新準(zhǔn)則實施前后公允價值的價值相關(guān)性研究.pdf

1、20世紀(jì)90年代起，公允價值在美國等發(fā)達(dá)國家引起了廣泛的討論，當(dāng)前，在會計準(zhǔn)則制定上，無論美國的財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)，還是國際會計準(zhǔn)則理事會(IASB)，都正在由傳統(tǒng)的歷史成本會計向公允價值會計轉(zhuǎn)變。毫無疑問，這種轉(zhuǎn)變會對國際財務(wù)會計理論和實務(wù)界產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。 隨著資本市場的發(fā)展、股權(quán)分散程度的提高，為了加強(qiáng)我國會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的協(xié)調(diào)與趨同，財政部在2006年頒布的新會計準(zhǔn)則體系中廣泛引入了公允價值計量屬性。

2、但是我國在公允價值的運(yùn)用上一直比較謹(jǐn)慎，在實踐領(lǐng)域也缺乏相關(guān)的經(jīng)驗。在這種情形下，對公允價值計量屬性在我國的適用性及實施效果展開討論和檢驗就顯得非常重要了。 基于上述背景，本文在借鑒國內(nèi)外學(xué)者相關(guān)研究成果的基礎(chǔ)上，通過理論分析和實證方法進(jìn)行研究，得到了以下的結(jié)論：價格模型和收益模型的檢驗結(jié)果表明，新準(zhǔn)則引入公允價值后，會計信息對股價的聯(lián)合解釋能力顯著提高，也就是說，會計信息的價值相關(guān)性得到了提高；并且公允價值信息本身也具有增量的

3、價值相關(guān)性；補(bǔ)充檢驗的實證結(jié)果可以看出，涉及公允價值的調(diào)整額與股價顯著正相關(guān)，表明公允價值的使用的確顯著地提高了會計信息的價值相關(guān)性，從而使前文得出的結(jié)論更具有說服力。 本文的研究結(jié)果能有效地消除外界對公允價值在我國曲折運(yùn)用的疑慮，也為準(zhǔn)則制定者提供了實證研究上的支持，從而在一定程度上可以推動公允價值的廣泛應(yīng)用。然而，準(zhǔn)則畢竟只是一個產(chǎn)生會計信息的技術(shù)規(guī)范，在實際應(yīng)用中還是存在著較多隱患的，本文結(jié)合實證結(jié)論以及相關(guān)分析對在我國如