新準(zhǔn)則實(shí)施后公允價值增量信息含量研究.pdf

1、進(jìn)入21世紀(jì)以來，世界經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展尤其是金融業(yè)的飛速發(fā)展促使傳統(tǒng)會計的計量模式發(fā)生了實(shí)質(zhì)的變化，公允價值的引入對整個世界都是一個質(zhì)的飛躍。在我國，也發(fā)生著類似的變化。2006年2月15日，我國財政部發(fā)布了包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則的新會計準(zhǔn)則體系，并規(guī)定于2007年1月1日起首先在上市公司范圍內(nèi)實(shí)施。其中一大亮點(diǎn)即是新會計準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則把公允價值作為5種會計計量屬性之一，且有17項(xiàng)具體準(zhǔn)則不同程度地涉及了公允價值的計量。因此，公允

2、價值在會計確認(rèn)和計量方面的運(yùn)用趨勢促使我們有必要對公允價值進(jìn)行研究。
　　 國外的規(guī)范研究基本傾向于公允價值優(yōu)于歷史成本。國外學(xué)者對此進(jìn)行的多數(shù)實(shí)證研究認(rèn)為公允價值信息是具有相關(guān)性的，特別是當(dāng)以客觀的市場交易價格作為公允價值估計的基礎(chǔ)時，更具有價值相關(guān)性。國內(nèi)學(xué)術(shù)界對公允價值的研究絕大部分為規(guī)范研究，他們大多認(rèn)為公允價值計量優(yōu)于歷史成本且更具有價值相關(guān)性，同時，他們對公允價值在我國的運(yùn)用前景持樂觀的態(tài)度。新準(zhǔn)則頒布實(shí)施后，國內(nèi)也

3、涌現(xiàn)了不少對公允價值價值相關(guān)性的實(shí)證研究，但現(xiàn)階段各學(xué)者得出的結(jié)論還不一致。本文認(rèn)為，隨著大量數(shù)據(jù)資料的不斷充實(shí)和人們對公允價值計量的深入認(rèn)識，在決策有用性的會計目標(biāo)下，公允價值的計量將越加顯示出其價值相關(guān)性。
　　 因此，本文采用增量信息含量研究的方法，針對利潤表中的“公允價值變動損益”項(xiàng)目和所有者權(quán)益變動表中的“可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動凈額”項(xiàng)目提出三個假設(shè)，在奧爾森(Ohlson)價格模型的基礎(chǔ)上建立了三個模型分別對三