中國中小企業(yè)貸款問題研究-信號模型視角.pdf

1、在我國當(dāng)前的經(jīng)濟發(fā)展中，中小企業(yè)占據(jù)著相當(dāng)重要的地位。中小企業(yè)在創(chuàng)造產(chǎn)值、增加稅收、科技創(chuàng)新，特別是創(chuàng)造就業(yè)機會方面，有著大企業(yè)不可替代的作用。我國的現(xiàn)實情況是勞動力眾多，人力資源豐富，只有充分發(fā)展中小企業(yè)才能發(fā)揮我國的比較優(yōu)勢，不斷增加就業(yè)崗位，實現(xiàn)經(jīng)濟快速、持續(xù)的發(fā)展。但是，我國中小企業(yè)的發(fā)展卻面臨諸多的限制和制約，比如有政策歧視問題，有市場準入問題，有身份待遇問題，但其中最主要的問題是資金問題。由于缺乏資金，許多中小企業(yè)不能及時抓

2、住機遇，擴大規(guī)模，提高實力，進而發(fā)展遲緩。中小企業(yè)自身積累的資金有限，主要是靠外部融資。而外部融資中最為主要的，就是銀行貸款。所以，要向解決中小企業(yè)發(fā)展問題，首先要解決中小企業(yè)貸款問題。那么，又是哪些因素造成了中小企業(yè)貸款難問題呢？在我國，這些因素主要包括：政府對中小企業(yè)不夠重視，扶持力度不高；金融結(jié)構(gòu)不合理，銀行業(yè)高度集中；國有商業(yè)銀行改革不徹底、不完善，缺乏足夠的激勵機制；中小企業(yè)經(jīng)營靈活多變的特點與商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的原則相悖；商業(yè)

3、銀行給中小企業(yè)貸款的交易費用較高，成本難以控制；中小企業(yè)管理不規(guī)范，帳目不清，甚至作假造假等等。但其中最為主要的原因是商業(yè)銀行和中小企業(yè)之間巨大的信息不對稱。信息不對稱會造成逆向選擇的后果。就信貸市場而言，商業(yè)銀行不具有中小企業(yè)的信息，只能對中小企業(yè)做出整體性的評價，并要求較高的利率以補償風(fēng)險，這樣做的后果只能是：那些信用較高的中小企業(yè)由于無法承受高額利息而退出信貸市場，剩下的只是那些信用較差的中小企業(yè)。這樣的結(jié)果對于商業(yè)銀行來說，其實

4、是進一步增大了風(fēng)險。西方經(jīng)濟學(xué)家提出了兩種主要的方法，即信號模型和信息甄別。信號模型是擁有信息的一方主動發(fā)送信號，以表明自身的特征狀況；信息甄別是不擁有信息的一方主動設(shè)計一套機制，供擁有信息的一方選擇，從而達到區(qū)分和辨別的目的。
　　 本文主要采用的就是信號模型理論。在本文的分析中，首先闡述一個現(xiàn)實經(jīng)濟中的案例，然后運用信號模型去分析該案例，指出信號模型的關(guān)鍵之處在于不同類型的中小企業(yè)發(fā)送信號的成本不同，并進一步的討論在各種不同

5、的因素影響下，信號模型會發(fā)生怎樣的變化，進而得出相應(yīng)的推論。最后根據(jù)信號模型的結(jié)論和推論，給出一些具體的建議和對策，從而達到解決信息不對稱和逆向選擇的問題。
　　 本文的結(jié)構(gòu)如下：第一部分是導(dǎo)論，簡要闡述本文要解決的問題和對已有文獻進行綜述；第二部分是說明我國中小企業(yè)的現(xiàn)狀和貸款問題；第三部分是信息不對稱理論的簡要介紹和信息不對稱對中小企業(yè)貸款的影響；第四部分運用信號模型理論對案例進行詳盡的分析以及討論在各種情況下信號模型的變化