金融報(bào)表分析期末重點(diǎn)

1、一、銷(xiāo)售獲利能力分析指標(biāo)?銷(xiāo)售毛利率銷(xiāo)售毛利率?銷(xiāo)售凈利率銷(xiāo)售凈利率?經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與銷(xiāo)售收入比經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與銷(xiāo)售收入比（一）銷(xiāo)售毛利率（一）銷(xiāo)售毛利率銷(xiāo)售毛利率是毛利占營(yíng)業(yè)收入的百分比，其中毛利是營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本的差額。銷(xiāo)售毛利率是毛利占營(yíng)業(yè)收入的百分比，其中毛利是營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本的差額。該指標(biāo)表示每該指標(biāo)表示每100元營(yíng)業(yè)收入扣除營(yíng)業(yè)成本后，有多少錢(qián)可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈元營(yíng)業(yè)收入扣除營(yíng)業(yè)成本后，有多少錢(qián)可以用于各項(xiàng)期間

2、費(fèi)用和形成盈利。利。分析要點(diǎn)：分析要點(diǎn)：1.銷(xiāo)售毛利率反映的是企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的獲利水平，比率越高，說(shuō)明企業(yè)營(yíng)業(yè)成本控制的越銷(xiāo)售毛利率反映的是企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的獲利水平，比率越高，說(shuō)明企業(yè)營(yíng)業(yè)成本控制的越好，獲利能力越強(qiáng)。好，獲利能力越強(qiáng)。2.毛利率下降的主要原因有：因競(jìng)爭(zhēng)而降低售價(jià)；購(gòu)貨成本或生產(chǎn)成本上升；由于市場(chǎng)變毛利率下降的主要原因有：因競(jìng)爭(zhēng)而降低售價(jià)；購(gòu)貨成本或生產(chǎn)成本上升；由于市場(chǎng)變化或企業(yè)戰(zhàn)略實(shí)施的暫時(shí)影響，使得毛利率水平較高的產(chǎn)品

3、（商品）的生產(chǎn)（銷(xiāo)售）量占化或企業(yè)戰(zhàn)略實(shí)施的暫時(shí)影響，使得毛利率水平較高的產(chǎn)品（商品）的生產(chǎn)（銷(xiāo)售）量占總量的比重下降?？偭康谋戎叵陆?。3.毛利率指標(biāo)具有明顯的行業(yè)特點(diǎn)。一般來(lái)說(shuō)，營(yíng)業(yè)周期短、固定費(fèi)用低的行業(yè)的毛利率毛利率指標(biāo)具有明顯的行業(yè)特點(diǎn)。一般來(lái)說(shuō)，營(yíng)業(yè)周期短、固定費(fèi)用低的行業(yè)的毛利率水平比較低；營(yíng)業(yè)周期長(zhǎng)、固定費(fèi)用高的行業(yè)，則要求有較高的銷(xiāo)售毛利率，以彌補(bǔ)其巨水平比較低；營(yíng)業(yè)周期長(zhǎng)、固定費(fèi)用高的行業(yè)，則要求有較高的銷(xiāo)售毛利率，以

4、彌補(bǔ)其巨大的固定成本。大的固定成本。銷(xiāo)售銷(xiāo)售費(fèi)用費(fèi)用（sellingexpenses）企業(yè)在銷(xiāo)售產(chǎn)品、自制）企業(yè)在銷(xiāo)售產(chǎn)品、自制半成品半成品和提供勞務(wù)等過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)和提供勞務(wù)等過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用，包括由用，包括由企業(yè)負(fù)擔(dān)企業(yè)負(fù)擔(dān)的包裝費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、的包裝費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、廣告費(fèi)廣告費(fèi)、裝卸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、委托代銷(xiāo)、裝卸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、委托代銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)手續(xù)費(fèi)、展、展覽費(fèi)、租賃費(fèi)覽費(fèi)、租賃費(fèi)(不含融資租賃費(fèi)不含融資租賃費(fèi))和銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)、銷(xiāo)售部門(mén)人員和銷(xiāo)售服務(wù)

5、費(fèi)、銷(xiāo)售部門(mén)人員工資工資、職工福利費(fèi)、、職工福利費(fèi)、差旅差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、、辦公費(fèi)、折舊費(fèi)折舊費(fèi)、修理費(fèi)、物料消耗、、修理費(fèi)、物料消耗、低值易耗品攤銷(xiāo)低值易耗品攤銷(xiāo)以及其他經(jīng)費(fèi)等。以及其他經(jīng)費(fèi)等。差旅費(fèi)，低差旅費(fèi)，低值易耗品攤銷(xiāo)是包括在值易耗品攤銷(xiāo)是包括在管理費(fèi)用管理費(fèi)用里面。里面。管理費(fèi)用的核算內(nèi)容包括哪些？管理費(fèi)用的核算內(nèi)容包括哪些？管理費(fèi)用的核算內(nèi)容管理費(fèi)用是指企業(yè)為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所發(fā)生的各種費(fèi)用。具體包括以下幾項(xiàng)：1.企業(yè)

6、管理部門(mén)及職工方面的費(fèi)用企業(yè)管理部門(mén)及職工方面的費(fèi)用(1)公司經(jīng)費(fèi)：指直接在企業(yè)行政管理部門(mén)發(fā)生的行政管理部門(mén)職工工資、修理費(fèi)、物料消耗、低值易耗品攤銷(xiāo)、辦公費(fèi)和差旅費(fèi)等。(2)工會(huì)經(jīng)費(fèi)：指按職工工資總額(扣除按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放的住房補(bǔ)貼，下同)的2%計(jì)提并撥交給工會(huì)使用的經(jīng)費(fèi)。(3)職工教育經(jīng)費(fèi)：指按職工工資總額的1.5%計(jì)提，用于職工培訓(xùn)、學(xué)習(xí)的費(fèi)用。(4)勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)：指企業(yè)支付離退休職工的退休金(包括按規(guī)定交納地方統(tǒng)籌退休金)、價(jià)格補(bǔ)

7、貼、醫(yī)藥費(fèi)(包括支付離退休人員參加醫(yī)療保險(xiǎn)的費(fèi)用)、異地安家費(fèi)、職工退職金、6個(gè)月以上病假人員工資、職工死亡喪葬補(bǔ)助費(fèi)、撫恤費(fèi)、按規(guī)定支付給離休人員的其他費(fèi)用。(5)待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)：指企業(yè)按規(guī)定交納的行業(yè)保險(xiǎn)基金。2.用于企業(yè)直接管理之外的費(fèi)用用于企業(yè)直接管理之外的費(fèi)用(1)董事會(huì)費(fèi)：指企業(yè)董事會(huì)或最高權(quán)力機(jī)構(gòu)及其成員為執(zhí)行職權(quán)而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括成員津貼、差旅費(fèi)、會(huì)議費(fèi)等。(2)咨詢費(fèi)：指企業(yè)向有關(guān)咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行生產(chǎn)技術(shù)經(jīng)營(yíng)管理咨詢所支付

8、的費(fèi)用或支付企業(yè)經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)、法律顧問(wèn)、技術(shù)顧問(wèn)的費(fèi)用。(3)聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)費(fèi)：指企業(yè)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行查賬、驗(yàn)資、資產(chǎn)評(píng)估、清賬等發(fā)生的費(fèi)用。(4)訴訟費(fèi)：指企業(yè)向法院起訴或應(yīng)訴而支付的費(fèi)用。(5)稅金：指企業(yè)按規(guī)定交納的房產(chǎn)稅、車(chē)船使用稅、土地使用稅、印花稅等。收入的增長(zhǎng)幅度，才能達(dá)到提高銷(xiāo)售利潤(rùn)率的目標(biāo)。收入的增長(zhǎng)幅度，才能達(dá)到提高銷(xiāo)售利潤(rùn)率的目標(biāo)。2.由于指標(biāo)中的凈利潤(rùn)是企業(yè)各項(xiàng)收益和各項(xiàng)成本費(fèi)用配比后凈利，所以各年的數(shù)額會(huì)有由于指

9、標(biāo)中的凈利潤(rùn)是企業(yè)各項(xiàng)收益和各項(xiàng)成本費(fèi)用配比后凈利，所以各年的數(shù)額會(huì)有較大變動(dòng)，應(yīng)注意結(jié)合盈利結(jié)構(gòu)增減變動(dòng)分析來(lái)考察該指標(biāo)變動(dòng)的原因。較大變動(dòng)，應(yīng)注意結(jié)合盈利結(jié)構(gòu)增減變動(dòng)分析來(lái)考察該指標(biāo)變動(dòng)的原因。（三）經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與銷(xiāo)售收入比（三）經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與銷(xiāo)售收入比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量營(yíng)業(yè)收入經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量營(yíng)業(yè)收入該指標(biāo)表示的是賬面上每一元的營(yíng)業(yè)收入實(shí)際帶來(lái)的現(xiàn)金流入。該指標(biāo)表示的是賬面上每一元的營(yíng)業(yè)收入實(shí)際帶來(lái)的現(xiàn)金流入。側(cè)重于通過(guò)營(yíng)業(yè)收入的

10、實(shí)際收現(xiàn)能力反映企業(yè)獲利的可靠性。側(cè)重于通過(guò)營(yíng)業(yè)收入的實(shí)際收現(xiàn)能力反映企業(yè)獲利的可靠性。指標(biāo)值越大，有現(xiàn)金流入支撐的實(shí)際的獲利能力就越強(qiáng)。指標(biāo)值越大，有現(xiàn)金流入支撐的實(shí)際的獲利能力就越強(qiáng)。二、成本費(fèi)用獲利能力指標(biāo)（一）成本費(fèi)用利潤(rùn)率（一）成本費(fèi)用利潤(rùn)率?成本費(fèi)用利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率=（利潤(rùn)總額成本費(fèi)用總額）（利潤(rùn)總額成本費(fèi)用總額）100%=[利潤(rùn)總額（營(yíng)業(yè)成本利潤(rùn)總額（營(yíng)業(yè)成本銷(xiāo)售費(fèi)用銷(xiāo)售費(fèi)用管理費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用）財(cái)務(wù)費(fèi)用）]100

11、%?該指標(biāo)反映的是企業(yè)成本費(fèi)用與利潤(rùn)總額之間的關(guān)系，是從企業(yè)耗費(fèi)的角度考核企該指標(biāo)反映的是企業(yè)成本費(fèi)用與利潤(rùn)總額之間的關(guān)系，是從企業(yè)耗費(fèi)的角度考核企業(yè)活力情況的主要指標(biāo)。業(yè)活力情況的主要指標(biāo)。?在企業(yè)獲利水平一定的情況下，成本費(fèi)用總額越小，成本費(fèi)用利潤(rùn)率就越高，說(shuō)明在企業(yè)獲利水平一定的情況下，成本費(fèi)用總額越小，成本費(fèi)用利潤(rùn)率就越高，說(shuō)明企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)；反之，如成本費(fèi)用總額越大，成本費(fèi)用利潤(rùn)率就越低，說(shuō)明企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)；反之，如成

12、本費(fèi)用總額越大，成本費(fèi)用利潤(rùn)率就越低，說(shuō)明企業(yè)盈利能力越差。企業(yè)盈利能力越差。?當(dāng)企業(yè)成本費(fèi)用總額一定時(shí)，利潤(rùn)總額越高，成本費(fèi)用利潤(rùn)率值就越高，企業(yè)盈利當(dāng)企業(yè)成本費(fèi)用總額一定時(shí)，利潤(rùn)總額越高，成本費(fèi)用利潤(rùn)率值就越高，企業(yè)盈利能力越強(qiáng)，反之，利潤(rùn)總額越低，成本費(fèi)用利潤(rùn)率就越小，企業(yè)盈利能力越弱。能力越強(qiáng)，反之，利潤(rùn)總額越低，成本費(fèi)用利潤(rùn)率就越小，企業(yè)盈利能力越弱。（二）營(yíng)業(yè)成本毛利率（二）營(yíng)業(yè)成本毛利率?營(yíng)業(yè)成本毛利率營(yíng)業(yè)成本毛利率=（毛

13、利營(yíng)業(yè)成本）（毛利營(yíng)業(yè)成本）100%=[（營(yíng)業(yè)收入－營(yíng)業(yè)成本）營(yíng)業(yè)成本（營(yíng)業(yè)收入－營(yíng)業(yè)成本）營(yíng)業(yè)成本]100%?該指標(biāo)反映的是企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)中每單位成本獲得收入的水平。該指標(biāo)可以用來(lái)衡量該指標(biāo)反映的是企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)中每單位成本獲得收入的水平。該指標(biāo)可以用來(lái)衡量企業(yè)不同產(chǎn)品的獲利能力。企業(yè)不同產(chǎn)品的獲利能力。?通常，指標(biāo)值越大，該項(xiàng)業(yè)務(wù)的獲利能力越強(qiáng)。通常，指標(biāo)值越大，該項(xiàng)業(yè)務(wù)的獲利能力越強(qiáng)。（三）營(yíng)業(yè)成本利潤(rùn)率（三）營(yíng)業(yè)成本利潤(rùn)率?營(yíng)業(yè)成本

14、利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)成本利潤(rùn)率=（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)成本）（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)成本）100%?該指標(biāo)反映的是企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)中單位成本耗費(fèi)獲得的回報(bào)能力，其分析方法與營(yíng)業(yè)該指標(biāo)反映的是企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)中單位成本耗費(fèi)獲得的回報(bào)能力，其分析方法與營(yíng)業(yè)毛利潤(rùn)率基本一致。毛利潤(rùn)率基本一致。三、投資報(bào)酬能力分析指標(biāo)?資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率?凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率?每股收益每股收益?市盈率市盈率?市凈率市凈率（一）（一）資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率，又叫做資產(chǎn)回報(bào)率或總資產(chǎn)報(bào)