【宏觀專題】大國改革系列之一競爭中性的“3w”

1、宏觀專題宏觀專題證監(jiān)會審核華創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可（2009）1210號2目錄一、一、1W：什么時候（：什么時候（When）提出的競爭中性？）提出的競爭中性？...................................................................................................4二、二、2W：什么是（：什么是（What）競爭中性？）競爭中性？.

2、.................................................................................................................5（一）澳大利亞：旨在消除從事重大商業(yè)活動中的實體由于公有制性質(zhì)導(dǎo)致的資源分配扭曲..........................5（二）OECD：任何企業(yè)實體不因所有權(quán)而處于有利或不利地位..........

3、...........................................................5（三）競爭中性定義的三大基本要素：監(jiān)管框架、所有制中性、商業(yè)活動......................................................6三、三、3W：如何（：如何（How）保障競爭中性的實現(xiàn)？）保障競爭中性的實現(xiàn)？..................................

4、...................................................................7（一）澳版6大原則：公司化、稅收中性、債務(wù)中性、必要收益率、監(jiān)管中性、完全成本定價.......................7（二）OECD競爭中性8大基石：6大原則對國企履行公共政策職能的補償政府采購..................................8宏觀專題宏觀專題證監(jiān)會審核華

5、創(chuàng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格批文號：證監(jiān)許可（2009）1210號42018年10月份，易綱行長和國資委發(fā)言人密集就“競爭中性”概念進行表態(tài)；隨后中央經(jīng)濟工作會議首次提出堅持“公平競爭原則”加快國企國資改革；2019年地方兩會亦有近三分之二的省份明確提出有關(guān)“競爭中性”的內(nèi)容。外部形勢方面，早在2018年中美經(jīng)貿(mào)摩擦加劇初期，PIIE等美國頂尖智庫就要求中國在知識產(chǎn)權(quán)、國有企業(yè)和海外投資領(lǐng)域按照國際規(guī)則行事（詳見《中美貿(mào)易談判，美國“要價”是

6、什么？》）；而中美經(jīng)貿(mào)磋商快速推進之際，美國貿(mào)易代表辦公室在其2月初發(fā)布的中國實施WTO承諾的年度評估報告1中，已經(jīng)關(guān)注到10月份中國高級官員對“競爭中性”的表態(tài)，但對于其能否實質(zhì)推進仍然持有懷疑。在中美經(jīng)貿(mào)磋商緊鑼密鼓推進之際，圍繞“競爭中性”原則的相關(guān)國企改革進展值得期待?！案偁幹行浴保–ompetitiveNeutrality）這一起源于海外的概念究竟如何理解？有哪些具體要求？本文試圖從“3W（when、what、how）”角度對

7、概念背后蘊含的深意進行剖析。一、一、1W：什么時候什么時候（When）提出的競爭中性提出的競爭中性？1995年澳大利亞《競爭原則協(xié)議》標(biāo)志著“競爭中性”的澳大利亞《競爭原則協(xié)議》標(biāo)志著“競爭中性”的正式正式誕生，誕生，OECD自2009年開始對競爭中性規(guī)則的推廣開始對競爭中性規(guī)則的推廣標(biāo)志著競爭中性向國際規(guī)則邁進。標(biāo)志著競爭中性向國際規(guī)則邁進。盡管直到2018年10月份國內(nèi)高層官員多次提及競爭中性原則才將這一概念推向輿論中心，但這一概念

8、誕生于上世紀(jì)90年代澳大利亞的“國家競爭政策（NationalCompetitionPolicy）”。在1991年7月底召開的特別州長會議，各州州長決定實施國家競爭政策；隨后委托新南威爾士大學(xué)希爾默教授為主組成國家競爭政策調(diào)查組，1993年調(diào)查組正式提交了調(diào)查報告，簡稱《希爾默報告》，報告首次給出實施競爭中性的建議；1995年澳大利亞聯(lián)邦政府和各州、地區(qū)政府聯(lián)合組成的政府理事會（CouncilofAustralianGovernment

9、s）簽署了國家競爭政策的三項政府間協(xié)議：競爭原則協(xié)議、行為準(zhǔn)則協(xié)議和實施國家競爭政策及相關(guān)改革的協(xié)議，其中競爭原則協(xié)議確立了競爭中性政策實施。22009年OECD將競爭中立作為核心課題來研究并倡導(dǎo)各國建立競爭中立政策框架，標(biāo)志著競爭中性由國內(nèi)法層過渡到國際規(guī)則層面。3圖表圖表1競爭中性原則演變的重要時間節(jié)點競爭中性原則演變的重要時間節(jié)點資料來源：NCP，OECD，華創(chuàng)證券整理1詳見《2018RepttoCongressOnChina’s

10、WTOComplianceUnitedStatesTradeRepresentative》，:ustr.govaboutuspolicyofficespressofficepressreleases2019februaryustrreleases2018reptschina%E2%80%99s2詳見《CompetitiveNeutralityStateOwnedEnterprisesinAustralia：ReviewofPractic

11、estheirRelevancefOtherCountries》3詳見:www.oecd.gdafcaachievingcompetitiveneutrality.htm19951995年19961996年20092009年20162016年1995年澳大利亞聯(lián)邦與各州、地區(qū)政府簽署了《競爭原則協(xié)議》（CompetitionPrinciplesAgreement）協(xié)議，第三條提出了競爭中性政策和原則1996年澳大利亞《聯(lián)邦競爭中立政策聲

12、明》（CommonwealthCompetitiveNeutralityPolicyStatement）中，明確對“競爭中性”的概念進行了解釋2009年OECD發(fā)布《國有企業(yè)與競爭中立原則》（StateOwnedEnterprisesthePrincipleofCompetitiveNeutrality），其中公司治理與競爭中立原則圓桌會議提出“競爭中性”本質(zhì)是一個規(guī)則框架2016年2月，美、日等12國正式簽署TPP協(xié)議，其中第17章“