)現(xiàn)，金融衍生品作為金融創(chuàng)新的結(jié)果，對(duì)整個(gè)金融業(yè)起著推動(dòng)作用，但其由于自身風(fēng)險(xiǎn)的存在，是必須利用各種手段對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)把控的。我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系是一個(gè)不斷完善的過(guò)程，金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)控制也在不斷強(qiáng)化，但由于對(duì)金融衍生品的研究和實(shí)踐過(guò)程較短，我們可以借鑒國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)其進(jìn)行政府監(jiān)管。

5、特別是美國(guó)金融危機(jī)以后，對(duì)該產(chǎn)品的監(jiān)管更加嚴(yán)格，因此我們可以參照美國(guó)對(duì)其的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化政府監(jiān)管職能。
　　 第四部分是深入分析金融衍生品的特點(diǎn)以及對(duì)國(guó)內(nèi)外政府管制對(duì)比之后，對(duì)金融衍生品的政府管制應(yīng)該從我國(guó)實(shí)際出發(fā)，在堅(jiān)持社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下，完善法律監(jiān)管體系，從理念上進(jìn)行端正，因此在建立相對(duì)的法律規(guī)范體系時(shí)就應(yīng)當(dāng)以鼓勵(lì)發(fā)展和促進(jìn)發(fā)展作為基本指導(dǎo)思想，積極地鼓勵(lì)和推進(jìn)創(chuàng)新，強(qiáng)化防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)要制訂統(tǒng)一的法律及行業(yè)規(guī)范，

6、確保深入實(shí)施。同時(shí)強(qiáng)化對(duì)金融衍生品交易機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，強(qiáng)化其自律監(jiān)管職能，完善自律監(jiān)管職能、加快制度創(chuàng)新步伐、強(qiáng)化自律地位。并且逐步完善交易機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理制度，以嚴(yán)格、規(guī)范的管理提升其自律能力，同時(shí)降低行政依附，統(tǒng)一監(jiān)管權(quán)力，另外還要強(qiáng)化社會(huì)監(jiān)督機(jī)制的建立，以各種監(jiān)督提高政府監(jiān)管職能。同時(shí)還要加強(qiáng)金融衍生品的統(tǒng)一監(jiān)管模式，借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)可以一步到位的建立統(tǒng)一的監(jiān)管體制，使我國(guó)的金融監(jiān)管體制具有一定的前瞻性，更好的應(yīng)對(duì)日新月異的

7、金融市場(chǎng)的變化，利用目前混業(yè)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，建立節(jié)省行政資源的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，保證政府監(jiān)管職能得到有效發(fā)揮，對(duì)金融行業(yè)及社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展提供監(jiān)管保障。
　　 對(duì)金融衍生品進(jìn)行深入分析之后發(fā)現(xiàn)，在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，金融衍生品可以刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展并對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)進(jìn)步起促進(jìn)作用，但由于該產(chǎn)品自身的風(fēng)險(xiǎn)性決定，必須對(duì)其進(jìn)行政府管制，對(duì)目前我國(guó)政府管制的特點(diǎn)以及政府管制金融衍生品研究之后，發(fā)現(xiàn)我們必須強(qiáng)化對(duì)金融衍生品進(jìn)行監(jiān)管。分析美國(guó)政