主要財務(wù)指標計算公式

1、主要財務(wù)指標計算公式主要財務(wù)指標計算公式（一）償債能力指標（一）償債能力指標償債能力是指企業(yè)清償短期、長期債務(wù)的能力。1、資產(chǎn)負債率、資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債比率資產(chǎn)負債比率=負債總額負債總額資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額分析提示：負債比率越大，企業(yè)面臨的財務(wù)風險越大，獲取利潤的能力也越強。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導(dǎo)致資產(chǎn)負債率特別高，償債風險就應(yīng)該特別注意了。資產(chǎn)負債率在55%—65%，比較合理、穩(wěn)健達到80%及以上時，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號，企業(yè)應(yīng)

2、提起足夠的注意。一般認為，該比率維護在4060%之間較為合適，負債比率過高是不利的，應(yīng)引起重視。2、流動比率、流動比率流動比率流動比率=流動資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)總額流動負債總額流動負債總額意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。流動比率越高，說明企業(yè)短期償債能力越強。國際上通常認為，流動比率的下限為100%，流動比率等于200%時較為適當。反映企業(yè)短期負債清償能力，即每1元流動負債額中有多少流動資產(chǎn)額作保證。一般認為2:1的流動比率較好。若該比

3、率過低，說明企業(yè)償還能力較差，若該比率過高，說明企業(yè)的部分資金閑置。3、速動比率、速動比率速動比率速動比率=流動資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)總額存貨存貨流動負債總額流動負債總額意義：速動比率越高，表明企業(yè)償還流動負債的能力越強。因為流動資產(chǎn)中，尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產(chǎn)扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業(yè)的短期償債能力。通常認為，速動比率等于100%時較為適當。分析提示：低于1的速動比率通常被認為是短期償債能力偏低。影響速

4、動比率的可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力，賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非?？煽俊Ｒ驗榇尕洸荒荞R上形成支付能力，所以速動比率比流動比率更能準確反映企業(yè)的償債能力。一般認為，該比率為1:1較好。4、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金比率反映企業(yè)即時償還流動負債的能力，指標計算公式如下：現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率=（貨幣資金（貨幣資金三個月到期的短期投資和應(yīng)收票據(jù)）三個月到期的短期投資和應(yīng)收票據(jù)）流動負債流動負債現(xiàn)金比率越高，說明公司的短期償債能力越強。5

5、、利息保障倍數(shù)、利息保障倍數(shù)衡量企業(yè)償還借款利息的能力，指標計算公式如下（如不能得到利息費用的詳細資料，可用“財務(wù)費用”代替“利息費用”）：利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)=（利潤總額（利潤總額利息費用）利息費用）利息費用利息費用利息保障倍數(shù)指標反映出企業(yè)的經(jīng)營所得保障支付負債利息的能力，它的倍數(shù)一般情況下應(yīng)大于1，同時應(yīng)選擇5年中最低的比率作為最基本的償付利息能力指標，否則就難以償還債務(wù)及利息。但從短期看，由于折舊費、攤銷費及折耗費等短期內(nèi)不

6、需要支付資金，所以利息保障倍數(shù)小于1時，企業(yè)通常也能償還其利息債務(wù)。6、應(yīng)收賬款損失率、應(yīng)收賬款損失率應(yīng)收賬款損失率應(yīng)收賬款損失率=壞賬損失壞賬損失應(yīng)收賬款總額應(yīng)收賬款總額一般講該指標越小越好，比率高應(yīng)引起重視，必須到企業(yè)對應(yīng)收帳款進行調(diào)查，找出原因。7、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量反映企業(yè)以經(jīng)營活動現(xiàn)金流入償還債務(wù)的能力。（1）將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購進商品、接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進行比較。在企業(yè)經(jīng)營正常、購銷

7、平衡的情況下，二者比較的比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力強。（2）將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金總額進行比較，可大致說明企業(yè)產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金的比重。比重大，說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)突出，營銷狀況良好。（3）將本期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與上期進行比較，增長率越高，說明企業(yè)成長性越好。（二）營運能力指標（二）營運能力指標1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度，及時收回應(yīng)收賬款，不

8、僅能增強企業(yè)的短期償債能力，也能反映出企業(yè)管理應(yīng)收賬款方面的效率。用時間表示的周轉(zhuǎn)速度是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，也叫平均應(yīng)收賬款回收期或平均收現(xiàn)期，其計速動比率(流動資產(chǎn)存貨)流動負債負債資產(chǎn)率(%)負債總額總資產(chǎn)100%負債資產(chǎn)率2(%)(一年到期的長期負債長期負債)總資產(chǎn)100%扣除預(yù)收帳款后的負債比率(負債合計預(yù)收帳款)總資產(chǎn)100%現(xiàn)金比(%)現(xiàn)金余額資產(chǎn)總額100%權(quán)益負債比率股東權(quán)益負債總額流動資產(chǎn)比(%)流動資產(chǎn)總資產(chǎn)100%流

9、動負債比(%)流動負債總資產(chǎn)100%固定資產(chǎn)權(quán)益比率固定資產(chǎn)股東權(quán)益固定比(%)2(固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計)總資產(chǎn)100%股東權(quán)益比率股東權(quán)益總資產(chǎn)負債權(quán)益比率負債總額股東權(quán)益資本結(jié)構(gòu)長期負債資產(chǎn)比(%)長期負債總資產(chǎn)100%總資產(chǎn)收益率(%)[凈利潤利息費用(1稅率)]總資產(chǎn)100%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入(期初資產(chǎn)總額期末資產(chǎn)總額)2應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入(期初應(yīng)收帳款凈額期末應(yīng)收賬款凈額)2應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)360應(yīng)收帳

10、款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款同比增長率(%)(本期應(yīng)收帳款上期應(yīng)收帳款)上期應(yīng)收帳款100%流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%主營業(yè)務(wù)收入(期初流動資產(chǎn)期末流動資產(chǎn))2流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入(期初股東權(quán)益期末股東權(quán)益)2存貨周轉(zhuǎn)率1主營業(yè)務(wù)成本(期初存貨凈額期末存貨凈額)2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)365存貨周轉(zhuǎn)率經(jīng)營效率存貨同比增長率(%)(本期存貨上期存貨)上期存貨100%資產(chǎn)利潤率(%)利潤總額(期